【今日導(dǎo)讀】

產(chǎn)業(yè)降本提速+擴(kuò)產(chǎn)超預(yù)期，HJT成為大廠搶跑擴(kuò)產(chǎn)首選

兼具成本和性能優(yōu)勢，AI大趨勢中重要解決方案

特斯拉人形機(jī)器人亮相門店，“小而精”細(xì)分市場站上風(fēng)口

英偉達(dá)、高通、蘋果加緊布局，巨頭已做好將AI帶入這類基建的準(zhǔn)備

華為新款MatePad即將發(fā)售，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)下半年消費(fèi)電子有望迎來溫和復(fù)蘇

中國電子與華為開展深度合作，共建“鵬騰”生態(tài)

史上首次FCV單月產(chǎn)銷接近千輛，燃料電池市場爆發(fā)確定性高

【主題詳情】

產(chǎn)業(yè)降本提速+擴(kuò)產(chǎn)超預(yù)期，HJT成為大廠搶跑擴(kuò)產(chǎn)首選

截至2023年6月，目前HJT異質(zhì)結(jié)電池出片產(chǎn)能達(dá)到24GW，已開工產(chǎn)能約55GW，規(guī)劃產(chǎn)能超270GW。此前5月下旬召開的HJT量產(chǎn)論壇曾透露預(yù)計(jì)到二季度末至三季度，華晟二期或三期均可能實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本和PERC打平，后續(xù)若以上降本技術(shù)超預(yù)期落地，那么HJT異質(zhì)結(jié)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度將大幅加快。

當(dāng)前主要電池新技術(shù)包括HJT和鈣鈦礦，而鈣鈦礦屬于相對遠(yuǎn)期技術(shù)，因此HJT成為大廠搶跑擴(kuò)產(chǎn)首選（同時滿足量產(chǎn)落地和新技術(shù)要求）。中泰證券認(rèn)為，類比2022年的晶科率先擴(kuò)產(chǎn)TOPcon，在技術(shù)路線終將趨同趨勢下，先發(fā)優(yōu)勢重要性凸顯，預(yù)計(jì)2023年第四季度將有望看到大廠GW級HJT擴(kuò)產(chǎn)落地。東吳證券研報(bào)指出，HJT作為電池片環(huán)節(jié)的革命性技術(shù)目前仍處于擴(kuò)產(chǎn)早期，傳統(tǒng)廠商尚未大規(guī)模布局，新進(jìn)入者此時投資擴(kuò)產(chǎn)可獲得先發(fā)優(yōu)勢，2023年新進(jìn)入者數(shù)量持續(xù)高增，傳統(tǒng)大廠在2024年開始大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。

上市公司中，東方日升公司通過開發(fā)HJT電池制造的等離子預(yù)清洗技術(shù)，減低硅片清洗等待時間的限制，并在中試線驗(yàn)證兼容超大和超薄的HJT電池“前切半"技術(shù)，已掌握轉(zhuǎn)換效率高達(dá)25.20%的高效HJT電池技術(shù)。金辰股份全球光伏組件設(shè)備龍頭企業(yè)。公司積極向電池制造裝備領(lǐng)域延伸布局，開發(fā)了高效HJT用PECVD、TOPCON用PECVD、電池自動化上下料設(shè)備、電注入抗光衰設(shè)備、光伏電池PL測試儀、絲網(wǎng)印刷機(jī)等光伏電池制造裝備。寶馨科技在光伏裝備領(lǐng)域重點(diǎn)圍繞HJT制絨清洗機(jī)和電鍍設(shè)備進(jìn)行了研發(fā)投入和試生產(chǎn)，HJT制絨清洗設(shè)備已完成研發(fā)工作，目前設(shè)備正在試生產(chǎn)過程中，并已取得意向訂單?？毓勺庸緦汅拦饽茉趹堰h(yuǎn)投建的2GW光伏異質(zhì)結(jié)電池及組件項(xiàng)目已開始投產(chǎn)。

兼具成本和性能優(yōu)勢，AI大趨勢中重要解決方案

電費(fèi)是數(shù)據(jù)中心運(yùn)維的主要成本，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的電費(fèi)通常占數(shù)據(jù)中心實(shí)際運(yùn)營成本比重較大，而使用液冷技術(shù)的低PUE的大型數(shù)據(jù)中心每年可節(jié)約相當(dāng)可觀的電力費(fèi)用，在長期運(yùn)維成本上具有較高優(yōu)勢。

