【今日導讀】

英偉達與安森美達成合作，旨在提升自動駕駛汽車的機器視覺性能

這類芯片架構(gòu)優(yōu)勢盡顯，去年出貨量已超百億顆

全球首臺滿足產(chǎn)業(yè)化標準的混合動力礦用車即將交付

市場重要參與者和中介方，行業(yè)處于周期底部向上復蘇階段

鴻蒙生態(tài)快速繁榮，國內(nèi)現(xiàn)在30多個系統(tǒng)基于它構(gòu)建

AIGC正在形成生產(chǎn)力！未來5年內(nèi)將顛覆該行業(yè)

文萊簽約超20億美元30架中國大飛機采購訂單

中國可折疊手機Q2出貨量120萬臺，同比增長64%

【主題詳情】

英偉達與安森美達成合作，旨在提升自動駕駛汽車的機器視覺性能

近日，安森美宣布，其Hyperlux圖像傳感器系列產(chǎn)品現(xiàn)已引入NVIDIA DRIVE平臺，可大大增強自動駕駛汽車的視覺能力并提高安全性。有了這強大的技術(shù)組合，自動駕駛系統(tǒng)就能充分利用Hyperlux傳感器的優(yōu)勢，可在任何光照條件下以出色的圖像質(zhì)量捕獲到更多細節(jié)。

早期無人駕駛車輛主要應用激光雷達傳感器，近些年來計算機視覺發(fā)展迅速，低成本的視覺傳感系統(tǒng)在無人駕駛領(lǐng)域也得到廣泛的應用，視覺SLAM技術(shù)更是將研究推向了一個新的高度，成為無人駕駛領(lǐng)域重要的研究方向。開源證券認為，在智能化、輕量化的發(fā)展趨勢下，疊加本土產(chǎn)品性能提升帶來的國產(chǎn)化提升，國內(nèi)汽車行業(yè)對機器視覺的需求有望持續(xù)提升。

公司方面，茂萊光學是一家領(lǐng)先的精密光學綜合解決方案提供商，研發(fā)設(shè)計和制造的精密光學鏡頭包括顯微物鏡、機器視覺鏡頭、成像鏡頭和監(jiān)測鏡頭系列產(chǎn)品，可應用于全球半導體、無人駕駛、生物識別、AR/VR檢測等領(lǐng)域。銳明技術(shù)用計算機視覺技術(shù)，在商用車領(lǐng)域解決駕駛安全等問題，包括進行人臉識別、車牌識別、行為識別等，相關(guān)產(chǎn)品有ADAS、DSM、BSD等。該類產(chǎn)品系公司自主研制且已推向市場，在公交、兩客一危、渣土等產(chǎn)品線上已批量交付使用。

這類芯片架構(gòu)優(yōu)勢盡顯，去年出貨量已超百億顆

財聯(lián)社資訊獲悉，財信證券認為，RISC-V 架構(gòu)的發(fā)展擁有之前的開源指令集所不具備的歷史機遇，一是物聯(lián)網(wǎng)應用興起，二是半導體本土化進程加速。

指令集架構(gòu)的市場格局較為穩(wěn)定，X86和ARM是最主流的兩大指令集。不同于X86和ARM，RISC-V架構(gòu)完全開源，且無需付費。據(jù)了解，2022年全球共生產(chǎn)100億顆RISC-V芯片，有一半源于中國。安信證券指出，智能物聯(lián)網(wǎng)的下游應用領(lǐng)域極度碎片化，無需大生態(tài)的搭建，生態(tài)豐富的X86和ARM架構(gòu)無明顯優(yōu)勢。同時，物聯(lián)網(wǎng)的嚴重碎片化、差異化導致了極高的成本敏感性，低成本、定制化的RISC-V架構(gòu)優(yōu)勢盡顯。一旦RISC-V能夠成為AIoT時代的主流架構(gòu)，其發(fā)展空間巨大。

