【今日導讀】

智能駕駛行業(yè)迎技術、法規(guī)、用戶接受度三重拐點

AI原生應用比大模型數(shù)量更重要，有望進入百花齊放格局

Meta聯(lián)手CMU打造通用機器人智能體

華爾街多家投行上調(diào)英偉達目標價

首個OPEN AD廣告，用AIGC拉開營銷變革的序幕

1-7月中國工程機械進出口貿(mào)易額同比增長18.1%

打造第三亞歐大陸橋國際貿(mào)易樞紐！四川重磅方案出爐

【主題詳情】

智能駕駛行業(yè)迎技術、法規(guī)、用戶接受度三重拐點

乘聯(lián)會發(fā)布《2023年7月汽車智能網(wǎng)聯(lián)洞察報告》，其中顯示，從裝車比例上看，當下新能源乘用車在L2級以上的裝車比例要顯著高于燃油車型。2023年上半年新能源汽車L2級輔助駕駛功能裝車率已經(jīng)逼近40%，從價位區(qū)間來看，16萬以上的車型大多都已經(jīng)配備了L2級的輔助駕駛功能。

7月26日，工業(yè)和信息化部、國家標準化委員會聯(lián)合發(fā)布《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）（2023版）》。指南明確了整車信息安全、軟件升級、乘用車緊急制動、商用車緊急制動、自動駕駛數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)、組合駕駛輔助等9項標準進入強制安裝范疇，一方面能提升汽車安全水平，另外也將為汽車產(chǎn)業(yè)鏈注入明顯價值增量。華西證券指出，智能駕駛行業(yè)遵循“螺旋式上升、波浪式前進”發(fā)展路徑，2023年特斯拉FSD拐點顯現(xiàn)、城市NOA加速落地、政策法規(guī)逐步健全，判斷智能駕駛行業(yè)正逐步迎來技術、法規(guī)、用戶接受度三重拐點。華西證券表示，看好后續(xù)數(shù)據(jù)積累、大模型應用帶來的功能體驗提升，提升行車安全、減輕駕駛疲勞，漸進式影響消費者購車決策。中短期來看，智能化布局相對領先車企、零部件有望最直接受益，長期來看，潛在商業(yè)模式變革（軟件付費）為汽車行業(yè)發(fā)展注入新的想象空間。

上市公司中，數(shù)字政通2023年4月參與第六屆數(shù)字中國建設峰會，在數(shù)據(jù)資源分論壇發(fā)表重要演講，在成果發(fā)布會上重磅發(fā)布人工智能、無人駕駛、數(shù)據(jù)要素三大計劃，并成為數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)促進聯(lián)盟的發(fā)起單位。2023 年上半年，公司棋驥無人駕駛車已實現(xiàn)城市運行一網(wǎng)統(tǒng)管數(shù)據(jù)要素采集的低速無人駕駛業(yè)務場景落地。華勤技術從2018年開始布局進入汽車電子領域，目前擁有汽車電子產(chǎn)品全棧式研發(fā)能力，公司在智能座艙、智能車控、智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛四大業(yè)務模塊均已實現(xiàn)突破，與國內(nèi)汽車自主主機廠、新勢力造車頭部客戶等達成20余項合作。興民智通不斷完善戰(zhàn)略布局，現(xiàn)控股九五智駕，參股英泰斯特、廣聯(lián)賽訊及彩虹無線，聚焦車聯(lián)網(wǎng)服務應用，全面實施車聯(lián)網(wǎng)轉型升級戰(zhàn)略，實現(xiàn)“T-Box—車機—車聯(lián)網(wǎng)運營”的智能網(wǎng)聯(lián)全布局。

AI原生應用比大模型數(shù)量更重要，有望進入百花齊放格局

據(jù)媒體報道，百度日前宣布，10月17日，以“生成未來（PROMPT THE WORLD）”為主題的 Baidu World 2023 將在北京首鋼園舉辦。屆時，百度將發(fā)布多款AI原生應用，介紹大模型最新進展，分享如何通過AI原生思維，與企業(yè)、用戶、以及合作伙伴一起，以PROMPT為始，共同抓住新機遇。

此前，李彥宏表示，新的國際競爭戰(zhàn)略關鍵點，不是一個國家有多少個大模型，而是大模型上有多少原生的AI應用，這些應用在多大程度上提升了生產(chǎn)效率。如果我們能擠上牌桌，獲得競賽入場券，中國將擁有更壯大的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)，數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模將獲得巨大增長。大模型的研發(fā)需要大量的計算資源和時間來訓練，而且難以實際應用到生產(chǎn)環(huán)境中。與大模型相比，AI原生應用更加注重技術的實際應用和商業(yè)化。浙商證券認為，隨著監(jiān)管端的進展和明確，我國生成式人工智能生態(tài)有望進入加速狀態(tài)，近期上市公司舉辦AI產(chǎn)品發(fā)布會，軟件廠商對政府或企業(yè)客戶在大模型相關需求進行了挖掘，并開始籌備和計劃，隨著大模型的技術逐漸成熟，應用側有望進入百花齊放格局。