AI芯片的功耗隨算力性能的提升快速增長，AI訓(xùn)練中心通常依靠高密度工作集群，往往會在至少數(shù)十個甚至數(shù)百個GPU上運(yùn)行。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，液冷服務(wù)器將是數(shù)據(jù)中心在AI大趨勢中“雙碳”背景下的重要解決方案。民生證券研報(bào)指出，考慮到GPU的功耗可達(dá)700W甚至以上，AI服務(wù)器集群算力密度普遍有望達(dá)到20-50kW/機(jī)柜，冷熱風(fēng)道隔離的微模塊加水冷空調(diào)水平制冷在機(jī)柜功率超過15kW后性價(jià)會比大幅下降。根據(jù)第31屆中國國際信息通信展覽會中三大運(yùn)營商共同發(fā)布的《電信運(yùn)營商液冷技術(shù)白皮書》顯示，三大運(yùn)營商計(jì)劃2025年超過50%的項(xiàng)目使用液冷方案。

上市公司中，飛龍股份以電子水泵系列和熱管理系統(tǒng)產(chǎn)品為主攻方向，拓展水泵水閥水壺三水合一的集成產(chǎn)品等，目前公司已有多個AI服務(wù)器液冷項(xiàng)目正在進(jìn)行中，部分項(xiàng)目已經(jīng)量產(chǎn)。申菱環(huán)境主要客戶包括運(yùn)營商，互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施集成商等，公司液冷解決方案已應(yīng)用于超算中心和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心。英維克表示，公司在算力行業(yè)應(yīng)用的液冷全鏈條解決方案已有成熟、完整布局，未來由于AI算力的增長勢必拉動相關(guān)的業(yè)務(wù)增長。

特斯拉人形機(jī)器人亮相門店，“小而精”細(xì)分市場站上風(fēng)口

近日，特斯拉將其第一款人形機(jī)器人Optimus擎天柱的模型帶進(jìn)線下門店亮相。據(jù)悉，Optimus擎天柱作為一款智能機(jī)器人，其設(shè)計(jì)目標(biāo)是讓機(jī)器取代大部分勞動力，為人類執(zhí)行一些危險(xiǎn)或無聊的任務(wù)。根據(jù)特斯拉之前的報(bào)道，該機(jī)器人售價(jià)約為2萬美元。

電機(jī)是定制化的機(jī)械件，機(jī)器人每一個關(guān)節(jié)的電機(jī)選型需要充分考慮關(guān)節(jié)的類型和驅(qū)動模式。人形機(jī)器人具有結(jié)構(gòu)緊湊、關(guān)節(jié)扭矩大的特點(diǎn)，和協(xié)作機(jī)器人相似，因此身體關(guān)節(jié)選用了無框力矩電機(jī)，沿用了協(xié)作機(jī)器人的供應(yīng)體系；而手部電機(jī)要求體積小、精度高，選用了空心杯電機(jī)，這也標(biāo)志著空心杯的應(yīng)用領(lǐng)域從過去的高端工業(yè)、航空航天等拓展到機(jī)器人領(lǐng)域。廣發(fā)證券指出，當(dāng)前機(jī)器人電機(jī)市場"小而精"，人形機(jī)器人有望大幅帶動機(jī)器人電機(jī)市場擴(kuò)容。我國本土電機(jī)企業(yè)具備供應(yīng)鏈和性價(jià)比優(yōu)勢，有望主力特斯拉實(shí)現(xiàn)降本目標(biāo)，未來全球渠道布局成熟后可更優(yōu)服務(wù)全球化生產(chǎn)。