上市公司中，全志科技已經(jīng)基于阿里平頭哥RISC-V內(nèi)核開發(fā)了多款芯片產(chǎn)品并在多個下游應用場景實現(xiàn)量產(chǎn)。芯原股份是國內(nèi)芯片IP龍頭廠商，也是中國RISC-V產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟首任理事長單位；芯來科技專注于為用戶提供擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的RISC-V商用低功耗處理器內(nèi)核IP。中科藍訊自成立即采用RISC-V指令集架構(gòu)作為技術(shù)開發(fā)路線研發(fā)、設(shè)計芯片，90%以上收入占比來自于RISC-V架構(gòu)。

全球首臺滿足產(chǎn)業(yè)化標準的混合動力礦用車即將交付

全球首臺（套）滿足質(zhì)量、安全、環(huán)境和服務等產(chǎn)業(yè)化標準的氫燃料礦用車在國家電投集團內(nèi)蒙古公司南露天煤礦接受測試。這輛“巨無霸”即將交付，標注的代碼為“NTH150”，使用新型氫燃料與鋰電池混合動力。

根據(jù)《氫能產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》，到2025年國內(nèi)氫燃料電池車保有量達到5萬輛，對應2025年銷量2萬輛左右。規(guī)?；?、國產(chǎn)化推動下，燃料電池成本有望快速下降。據(jù)國聯(lián)證券賀朝暉等人研報測算，預計到2030年國內(nèi)氫燃料電池車全生命周期成本將實現(xiàn)與柴油重卡平價，經(jīng)濟性優(yōu)勢驅(qū)動下，氫燃料電池車將持續(xù)放量，2030年產(chǎn)銷規(guī)模至少達到10萬輛水平。據(jù)億渡數(shù)據(jù)研報梳理，燃料電池電堆是氫燃料電池系統(tǒng)的主要零部件，占據(jù)燃料電池系統(tǒng)成本60%的比例。預計到2023年中國氫燃料電池產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達到230億元。相較于2020年30億元的市場規(guī)模增長6.7倍。

上市公司中，致遠新能壓縮氫氣鋁內(nèi)膽碳纖維纏繞氫氣瓶及高壓供氫模塊總成產(chǎn)品正在進行相關(guān)試驗測試和認證準備工作，產(chǎn)品生產(chǎn)線處于建設(shè)當中。京城股份生產(chǎn)的70MPa高壓鋁內(nèi)膽碳纖維全纏繞復合氣瓶（儲氫氣瓶）已批量應用于氫燃料電池汽車、燃料電池備用電源領(lǐng)域，成功獲取并交付冬奧會項目儲氫系統(tǒng)訂單， 為冬奧會火炬提供儲氫系統(tǒng)。億華通與總部位于斯洛文尼亞的歐洲商用車企業(yè)TAM-EUROPE D. 0. 0.簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將合作開發(fā)針對歐洲市場的氫燃料電池車，通過機場擺渡車等示范運營，培育和發(fā)展歐洲氫能與燃料電池需求市場，同時以歐洲市場為依托向全球其他區(qū)域市場進行拓展。

市場重要參與者和中介方，行業(yè)處于周期底部向上復蘇階段

中國證券業(yè)協(xié)會近期下發(fā)了證券公司2023年上半年經(jīng)營情況。從業(yè)務結(jié)構(gòu)上看，自營業(yè)務超經(jīng)紀業(yè)務成為第一大收入來源。2023年上半年，自營業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務、資管業(yè)務分別占營業(yè)收入比例33.32%、26.44%、12.57%、4.88%。

自高層會議提出“要活躍資本市場，提振投資者信心”以來，證監(jiān)會、中國結(jié)算、交易所等監(jiān)管機構(gòu)頻發(fā)政策，疊加財政部降低印花稅，都體現(xiàn)了監(jiān)管“要活躍資本市場，提振投資者信心”的決心。海通證券指出，券商作為資本市場重要參與者和中介方，有望在活躍資本市場的背景下持續(xù)受益。海通證券認為，在交易層面降低交易成本、降低兩融保證金等政策，都有望提升市場交投活躍度，券商經(jīng)紀業(yè)務及資本中介業(yè)務有望受益。后續(xù)可能會推出一系列更長期的舉措，券商機構(gòu)業(yè)務、衍生品、大資管等業(yè)務均有受益?；钴S資本市場亦能帶動券商自營收益的提升。東方證券研報認為，考慮到當前券業(yè)正處于周期底部向上復蘇階段，疊加當前機構(gòu)持倉極低，當前板塊的投資性價比持續(xù)凸顯。