上市公司中，漢得信息表示，漢得在發(fā)展自研軟件產(chǎn)品的過程中，借助自主的HZERO技術中臺融合眾多AI原生技術能力，并在過去幾年在制造、營銷、供應鏈、財務、設備管理等領域多個場景落地應用。福昕軟件在海外版的云產(chǎn)品PDF Editor Cloud集成了AIGC技術，主要面向海外用戶使用，可以處理中文信息。萬興科技視頻創(chuàng)意產(chǎn)品上線了AI智能摳像、AI智能降噪、AI音頻重組、AI文案智能創(chuàng)作等AI功能。

Meta聯(lián)手CMU打造通用機器人智能體

耗時2年，Meta聯(lián)手卡耐基梅隆大學推出通用機器人智能體——RoboAgent，可以通過圖像或者語言指令，來指揮機器人完成任務。它擁有12種不同的復雜技能，泡茶、烘焙不在話下，未來還能泛化100多種未知任務。

據(jù)介紹，只需要通過100次左右的演示，RoboAgent就可以學會操控機械臂來完成各式各樣的任務，然后通過自生成的數(shù)據(jù)來進行迭代改進。除此之外，RoboAgent用到的關鍵技術之一，是一種多模態(tài)模型?？梢栽谀M環(huán)境和物理環(huán)境中處理語言、圖像和動作，這個數(shù)據(jù)集包含100-1000個各種機械臂完成任務的演示?；谠紨?shù)據(jù)集和新訓練產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，RoboAgent的數(shù)據(jù)集將包含數(shù)百萬次的訓練軌跡。中信證券分析師袁健聰表示，OpenAI、騰訊、小米、谷歌、英偉達等科技企業(yè)持續(xù)加注機器人領域，推動機器人技術創(chuàng)新與降本量產(chǎn)進程加快，機器人目前處發(fā)展初期，存在“硬件先行”規(guī)律。以人形機器人為代表的AI機器人相較工業(yè)機器人結構更為復雜，運動模塊的成本相應更高，廣發(fā)證券分析師代川及華泰證券分析師倪正洋均看好一體化關節(jié)投資價值。

上市公司中，豐立智能生產(chǎn)的精密減速器產(chǎn)品可以應用在人形機器人上。人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈主要包含四大核心模塊：環(huán)境感知模塊、智能AI芯片模塊、運動控制模塊、操作系統(tǒng)模塊。運動控制模塊包括能量管理系統(tǒng)和動作執(zhí)行系統(tǒng)（驅動器、控制器、減速器等）等。柏楚電子基于 CAD、 CAM、數(shù)字控制、傳感器、硬件五大核心技術，打造智能焊接機器人解決方案。智能焊接方案涉及機器人本體、機器人軟件、運動控制系統(tǒng)多個軟硬件產(chǎn)品。新時達以運動控制技術為核心，專注于伺服驅動、變頻調(diào)速、機器人和工業(yè)控制器等產(chǎn)品，發(fā)展數(shù)字化與智能化，為客戶提供優(yōu)質的智能制造綜合解決方案。

華爾街多家投行上調(diào)英偉達目標價

華爾街機構對英偉達平均目標價在穩(wěn)步上調(diào)，目前超過520美元，而一周前為505美元。

人工智能依然是最熱門的科技投資方向，這推動英偉達的算力芯片供不應求、價格高昂。由英偉達開發(fā)、在數(shù)據(jù)中心中提供算力的H100芯片，是目前市面上性能領先的旗艦級產(chǎn)品，在其發(fā)布17個月、流入市場12個月之際，海外散貨市場的采購價格仍然高達4.5萬美元。此外，美國金融機構Raymond James在近期的一份報告中透露，H100芯片成本僅3320美元，但英偉達對其客戶的批量價格仍然高達2.5萬至3萬美元。這導致H100利潤率或高達1000%，成為了有史以來“最賺錢”的一種芯片。華泰證券認為在本次AIGC引發(fā)的產(chǎn)業(yè)革命中，算力基礎設施也將是最先完成業(yè)績兌現(xiàn)、最先受益的環(huán)節(jié)。從海內(nèi)外科技巨頭開啟算力軍備競賽、英偉達一季度業(yè)績超預期、到三大運營商加碼AI智算領域投入，AI算力鏈的景氣度已得到充分驗證。

上市公司中，金百澤與富士康集團共同投資創(chuàng)建了佰富物聯(lián)，其中金百澤持股70%，富士康持股30%。董秘實錘公司的產(chǎn)品和技術已經(jīng)廣泛應用于人工智能領域，并積極參與人工智能芯片國產(chǎn)化替代。金百澤的高端PCB與PCBA產(chǎn)能將于2023年陸續(xù)釋放。金百澤旗下品牌造物工場，同樣官宣與英偉達GPU原廠芯片深度合作。鴻博股份與英偉達協(xié)議發(fā)起成立北京AI創(chuàng)新賦能中心，鴻博股份全資子公司英博數(shù)科為唯一指定運營主體。先進數(shù)通是英偉達是最高等級(精英級)合作伙伴，目前國內(nèi)地區(qū)精英級共11家。

