《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》10月23日訊（編輯 邱思雨） 10月以來(lái)，科創(chuàng)50指數(shù)逐漸回升。截至發(fā)稿，累計(jì)漲幅達(dá)3.04%。

據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》統(tǒng)計(jì)，就北向資金的資金流向來(lái)看，10月初至今，北向資金加倉(cāng)了33支科創(chuàng)板個(gè)股，有25家公司被減倉(cāng)。

圖|10月科創(chuàng)板北向資金持倉(cāng)變化前十（按照持股量變動(dòng)比例排序，時(shí)間截至10月23日）

按照持股量變動(dòng)比例來(lái)看，10月至今，排名前三的個(gè)股分別為之江生物、復(fù)旦張江、圣湘生物，三者的北向資金持股量增長(zhǎng)超八成。其中，之江生物以近175%的持股量增長(zhǎng)比例位列第一。

從消息面上來(lái)看，之江生物于10月10日公告，公司的全自動(dòng)核酸檢測(cè)前處理系統(tǒng)于近期獲得國(guó)家二類(lèi)醫(yī)療器械注冊(cè)證，適用于全自動(dòng)化樣本核酸提取純化及反應(yīng)體系構(gòu)建。

論板塊，不難發(fā)現(xiàn)的是，醫(yī)藥板塊最受北向資金青睞，排名前十的個(gè)股中，共有5家醫(yī)藥企業(yè)。除了上述3家以外，博瑞醫(yī)藥、碩世生物均上榜。

盡管北向資金開(kāi)啟“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”模式，受青睞的個(gè)股漲跌情況卻不一。

圖|10月科創(chuàng)板北向資金持倉(cāng)變化前十個(gè)股的股價(jià)漲跌幅情況（按照持股量變動(dòng)比例排序，時(shí)間截至10月23日）

如上圖所示，5家醫(yī)藥個(gè)股總體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，其中圣湘生物漲超10%、博瑞醫(yī)藥漲超8%，之江生物、復(fù)旦張江漲幅不大，碩世生物更是下挫2.47%。

不過(guò)，值得注意的是，科前生物10月以來(lái)強(qiáng)勢(shì)拉升，累計(jì)漲幅已超18%。

據(jù)了解，科前生物主營(yíng)獸用生物制品，豬用疫苗產(chǎn)品貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)營(yíng)收的占比超95%。近日，生豬價(jià)格出現(xiàn)顯著漲幅。國(guó)信證券認(rèn)為，豬價(jià)持續(xù)回升帶來(lái)的養(yǎng)殖端利潤(rùn)修復(fù)或?qū)⒕徑怵B(yǎng)殖戶資金緊張情況并改善其對(duì)未來(lái)養(yǎng)殖利潤(rùn)的預(yù)期，養(yǎng)殖戶對(duì)防疫的要求有望加強(qiáng)，頭均防疫費(fèi)用支出或?qū)㈦S之提升，進(jìn)而推動(dòng)上游畜用疫苗需求不斷回暖，利好畜用疫苗企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

北向資金抄底背后：醫(yī)藥板塊觸底反彈

回看各板塊整體表現(xiàn)，結(jié)合近期二級(jí)市場(chǎng)行情等數(shù)據(jù)來(lái)看，醫(yī)藥板塊無(wú)疑是主角。

自10月以來(lái)，截至發(fā)稿，醫(yī)藥生物指數(shù)期間累計(jì)漲超9%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（漲0.48%）。

圖|10月10日-10月21日醫(yī)藥生物指數(shù)表現(xiàn)

多家機(jī)構(gòu)研判，當(dāng)前醫(yī)藥行業(yè)處于底部——估值低、持倉(cāng)低、政策低，往后各細(xì)分領(lǐng)域政策將迎來(lái)邊際改善及預(yù)期修復(fù)，布局性價(jià)比高。

從政策面上來(lái)看，10月以來(lái)，利好醫(yī)藥行業(yè)的政策頻發(fā)。前有央行財(cái)政貼息貸款，后有江西省、福建省分別牽頭的體外診斷試劑集采、電生理類(lèi)醫(yī)用耗材集采。開(kāi)源證券認(rèn)為，醫(yī)療新基建投入有望在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高位水平，財(cái)政貼息貸款預(yù)計(jì)釋放數(shù)千億醫(yī)療器械市場(chǎng)需求。

從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，IVD、創(chuàng)新藥、CXO、醫(yī)療器械等板塊受多家機(jī)構(gòu)看好。華安、首創(chuàng)等機(jī)構(gòu)認(rèn)為，應(yīng)關(guān)注醫(yī)藥行業(yè)反彈帶來(lái)的“龍頭回補(bǔ)行情+結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)”。其中，創(chuàng)新藥進(jìn)入商業(yè)化階段并開(kāi)始放量；龍頭回補(bǔ)倉(cāng)位，包括CXO龍頭以及各細(xì)分的龍頭；集采壓制反彈邏輯：包括骨科、電生理、IVD等；醫(yī)療器械板塊估值修復(fù)和業(yè)績(jī)回暖兩者有望產(chǎn)生疊加效應(yīng)。