財(cái)聯(lián)社1月12日訊（編輯 胡家榮）APOLLO出行(00860.HK)周四早間發(fā)布一則公告稱，擬以20.2億美元(近158億港元)收購(gòu)WM MOTOR子公司，將透過(guò)以每股0.55港元配發(fā)288億股的方式進(jìn)行結(jié)算。

APOLLO出行目前市值僅為27.88億港元，此次增發(fā)收購(gòu)體量相當(dāng)于上市公司5.7倍；而且威馬控股在此次交易前就持有APOLLO出行公司23.67%股權(quán)，增發(fā)收購(gòu)后威馬方面持有上市公司約七成股權(quán)，因此威馬透過(guò)APOLLO出行借殼上市的路徑已昭然若揭。

注：1月12日公告

公告中也提及，在增發(fā)收購(gòu)的同時(shí)，APOLLO出行還將向不少于六位獨(dú)立承配人配售71.23億股股份，每股配售價(jià)不低于0.55港元，該項(xiàng)配售所得款項(xiàng)總額將約為39.18億港元，籌資凈額估計(jì)約為35.26億港元。所得款項(xiàng)的70%將用于進(jìn)一步發(fā)展威馬的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、制造及銷售高性能頂級(jí)超跑及智能電動(dòng)乘用車等業(yè)務(wù)，20%用于穩(wěn)固電池和芯片等供應(yīng)鏈體系。

財(cái)聯(lián)社記者從知情人士處獲悉，在公布相關(guān)收購(gòu)計(jì)劃后，后續(xù)流程主要為阿波羅對(duì)威馬進(jìn)行盡職盡調(diào)，計(jì)劃2-3月內(nèi)完成。樂(lè)觀估計(jì)，威馬具有極大可能性在今年二季度完成掛牌。

收購(gòu)消息此前早已公告

根據(jù)2022年12月5日公告，APOLLO出行擬收購(gòu)一間從事智能電動(dòng)車的公司。目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)涵蓋一系列配備先進(jìn)技術(shù)的智能電動(dòng)車，目標(biāo)客戶為中國(guó)年輕且精通技術(shù)的用戶。

注：2022年12月5日公告

這一消息也引發(fā)APOLLO出行股價(jià)在2022年12月6日早盤一度大漲超17%。當(dāng)時(shí)APOLLO出行指出，潛在收購(gòu)仍在磋商中，集團(tuán)尚未就潛在收購(gòu)訂立最終協(xié)議。因此，潛在收購(gòu)可能會(huì)進(jìn)行，可能不會(huì)進(jìn)行。倘潛在收購(gòu)作實(shí)，公司將于適當(dāng)時(shí)根據(jù)上市規(guī)則及收購(gòu)守則作出進(jìn)一步公布。

這一公告引發(fā)市場(chǎng)議論，此前有相關(guān)報(bào)道指出，威馬計(jì)劃通過(guò)借殼Apollo智慧出行集團(tuán)(即Apollo出行)在港股上市，以解決當(dāng)下遇到的資金問(wèn)題。

Apollo出行與威馬汽車的緊密聯(lián)系

首先了解下，Apollo出行這一公司或許對(duì)國(guó)內(nèi)投資者較為陌生，該公司作為一個(gè)豪華純電品牌，背后的大股東卻是國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力企業(yè)威馬汽車。

根據(jù)公開(kāi)資料顯示，Apollo前身是德國(guó)小眾超級(jí)跑車制造商Gumpert，而后者曾是奧迪的御用改裝廠。2007年Gumpert推出了首款車型Apollo，但在2012年，因資金鏈斷裂，Gumpert宣布破產(chǎn)，后被香港一投資公司收購(gòu)并更名為Apollo。

2020年3月，香港珠寶及鐘表貿(mào)易投資公司力世紀(jì)，宣布完成收購(gòu)Apollo 86.06%股份。在取得控股權(quán)后，力世紀(jì)將公司名稱改為AFMG，并在同年舉行的第三屆進(jìn)博會(huì)上發(fā)布首款電動(dòng)超跑Apollo IE。其車身采用碳纖維材料，0-100km/n加速時(shí)間為2.7s，全球限量10輛，售價(jià)高達(dá)3000萬(wàn)美元。

直到2022年9月，Apollo出行在港交所公告中表示，當(dāng)前公司戰(zhàn)略定位是專注于自身的品牌汽車開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，順應(yīng)全球智能電動(dòng)車的采用趨勢(shì)，致力成為智慧出行服務(wù)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者之一。公司將與威馬汽車在汽車制造方面的協(xié)同效應(yīng)。為此，公司的中文名稱特意由“力世紀(jì)有限公司”變更為“Apollo智慧出行集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱Apollo出行）”。

截至2021年第四季度，威馬汽車通過(guò)一系列換股安排，持有AFMG 28.51%股權(quán)，成為公司最大股東。威馬汽車創(chuàng)始人沈暉出任AFMG聯(lián)席主席兼非執(zhí)行董事，前威馬核心創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員戚正剛則任AFMG總經(jīng)理、執(zhí)行董事。

威馬汽車在開(kāi)始之初，與中國(guó)造車新勢(shì)力三強(qiáng)——蔚來(lái)汽車、理想汽車和小鵬汽車幾乎處于同一起跑線。但隨后交付量并不盡人意，目前已明顯落后同期起步的車企。

威馬汽車近期風(fēng)波不斷

威馬汽車近期可謂是風(fēng)波不斷，繼創(chuàng)始人沈暉的薪資引起熱議、公司經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)遭質(zhì)疑，該公司再度傳出了“高管與員工大規(guī)模降薪”負(fù)面消息。

這不是威馬第一次被曝出薪資問(wèn)題，2020年，就曾有內(nèi)部員工對(duì)外爆料，威馬在未給出明確的KPI考核標(biāo)準(zhǔn)的情況下，以KPI未達(dá)成為由大范圍停發(fā)年終獎(jiǎng)金。

除了公司最近遭受一些質(zhì)疑之外，威馬汽車的上市之路并未像蔚小理一樣順利。

該公司早在2018年，沈暉公開(kāi)表示，威馬汽車將尋求海外上市的可能性。根據(jù)港交所的信息，威馬汽車曾在去年6月1日提交在港股上市申請(qǐng)書(shū)，聯(lián)席保薦人為海通國(guó)際、招銀國(guó)際和中銀國(guó)際。