上市公司中，國盛金控在北京、上海、深圳等全國重點城市設(shè)立業(yè)務總部，在江西省內(nèi)設(shè)有96家分支機構(gòu)，覆蓋江西所有縣級行政區(qū)，省內(nèi)分支機構(gòu)數(shù)排名第一，區(qū)域競爭優(yōu)勢明顯。天風證券表示，宏泰集團控股后，公司成為湖北省唯一控股的上市券商，服務湖北地區(qū)多層次資本市場骨干作用日益凸顯。國元證券控股股東國元金控集團是以金融業(yè)為主體的安徽省屬國有獨資大型投資控股類企業(yè)、省屬金控集團，也是牌照較為齊全的安徽省國資金融平臺，“多牌照、多法人、多板塊”等獨特優(yōu)勢日益凸顯，為公司發(fā)展提供有力支持。

鴻蒙生態(tài)快速繁榮，國內(nèi)現(xiàn)在30多個系統(tǒng)基于它構(gòu)建

據(jù)報道，華為公司創(chuàng)始人任正非表示，國內(nèi)現(xiàn)在有30多個操作系統(tǒng)都是基于鴻蒙開源構(gòu)建的，涵蓋了行業(yè)終端、手機平板、家庭終端，加起來大概已經(jīng)有6億用戶，世界排名第三。

8月4日，華為常務董事、終端BG CEO余承東在華為開發(fā)者大會2023上正式發(fā)布HarmonyOS 4。HarmonyOS 4搭載全新的華為方舟引擎，升級到HarmonyOS4后，系統(tǒng)流暢性提升20%，續(xù)航時間延長半小時。根據(jù)HarmonyOS公眾號，僅發(fā)布一個月HarmonyOS 4升級用戶突破1000萬，下半年華為還將陸續(xù)展開對華為智能表、智慧屏，路由等多款產(chǎn)品的HarmonyOS 4適配更新，2024年還有更多設(shè)備升級，有望帶動鴻蒙生態(tài)升級設(shè)備快速增長。民生證券指出，作為貫穿華為“1+8+N”全場景體系的重要一環(huán)將承擔更為重要的角色，華為鴻蒙生態(tài)的規(guī)?；涞貙⑹茿ioT時代我國終端基礎(chǔ)軟件彎道超車的重要拐點。

上市公司中，軟通動力深入?yún)⑴c鴻蒙智聯(lián)生態(tài)建設(shè)，以產(chǎn)品共建的方式已推動超16+家生態(tài)合作伙伴接入開源鴻蒙生態(tài)，超30+款開源鴻蒙產(chǎn)品已在礦山、電力、商顯/園區(qū)、交通等多個領(lǐng)域成功商用。常山北明全資子公司北明軟件是華為重要的核心戰(zhàn)略合作伙伴，與華為全領(lǐng)域合作，是華為多產(chǎn)品鉆石級經(jīng)銷商、華為云核心級解決方案提供商、華為云先進云SI；在數(shù)通、IT等多種產(chǎn)品具備五鉆的交付能力，在華為云、昇騰、鯤鵬等創(chuàng)新領(lǐng)域均有深入合作。宇信科技作為華為鉆石級合作伙伴，公司在數(shù)據(jù)庫、服務器、芯片、云、操作系統(tǒng)等各個層面，和華為有深入合作。

AIGC正在形成生產(chǎn)力！未來5年內(nèi)將顛覆該行業(yè)

愛奇藝創(chuàng)始人龔宇在2023愛奇藝悅享會上表示，AIGC在影視制作方面的應用包括策劃、開發(fā)、制作以及宣發(fā)等環(huán)節(jié)，并大幅提升語言表達、創(chuàng)意發(fā)散以及美術(shù)視頻能力，可以說AIGC正在形成生產(chǎn)力。未來3至5年，隨著視頻體驗效果的不斷提升，以及AIGC的加速應用，長視頻行業(yè)將被顛覆。