首個OPEN AD廣告，用AIGC拉開營銷變革的序幕

據(jù)媒體報道，最近，京東聯(lián)合電器代言人肖戰(zhàn)，在大促營銷中引入AIGC技術，打造全新OPEN AD創(chuàng)新開放式廣告概念。不僅借助AIGC解放生產(chǎn)力，更帶來了營銷的新形態(tài)，京東為企業(yè)提供了打通大促營銷創(chuàng)意瓶頸的新的途徑：實現(xiàn)內(nèi)容的快速定制化生產(chǎn)，建立用戶的深度互動，產(chǎn)生強大的傳播力。

隨著底層大模型不斷對外開放，行業(yè)生態(tài)日益完善，AIGC加速滲透到千行百業(yè)，根據(jù)量子位智庫測算， 2030年我國AIGC市場規(guī)模有望超萬億。中航證券認為，人工智能奇點將近，引爆AIGC商業(yè)變現(xiàn)。AI技術可以賦能營銷的各個環(huán)節(jié)降本增效，從用戶洞察、精準推薦、內(nèi)容創(chuàng)意、效果評估到傳播增效等客戶獲取階段全流程，為企業(yè)提供了更高效、更精準的營銷方式，提高獲客效率。

公司方面，恒銀科技虛擬數(shù)字人產(chǎn)品具備AIGC能力，通過AI驅動+知識庫訓練，完成廳堂營銷等相關工作。奧雅股份全資子公司芊熹洛杉磯公司現(xiàn)已積極開展元宇宙數(shù)字科技的開發(fā)和應用、AIGC數(shù)字營銷，數(shù)字影棚和制作。

1-7月中國工程機械進出口貿(mào)易額同比增長18.1%

8月22日至24日，金磚國家領導人第十五次會晤將在南非約翰內(nèi)斯堡舉行。時隔五年，金磚峰會再次走進非洲，本次會晤以“金磚與非洲：深化伙伴關系，促進彼此增長，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，加強包容性多邊主義”為主題。此外，據(jù)海關數(shù)據(jù)整理，2023年1-7月中國工程機械進出口貿(mào)易額為306.36億美元，同比增長18.1%。其中出口金額290.87億美元，同比增長20.1%，貿(mào)易順差275.4億美元，同比增加50.5億美元。

中國工程機械行業(yè)復蘇三部曲便是出口、內(nèi)需改善、更新周期啟動，金磚會議以及一帶一路便是最好的契機。分析師認為，隨著海外市占率不斷提升，中國龍頭逐步邁向全球龍頭，2023年國內(nèi)龍頭企業(yè)海外布局力度明顯加大，仍處于擴張期，全年有望維持高增速。

上市公司中，哈焊華通是行業(yè)領先的熔焊材料企業(yè)，主要應用在集裝箱、石油化工、工程機械、船舶及汽車制造等領域，且有銷售到一帶一路沿線國家。南礦集團主營業(yè)務是為砂石骨料和金屬礦山相關的破碎、篩分設備，公司是中國恩菲礦業(yè)走出去聯(lián)盟首批成員，非洲市場一直是中國恩菲海外業(yè)務的主要陣地。

打造第三亞歐大陸橋國際貿(mào)易樞紐！四川重磅方案出爐

近日，由四川省商務廳省政府口岸物流辦、省發(fā)展改革委交通運輸廳四部門共同制定的《構建第三亞歐大陸橋國際貿(mào)易樞紐實施方案》正式出爐。根據(jù)方案，圍繞正在形成的以四川為中心樞紐、最大范圍聯(lián)通亞歐大陸主要經(jīng)濟區(qū)域的開放戰(zhàn)略大通道——第三亞歐大陸橋，四川將加快構建第三亞歐大陸橋國際貿(mào)易樞紐，通過聚焦提升空、鐵、公國際貿(mào)易樞紐的貨物集散能力，高效集聚整合物資流、資金流、人才流、技術流、信息流，全面提升四川參與國際經(jīng)濟合作的競爭力。

過去5年，四川持續(xù)加大交通投資，累計完成綜合交通建設投資1.5萬億元。此外，數(shù)據(jù)顯示，2023年1-7月份基建投資增速6.8%，其中交通領域投資提速至11.7%。國信證券任鶴指出，7月政治局會議提出“加快地方政府專項債券發(fā)行和使用”，政府“基建穩(wěn)增長”意愿強烈，三季度有望迎來專項債發(fā)行高峰，或將推動基建投資增速回升。

上市公司中，成都路橋是四川省內(nèi)少數(shù)資質涵蓋范圍最廣的承包商之一，截至第二季度末累計已簽約未完工訂單30個，金額48.1億元。中國交建為路橋建設龍頭和建筑央企出海代表性企業(yè)之一，上半年公司新簽合同額8866.93億元，同比增長10.57%。