財聯(lián)社8月7日訊（記者 張良德）7月下旬以來，高層會議持續(xù)釋放利好，穩(wěn)增長與擴(kuò)內(nèi)需政策全面發(fā)力，涉及房地產(chǎn)、專項債、擴(kuò)大內(nèi)需、鼓勵民營經(jīng)濟(jì)等多個方面，一系列政策緊密落地，強(qiáng)化市場信心，鋼鐵下游需求有望迎來復(fù)蘇。

財聯(lián)社記者采訪鋼貿(mào)商、上市公司以及行業(yè)分析人士獲悉，市場對行業(yè)下半年發(fā)展預(yù)期樂觀情緒有所升溫，對9月后的旺季銷售預(yù)期有所增強(qiáng)。有唐山地區(qū)鋼貿(mào)商表示：“預(yù)期鋼價再跌破前低的可能性不大，現(xiàn)在是政策底，后續(xù)隨著政策和資金的傳導(dǎo)，預(yù)計市場底也會逐漸出現(xiàn)。”

市場情緒轉(zhuǎn)向，傳導(dǎo)至交易端有滯后性

上半年，受地產(chǎn)投資減弱的影響，部分鋼企對螺紋、線材等建材的市場前景看淡。有上市公司工作人員表示：“公司已經(jīng)調(diào)整了部分產(chǎn)線，減少了長材的產(chǎn)能，提高了板卷的產(chǎn)能，這從公司的報表中可以看到?！?/p>

某上市鋼企板卷生產(chǎn)線（圖片來源：財聯(lián)社記者攝）

近期高層會議持續(xù)釋放房地產(chǎn)利好政策，7月21日國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造的指導(dǎo)意見》；7月24日，中央政治局召開會議提出，我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。此后，國稅總局和國家發(fā)改委發(fā)布的文件也已明確提出多項具體的地產(chǎn)利好措施。北京、上海、鄭州等多地也及時跟進(jìn)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。

政策的轉(zhuǎn)向?qū)Φ禺a(chǎn)及下游鋼鐵行業(yè)或產(chǎn)生較深遠(yuǎn)影響，市場預(yù)期發(fā)生變化。有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，隨著超預(yù)期政策的出臺，地產(chǎn)、鋼材行業(yè)的政策底已經(jīng)出現(xiàn)。其中，中信證券研報稱，鋼鐵行業(yè)周期性較強(qiáng)，當(dāng)前處在估值底部以及盈利底部，預(yù)計新一輪鋼鐵行業(yè)投資機(jī)會正在到來。

自7月21日以來，金科股份（000656.SH）、中南建設(shè)（000961.SZ）、大龍地產(chǎn)（600159.SH）等地產(chǎn)股接連漲停，鋼鐵行業(yè)也一改頹勢，在重慶鋼鐵（601005.SH）、安陽鋼鐵（600569.SH）等個股帶領(lǐng)下，板塊整體走強(qiáng)。有重慶鋼鐵公司人士表示：“我個人感覺現(xiàn)在下游地產(chǎn)、機(jī)械的預(yù)期在慢慢恢復(fù)，所以現(xiàn)在大家對鋼鐵又恢復(fù)一些信心了?！?/p>

地產(chǎn)領(lǐng)域政策利好不斷，螺紋品種的供需不平衡壓力或隨之減小。有上市公司人士稱：“地產(chǎn)和前些年比是不行。因為大規(guī)模建設(shè)浪潮過去了，但是它能保持一個相對穩(wěn)定的狀態(tài)。隨著現(xiàn)在各個政策的出臺，后面整體形式感覺應(yīng)該會好一些。”

目前地產(chǎn)政策的溫度仍未傳導(dǎo)至一線，近日鋼鐵重鎮(zhèn)唐山市物流大道依然未恢復(fù)往日的熱鬧景象。

唐山和平鋼材物流市場（圖片來源：財聯(lián)社記者攝）

當(dāng)前市場按需采購情況較多，貿(mào)易商及下游增庫較為謹(jǐn)慎。“現(xiàn)在市場成交還是不好，現(xiàn)在是市場淡季，需求本來也低，等到九十月份市場旺季了可能會好些。”有河北鋼貿(mào)商告訴財聯(lián)社記者：“市場心態(tài)有好轉(zhuǎn)，但是近期漲價太多，也擔(dān)憂進(jìn)貨后落價。”