根據(jù)艾媒咨詢預測，2028年中國AIGC核心市場規(guī)模將達2767.4億元。國信證券認為，從底層大模型到應用，AIGC不斷超預期推進。《生成式人工智能服務管理暫行辦法》的出臺為國內(nèi)AIGC發(fā)展奠定監(jiān)管基礎(chǔ)，AIGC應用有望加速發(fā)展，持續(xù)看好AIGC所帶來的長周期投資機會，看好大模型、IP及數(shù)據(jù)要素，以及AI+文學音樂、數(shù)字人、營銷服務、電商、視頻游戲等場景落地領(lǐng)域。

公司方面，佳創(chuàng)視訊在虛擬仿真業(yè)務與虛擬社區(qū)產(chǎn)品中通過AIGC技術(shù)可自動化創(chuàng)建部分虛擬場景與物品。天地在線業(yè)務團隊已在企業(yè)AI助手、AI數(shù)字人、AIGC營銷工具、營銷垂類模型方面進行初步探索。

文萊簽約超20億美元30架中國大飛機采購訂單

第20屆中國—東盟博覽會、中國—東盟商務與投資峰會閉幕新聞發(fā)布會在南寧舉行，財聯(lián)社記者獲悉，本屆盛會上，中國的智能化設(shè)備、綠色家電、綠色家居建材、照明科技產(chǎn)品受東盟采購商青睞。文萊簽約超20億美元的30架中國大飛機采購訂單，也是東博會迄今最大貿(mào)易訂單。

國產(chǎn)大飛機是發(fā)揮新型舉國體制優(yōu)勢的代表性產(chǎn)業(yè)，其重要意義在于市場空間巨大以及產(chǎn)業(yè)拉動效應大。2023年C919投入商業(yè)運營，大飛機產(chǎn)業(yè)全面提速。分析師認為，短期現(xiàn)有國產(chǎn)機體結(jié)構(gòu)件供應商將直接受益于大飛機放量，長期來看國產(chǎn)版本C919G提速發(fā)展，國內(nèi)原材料、機載設(shè)備等供應商存在巨大潛力替代市場空間。

上市公司中，鋼研納克在大飛機用鋼鐵材料檢測占據(jù)重要位置，與中國商用飛機有限責任公司和中航商用航空發(fā)動機有限責任公司建立了密切的合作關(guān)系。四川九洲是C919大型客機的國內(nèi)一級供應商，承擔了C919客艙廣播內(nèi)話子系統(tǒng)的研制交付任務，隨C919量產(chǎn)，客艙廣播內(nèi)話子系統(tǒng)將實現(xiàn)批量交付。

中國可折疊手機Q2出貨量120萬臺，同比增長64%

據(jù)市場調(diào)查機構(gòu)CounterpointResearch公布的最新報告，2023年第二季度全球可折疊手機出貨量210萬臺，同比增長10%。2023年第二季度我國智能手機出貨量為6190萬臺，同比下滑4%；而我國可折疊手機出貨量達到120萬臺，同比增長64%。中國目前占據(jù)了全球可折疊智能手機市場的最大份額，占58.6%。今年第二季度中國共有5款可折疊手機新品上市，而中國以外地區(qū)僅有2款。

川財證券認為，進入到2023年，折疊屏已進入到真正的使用價值階段，在今年上半年手機行業(yè)整體遇冷的情況下，折疊屏手機卻出現(xiàn)了逆勢增長的趨勢。隨著折疊屏手機技術(shù)發(fā)展、供應鏈完善與多元化及價格逐步下降，折疊屏高價值屬性與差異化產(chǎn)品形態(tài)塑造高性價比，有望維持折疊屏手機需求高增長，行業(yè)未來三年行業(yè)出貨復合增長率超50%。

上市公司中，大富科技子公司大富方圓深耕金屬材料的研發(fā)和工藝，是華為折疊屏手機轉(zhuǎn)軸核心部件的主要供應商。東睦股份成功切入折疊屏手機鉸鏈MIM零部件業(yè)務并實現(xiàn)銷售收入的轉(zhuǎn)化，旗下的上海富馳是首家供應華為折疊屏鉸鏈零部件的廠商。