上市公司中，步科股份國內(nèi)工業(yè)自動化控制行業(yè)的知名企業(yè)之一，工業(yè)人機(jī)界面產(chǎn)品國內(nèi)市占率第八、國產(chǎn)品牌第二。昊志機(jī)電公司現(xiàn)有的產(chǎn)品包括諧波減速器、無框力矩電機(jī)、驅(qū)動器、編碼器、力矩傳感器等可應(yīng)用于人形機(jī)器人。公司六維力矩傳感器目前主要應(yīng)用于與客戶共同開發(fā)的按摩機(jī)器人上，且已形成批量銷售。鳴志電器全球運(yùn)動控制領(lǐng)域先進(jìn)制造商，混合式步進(jìn)電機(jī)的市占率穩(wěn)居全球前三。公司及子公司安浦鳴志、美國AMP、美國LIN、瑞士TMotion、鳴志派博思均深度布局于移動機(jī)器人行業(yè)，目前已擁有步進(jìn)系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、通用驅(qū)動系統(tǒng)和控制技術(shù)系統(tǒng)四大類產(chǎn)品線。

英偉達(dá)、高通、蘋果加緊布局，巨頭已做好將AI帶入這類基建的準(zhǔn)備

榮耀CEO趙明在接受《科創(chuàng)板日報(bào)》等媒體采訪時表示，首先，折疊屏是未來3-5年可見的機(jī)會，第二則是端側(cè)AI大模型。此外，多設(shè)備全場景的組合，來滿足消費(fèi)者的需求，也是未來的發(fā)展方向。

當(dāng)前市場普遍聚焦于云端算力發(fā)展，忽視了邊緣算力在AI乃至社會數(shù)字化發(fā)展中的重要地位。隨著AI大模型應(yīng)用逐漸滲透進(jìn)入千行百業(yè)和各類垂直細(xì)分場景，邊緣算力具備不可或缺性。當(dāng)下來看，全球邊緣算力擁有三大龍頭，高通、英偉達(dá)與蘋果。蘋果的邊緣算力主要提供給其自身設(shè)備。高通憑借其驍龍手機(jī)芯片以及消費(fèi)側(cè)物聯(lián)網(wǎng)模組的優(yōu)勢，將加速C端邊緣算力發(fā)展。英偉達(dá)當(dāng)下則憑借Jetson平臺，專注于工業(yè)、機(jī)器人、自動駕駛等領(lǐng)域。民生證券指出，AI正在全面重構(gòu)科技產(chǎn)業(yè)，大模型部署在邊緣側(cè)與移動端成為必然趨勢，邊緣AI正成為各家科技巨頭搶占的下一塊高地。

上市公司中，智微智能為英特爾核心合作伙伴，擁有最緊密的技術(shù)合作及最迅速的技術(shù)支持，公司與英特爾在OPS終端、云終端、MiniPC、邊緣服務(wù)器、邊緣網(wǎng)關(guān)等多款產(chǎn)品上有業(yè)務(wù)合作。天準(zhǔn)科技是英偉達(dá)Jetson金牌合作伙伴，是Jetson在國內(nèi)最大的NPN(NVIDIA Preferred Partner)合作伙伴；天準(zhǔn)科技基于英偉達(dá)Jetson和地平線J5平臺面向AMR移動機(jī)器人、自動駕駛、智慧交通、智能制造等行業(yè)提供AI邊緣算力。海得控制在研的新一代具備采集、控制、存儲、計(jì)算及融合AI技術(shù)的邊緣計(jì)算控制產(chǎn)品，符合物聯(lián)網(wǎng)時代對工業(yè)領(lǐng)域嚴(yán)苛的實(shí)時性、可靠性等要求。

華為新款MatePad即將發(fā)售，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)下半年消費(fèi)電子有望迎來溫和復(fù)蘇

華為官方商城最近展示了新款MatePad平板電腦，海報(bào)中顯示新品將于7月20日19:00直播發(fā)布。據(jù)透露，這款全新的華為平板是華為MatePad 2023。這款產(chǎn)品將會搭載10.4英寸的顯示屏幕，支持柔光顯示，通過了德國萊英TUV的無反射認(rèn)證。

Trendforce數(shù)據(jù)顯示二季度全球筆記本出貨量同比下滑11.6%，但環(huán)比增長15.7%，終止連續(xù)6季的環(huán)比下跌，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)Q3環(huán)比繼續(xù)增長6.5%。中金公司表示，展望今年下半年，考慮終端及渠道庫存有望在三季度前后恢復(fù)正常，同時考慮下半年為消費(fèi)電子旺季疊加去年下半年低基數(shù)，預(yù)計(jì)今年下半年消費(fèi)電子行業(yè)有望迎來溫和復(fù)蘇。此外，消費(fèi)電子公司也在加大AI智能硬件和新能源汽車等領(lǐng)域布局，AI有望帶來新一輪的消費(fèi)電子終端創(chuàng)新和商業(yè)模式變革。