鋼材市場拉運(yùn)建材鋼車輛（圖片來源：財聯(lián)社記者攝）

報春鋼鐵大數(shù)據(jù)研究院院長孟慶增對財聯(lián)社記者表示：“近期鋼鐵行業(yè)政策端利好較多，如支持房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展，還有城中村改造的一些舉措，但是預(yù)期從政策出臺到落地需要一定的時間周期，根據(jù)我們的調(diào)研，大約需要3-6個月的時間。”

工業(yè)、消費(fèi)需求有望繼續(xù)上升

除地產(chǎn)行業(yè)給建筑鋼材帶來消費(fèi)預(yù)期外，消費(fèi)領(lǐng)域的支持政策或也將對汽車、家電等產(chǎn)品的銷售有所刺激。業(yè)內(nèi)人士預(yù)期工業(yè)、消費(fèi)領(lǐng)域用鋼需求下半年將保持較好表現(xiàn)。有山東鋼鐵（600022.SH）工作人員表示：“感覺市場下游汽車、家電行業(yè)好像有一些復(fù)蘇跡象。”

國家發(fā)展改革委《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》提出，充分發(fā)揮消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，優(yōu)化汽車購買使用管理、擴(kuò)大新能源汽車消費(fèi)、支持剛性和改善性住房需求與提升家裝家居和電子產(chǎn)品消費(fèi)等二十條具體措施。

從今年上半年鋼材消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，建筑業(yè)用鋼占比下降，而船舶、汽車、家電、風(fēng)電用鋼、光伏用鋼有所增長，支撐鋼材市場消費(fèi)。

根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，上半年家電行業(yè)三大白電產(chǎn)品產(chǎn)量均有所上升。其中，洗衣機(jī)產(chǎn)量4913萬臺，同比增長20.5%；空調(diào)產(chǎn)量14060萬臺，同比增長16.6%；冰箱產(chǎn)量4739萬臺，同比增長13.3%。

而由于部分鋼企的產(chǎn)能轉(zhuǎn)向，市場競爭也較為激烈。河鋼股份（000709.SZ）工作人員告訴財聯(lián)社記者，家電市場其實競爭也挺激烈的，但板卷的價格確實高于長材。

上半年，我國生產(chǎn)汽車1325萬輛，同比增長9.3%。其中乘用車產(chǎn)量1128萬輛，同比增長8.1%，商用車產(chǎn)量197萬輛，同比增長16.9%。而新能源車的增速則更加明顯，零售滲透率超過28%。靚麗的增長數(shù)據(jù)支撐了汽車板及硅鋼市場的較快發(fā)展，多家上市公司表示硅鋼正在大力擴(kuò)產(chǎn)，其中高牌號硅鋼產(chǎn)品市場利潤依然較好。

有天津地區(qū)汽車板鋼材貿(mào)易商告訴財聯(lián)社記者：“今年市場銷售一直不錯，（鋼材市場下行）汽車板市場沒有受到太大影響?！?/p>

而在消費(fèi)政策的鼓勵下，上述兩大鋼材市場下半年或更進(jìn)一步表現(xiàn)。

孟慶增認(rèn)為：“年中政治局會議強(qiáng)調(diào)，要積極擴(kuò)大國內(nèi)需求，提振汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費(fèi)。主要利好鋼材深加工冷軋產(chǎn)品的需求用量，預(yù)計對下半年冷軋鋼材產(chǎn)生一定影響?！?/p>

除汽車、家電用鋼外，上半年，造船板市場表現(xiàn)較好。上半年我國造船完工量2113萬載重噸，同比增長14.2%。有上市鋼企告訴財聯(lián)社記者：“造船業(yè)市場需求一直都表現(xiàn)很好?！?/p>

下半年船舶用鋼市場或繼續(xù)保持高速發(fā)展，中厚板鋼材需求持續(xù)增長。中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，上半年我國承接新船訂單3767萬載重噸，同比增長67.7%，6月底，手持船舶訂單12377萬載重噸同比增長20.5%。出口船三大指標(biāo)占比均超84%。柳鋼股份（601003.SH）董事長盧春寧在6月的一次投資者會議中也曾表示，將在盈利空間較好的新能源用鋼、海洋船舶用鋼領(lǐng)域提高生產(chǎn)能力。

有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，下半年工業(yè)品市場需求可能有所回升，而建筑用鋼減量不會像部分人預(yù)期的那樣悲觀，市場價格或在一個寬幅范圍震蕩，鋼企盈利能力或較上半年有所好轉(zhuǎn)。有鋼企人員稱：“上半年最難的時候在一季度，現(xiàn)在盈利比那時候好，但也不是太好?！?/p>

（編輯 劉琰）