注：房地產股表現活躍（截至6月27日收盤）

地產行業(yè)持續(xù)回暖，北向近日加倉多股

消息面，近日，揚州發(fā)布最新樓市政策，自7月1日起，《關于促進市區(qū)房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》正式實施，施行期一年。文件內容涉及取消樓市“雙限”政策、推廣二手房按揭貸款“帶押過戶”模式、延長土地出讓金分期繳納時限等多方面內容。此外，南陽、臨沂等多地也于近日發(fā)布地產政策提振樓市。受消息提振，房地產股今日集體活躍，多只個股封板漲停。

開源證券近日研報指出，央行下調貸款市場報價利率所帶來的積極變化將改善目前銷售低迷態(tài)勢，特別是核心城市銷售將可能更快獲得邊際改善。北京、廣州等核心城市土拍熱度依舊火熱，核心城市房企拿地補貨意愿強，LPR進一步調降后房地產市場有望盡快接近庫存周期拐點。二季度新房市場有望企穩(wěn)，二手房成交持續(xù)回暖，市場信心有望持續(xù)提升，行業(yè)估值將陸續(xù)修復。

從資金面來看，多只地產股近日也獲北向資金重點加倉增持。截至6月26日，以近5日數據統(tǒng)計，保利發(fā)展獲近1.2億元資金增持，招商蛇口、城建發(fā)展、萬通發(fā)展、上實發(fā)展、華發(fā)股份等股也獲1000萬元以上資金規(guī)模加倉。若以增持市值增幅統(tǒng)計，萬通發(fā)展、世榮兆業(yè)、城建發(fā)展、上實發(fā)展等股也獲北向重點關注。

注：北向資金近日增持市值居前的地產股（截至6月26日）

注：北向資金近日增持市值增幅居前的地產股（截至6月26日）

地產股年內均不佳，關注修復回暖方向

自今年以來，地產板塊持續(xù)震蕩走低，截至今日收盤，房地產開發(fā)、房地產服務板塊指數分別下跌近16.3%、10.2%。具體個股方面，房地產股今年以來平均下跌近11.9%，中位數跌幅近9.2%。其中，*ST宋都、ST陽光城年內跌幅雙雙超80%，此外，ST粵泰、*ST嘉凱等多只帶帽ST地產股跌幅也均超50%。若不計算ST股，金科股份、格力地產、財信發(fā)展、中迪投資、中南建設等股跌幅居前。

注：今年以來跌幅居前的地產股（截至6月27日收盤）

萬聯(lián)證券近日研報指出，2023年以來政策維持寬松，供求有望在收縮中實現均衡。房地產行業(yè)修復之路雖有波折，但是方向不會改變，作為國民經濟的支柱產業(yè)，在經濟修復過程中預計仍會受到政策的扶持，看好下半年行業(yè)銷售重新企穩(wěn)，在供求收縮中實現新的均衡。建議關注財務穩(wěn)健、銷售表現較好、土儲充足的國央企背景房企以及部分優(yōu)質民營房企。

此外，中郵證券近日研報也指出，5月房地產數據偏弱，政策端發(fā)力預期強化；市場信心有望迎來修復、房地產銷售端回暖可期，進而帶動消費建材基本面復蘇。當前主要消費建材和玻璃龍頭經前期調整后，估值已處相對低位，配置性價比凸顯。同時，國資委新考核體系下，建筑央國企經營質量有望持續(xù)改善，低估值建筑央國企值得重點關注。