財聯(lián)社10月29日訊（編輯 旭日）信創(chuàng)概念股持續(xù)活躍，其中與華為深度綁定、在服務(wù)器領(lǐng)域全面布局的神州數(shù)碼股價自4月26日迄今累計最大漲幅達116%。

消息面上，中國移動近期公布了2021-2022年P(guān)C服務(wù)器集中采購第二批次標包7-9的集采結(jié)果，新華三、中興通訊、浪潮信息、紫光華山、烽火通訊、神州數(shù)碼等7家廠商中標，本次集采整體國產(chǎn)化率為61.04%。

首創(chuàng)證券翟煒研報指出，今年以來，以運營商為代表的行業(yè)信創(chuàng)持續(xù)加速，信創(chuàng)產(chǎn)品份額不斷提升，本次移動集采再次表明行業(yè)信創(chuàng)正在加速。中信證券楊澤原10月27日研報中表示，中期來看，伴隨國產(chǎn)廠商產(chǎn)線打磨以及未來更高制程工藝的奮力突破，關(guān)鍵基礎(chǔ)硬件的可控供應(yīng)有望穩(wěn)定，將為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的扎實發(fā)展筑牢底座。

方正證券陳杭在9月1日研報中表示，未來隨信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)斷深化，信創(chuàng)市場規(guī)模將不斷增長，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2026年中國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將超2萬億。底層硬件作為政策支持力度最大的領(lǐng)域亦有望快速發(fā)展。

上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)印證了上述觀點——服務(wù)器市占率居全球前列的浪潮信息服務(wù)器及部件銷售增長，今年上半年營收同比增22.05%；將服務(wù)器及存儲作為第二曲線業(yè)務(wù)代表的中興通訊此前則披露，上半年在服務(wù)器與存儲領(lǐng)域累計向全球發(fā)貨超11萬臺，同比增長近140%。財聯(lián)社記者亦通過中興通訊方面最新獲悉，今年前三季度服務(wù)器及存儲營收同比增超100%。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球服務(wù)器市場規(guī)模為1037億美元，x86服務(wù)器占據(jù)89.9%的市場規(guī)模，預(yù)計未來5年，全球服務(wù)器的市場規(guī)模的年化復(fù)合增長率為9%。

按地區(qū)劃分，亞太市場是全球服務(wù)器市場的亮點，中國市場表現(xiàn)尤為強勁，過去5年中國的服務(wù)器出貨量的復(fù)合增長率為32.30%，持續(xù)領(lǐng)漲全球，在全球服務(wù)器出貨比例逐步提升。浙商證券程兵等在8月19日研報中預(yù)計2022年，我國服務(wù)器行業(yè)市場規(guī)模2000億元，服務(wù)器出貨量450萬臺，2025年市場規(guī)模達到2800億元，復(fù)合增速12%。

從競爭格局看，IDC數(shù)據(jù)顯示，浪潮信息在國內(nèi)服務(wù)器行業(yè)中占比高達30%左右，新華三（紫光股份控股子公司）市場份額達到17.10%，華為在市場中占比達到11.2%，由于供應(yīng)鏈方面的因素，華為2021年出貨量較往年同期縮減，并在2021Q4 退出了x86服務(wù)器市場，戴爾和聯(lián)想所占服務(wù)器市場份額合計達到16%左右。

翟煒表示，2022年，以金融、電信為代表的行業(yè)客戶正積極推進國產(chǎn)芯片服務(wù)器采購，關(guān)注鯤鵬生態(tài)和海光生態(tài)相關(guān)標的。鯤鵬產(chǎn)業(yè)鏈重點關(guān)注鯤鵬整機環(huán)節(jié)的神州數(shù)碼、拓維信息，關(guān)注海量數(shù)據(jù)；海光生態(tài)重點關(guān)注中科曙光、浪潮信息、紫光股份，關(guān)注海光信息。

具體來看，IDC數(shù)據(jù)顯示，二季度浪潮信息國內(nèi)服務(wù)器份額穩(wěn)居第一，根據(jù)Gartner最新數(shù)據(jù)，浪潮信息服務(wù)器連續(xù)12個季度位居全球公有云基礎(chǔ)設(shè)施計算市場份額第一。2022年，發(fā)布國內(nèi)首款元宇宙服務(wù)器MetaEngine，將為元宇宙數(shù)字空間的創(chuàng)建和運行提供強大算力，服務(wù)于高復(fù)雜、高逼真數(shù)字場景協(xié)同創(chuàng)新和實施渲染仿真。同時浪潮信息亞洲最大液冷數(shù)據(jù)中心研發(fā)生產(chǎn)基地正式投產(chǎn)，年產(chǎn)能達到10萬臺。

紫光股份作為ICT設(shè)備龍頭廠商，其中服務(wù)器領(lǐng)域近年穩(wěn)居國內(nèi)前三，控股子公司新華三擁有新技術(shù)、全場景化的服務(wù)器產(chǎn)品線，以應(yīng)用為驅(qū)動的解決方案和產(chǎn)品系列，包括機架式服務(wù)器、刀片服務(wù)器、塔式服務(wù)器、高密度服務(wù)器和關(guān)鍵業(yè)務(wù)服務(wù)器全面覆蓋大數(shù)據(jù)、虛擬化、云計算等主流業(yè)務(wù)需求，滿足國內(nèi)用戶對安全可控的應(yīng)用需求。

中科曙光全球高端計算機領(lǐng)先企業(yè)，參股公司海光信息成功上市，海光是國內(nèi)稀缺的高性能處理器設(shè)計廠商，產(chǎn)品兼容市場主流的x86指令集，具有成熟而豐富的應(yīng)用生態(tài)環(huán)境，性能達到國際同類型主流高端處理器水平。公司與海光在業(yè)務(wù)、生態(tài)、客戶資源等方面協(xié)同持續(xù)深化。

神州數(shù)碼是信創(chuàng)領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，作為鯤鵬體系的核心參與者與華為合作超過10年，在服務(wù)器領(lǐng)域全面布局，多條產(chǎn)品線發(fā)力國產(chǎn)服務(wù)器，5大研發(fā)基地確保產(chǎn)能充足；拓維信息是華為首批昇騰整機合作伙伴，截至目前，公司旗下“兆瀚”智能計算產(chǎn)品已在政務(wù)、制造、金融、通訊、教育等多個行業(yè)領(lǐng)域得到推廣應(yīng)用。

不過，值得注意的是，國內(nèi)排名前幾的浪潮、華為、聯(lián)想等服務(wù)器廠商在商業(yè)上取得了不俗的成績，但在核心元器件上對英特爾、AMD等有很高的依賴度，服務(wù)器上所搭載的X86 CPU完全從英特爾和AMD購買。

業(yè)內(nèi)人士表示，服務(wù)器芯片之所以難，在于技術(shù)和生態(tài)都具有重重阻礙，在技術(shù)上，通用CPU由于需要具備全面的性能，理論上專用芯片能做的事它都能做，因此在研發(fā)難度上就很大。