公司方面，利和興系國內(nèi)領(lǐng)先的3C智能制造設(shè)備商，華為是公司第一大客戶。光弘科技是華為的主要供應(yīng)商，除了5G手機(jī)以外，也在全場景智慧生活領(lǐng)域的諸多環(huán)節(jié)與客戶有著緊密的合作。

中國電子與華為開展深度合作，共建“鵬騰”生態(tài)

近日，中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司與華為技術(shù)有限公司決定合并鯤鵬生態(tài)和PKS生態(tài)，共同打造同時支持鯤鵬和飛騰處理器的“鵬騰”生態(tài)，攜手產(chǎn)業(yè)界伙伴共同發(fā)展，開創(chuàng)通用算力新格局。面向未來，合并后的“鵬騰”生態(tài)將充分發(fā)揮中國電子和華為的各自優(yōu)勢，在產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、伙伴計(jì)劃、技術(shù)協(xié)同、開源貢獻(xiàn)、市場營銷、人才培養(yǎng)等多方面展開深度合作。

當(dāng)前，基于鯤鵬處理器、飛騰處理器的服務(wù)器和PC機(jī)已規(guī)模應(yīng)用于政府、運(yùn)營商、金融、電力等各大國計(jì)民生行業(yè)的核心業(yè)務(wù)場景，形成鯤鵬和PKS兩大主流生態(tài)。分析人士認(rèn)為，通過構(gòu)建統(tǒng)一的“鵬騰”生態(tài)，將簡化生態(tài)伙伴的軟硬件適配和認(rèn)證，能使伙伴開發(fā)更多形態(tài)的產(chǎn)品，可覆蓋云、數(shù)據(jù)中心、邊緣、PC終端等全場景，伙伴基于“鵬騰”生態(tài)的產(chǎn)品與解決方案也將更加豐富，有機(jī)會在更多的行業(yè)中應(yīng)用落地，更好地賦能千行百業(yè)的數(shù)字化。

上市公司中，國芯科技的云安全芯片不局限于某一類CPU芯片，芯片具有標(biāo)準(zhǔn)的高速接口，和鯤鵬、龍芯、兆芯和飛騰等各類國產(chǎn)CPU主板都完成過適配。拓維信息以鯤鵬處理器、昇騰處理器為技術(shù)底座，研發(fā)和生產(chǎn)自主品牌“兆瀚”計(jì)算產(chǎn)品，構(gòu)建了以臺式機(jī)、通用服務(wù)器、AI服務(wù)器、軟硬一體機(jī)為核心的兆瀚計(jì)算產(chǎn)品矩陣。

史上首次FCV單月產(chǎn)銷接近千輛，燃料電池市場爆發(fā)確定性高

中汽協(xié)發(fā)布6月燃料電池汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，6月FCV產(chǎn)銷為670/955輛，同比增長27.1%/109.9%，1-6月為2495/2410輛，同比增長38.4%/73.5%。并且，此前北京率先公示氫燃料電池汽車碳減排項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件——《北京氫燃料電池汽車碳減排項(xiàng)目》，產(chǎn)業(yè)發(fā)展再提速。

日前，生態(tài)環(huán)境部對CCER交易管理辦法公開征求意見，氫能是符合加速降碳屬性行業(yè)。國金證券電新團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，F(xiàn)CV放量確定性強(qiáng)，持續(xù)看好全年產(chǎn)銷。前6月產(chǎn)銷量已超去年前三季度總和，訂單量激增下整體呈現(xiàn)高增趨勢，行業(yè)放量特點(diǎn)呈“前低后高”，今年全年產(chǎn)銷看向萬輛。

上市公司中，京城股份生產(chǎn)的70MPa高壓鋁內(nèi)膽碳纖維全纏繞復(fù)合氣瓶（儲氫氣瓶）已批量應(yīng)用于氫燃料電池汽車、燃料電池備用電源領(lǐng)域。億華通已形成40-150kW的完善產(chǎn)品矩陣，覆蓋輕卡、環(huán)衛(wèi)車、客車、重卡等場景。