【今日導(dǎo)讀】

通信系統(tǒng)往空間拓展成為大勢(shì)所趨，這一商業(yè)模式迸發(fā)出強(qiáng)大市場(chǎng)活力

多個(gè)新興領(lǐng)域帶來(lái)高彈性，激光行業(yè)有望進(jìn)入新一輪上行周期

人工智能催生需求增長(zhǎng)，巨頭公司2024年該產(chǎn)品銷(xiāo)售額有望翻番

“花瓣支付”來(lái)了！汽車(chē)將是華為支付重要增量場(chǎng)景

AI太火！英偉達(dá)下一代AI芯片提前半年問(wèn)世

國(guó)務(wù)院推進(jìn)內(nèi)蒙古大型風(fēng)電建設(shè)，行業(yè)景氣拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)

多國(guó)宣布技術(shù)突破，第四代半導(dǎo)體真的來(lái)了？

國(guó)務(wù)院：支持按程序申請(qǐng)?jiān)O(shè)立中國(guó)（內(nèi)蒙古）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)

【主題詳情】

通信系統(tǒng)往空間拓展成為大勢(shì)所驅(qū)，這一商業(yè)模式迸發(fā)出強(qiáng)大市場(chǎng)活力

10月25日，2023中國(guó)衛(wèi)星應(yīng)用大會(huì)將在北京香格里拉飯店開(kāi)幕，圓桌論壇將討論手機(jī)直連衛(wèi)星。

據(jù)愛(ài)立信的報(bào)告，2022年全球智能手機(jī)用戶數(shù)超過(guò)60億，而全球未接入互聯(lián)網(wǎng)的人口接近20億，全球有80%以上的陸地區(qū)域和95%的海洋區(qū)域沒(méi)有通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋。手機(jī)直連衛(wèi)星將打開(kāi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)大眾服務(wù)市場(chǎng)，是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)的下一個(gè)焦點(diǎn)。華泰證券表示，以華為手機(jī)為代表的衛(wèi)星通信成熟應(yīng)用，逐漸帶動(dòng)一條成熟的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，加速攤平研發(fā)成本，推動(dòng)衛(wèi)星通信應(yīng)用普及，將驅(qū)動(dòng)一大批上市公司挖掘產(chǎn)業(yè)價(jià)值。

上市公司中，海格通信是國(guó)內(nèi)擁有全系列天通衛(wèi)星終端及芯片的主流廠家。震有科技可以提供衛(wèi)星5G核心網(wǎng)通信系統(tǒng)，公司在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)通信地面段的核心網(wǎng)和空間段的部分星載業(yè)務(wù)都有一定的技術(shù)積累。創(chuàng)意信息控股子公司創(chuàng)智聯(lián)恒主要擁有低軌衛(wèi)星通信載荷等系列自主產(chǎn)品，是專(zhuān)業(yè)從事5G通信和低軌衛(wèi)星通信業(yè)務(wù)的設(shè)備商。

多個(gè)新興領(lǐng)域帶來(lái)高彈性，激光行業(yè)有望進(jìn)入新一輪上行周期

激光是由受激輻射的光放大產(chǎn)生的輻射，在現(xiàn)代制造業(yè)中具有重要地位。浙商證券指出，激光設(shè)備處于通用制造領(lǐng)域，受宏觀環(huán)境影響周期約為3-4年，當(dāng)前處于上一輪周期底部，2023年下半年行業(yè)有望進(jìn)入新一輪上行周期。

作為我國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵技術(shù)之一，激光產(chǎn)業(yè)在政策的支持下蓬勃發(fā)展。激光技術(shù)比許多傳統(tǒng)制造技術(shù)更具成本優(yōu)勢(shì)，激光設(shè)備在我國(guó)迅速普及，我國(guó)激光設(shè)備、激光器市場(chǎng)增速遠(yuǎn)高于全球平均水平。此外，在激光產(chǎn)業(yè)眾多下游應(yīng)用中，科研與軍事市場(chǎng)具有最高的增長(zhǎng)潛力。根據(jù)中國(guó)激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告數(shù)據(jù)，我國(guó)激光設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模從2010年的97億元快速增長(zhǎng)至2022年的876億元，年均復(fù)合增速達(dá)20%。浙商證券指出，價(jià)格的下降與功率（性能）的提升不斷拓展激光加工新場(chǎng)景，高功率設(shè)備催化下激光切割、焊接滲透率持續(xù)提升，清洗、熔覆等新興工藝也有望接力，同時(shí)光伏、鋰電、3D打印、特種等新興領(lǐng)域也將帶來(lái)高于行業(yè)的彈性。

上市公司中，久之洋專(zhuān)注光電技術(shù)研究二十余年，在激光應(yīng)用領(lǐng)域積累深厚，已擁有系列化多脈沖軍民兩用激光產(chǎn)品，包括激光測(cè)距、激光照射、激光告警、激光通信、激光對(duì)抗等，并實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。銳科激光是全球有影響力的具有從材料、器件到整機(jī)垂直集成能力的光纖激光器研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)供應(yīng)商，產(chǎn)品品類(lèi)向“全功率、全脈寬、全波長(zhǎng)、全應(yīng)用” 的方向邁進(jìn)。新光光電攻克了激光空間合束技術(shù)、基于同波段的激光發(fā)射/接收成像共口徑設(shè)計(jì)技術(shù)、熱效應(yīng)控制補(bǔ)償技術(shù)、激光雜散光抑制技術(shù)、小型化激光紅外干擾技術(shù)、高能激光系統(tǒng)便攜式應(yīng)用核心技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)難關(guān)，公司已經(jīng)完成了國(guó)內(nèi)多臺(tái)套激光發(fā)射系統(tǒng)的樣機(jī)研制工作。

人工智能催生需求增長(zhǎng)，巨頭公司2024年該產(chǎn)品銷(xiāo)售額有望翻番

三星電子計(jì)劃從今年第四季度開(kāi)始全面提高DDR5產(chǎn)量。三星主要在平澤廠生產(chǎn)DDR5等最新產(chǎn)品，公司正在考慮提高DDR5生產(chǎn)率的方法。

由于人工智能需求激增，HBM和DDR5的價(jià)格和需求都在增長(zhǎng)。HBM的價(jià)格是現(xiàn)有DRAM產(chǎn)品的5-6倍；DDR5的價(jià)格也比DDR4高出15%到20%。在最近一次非公開(kāi)企業(yè)說(shuō)明會(huì)上，SK海力士預(yù)計(jì)，2024年HBM和DDR5的銷(xiāo)售額有望翻番。據(jù)市場(chǎng)研究公司Omdia預(yù)計(jì)，今年四季度DDR5銷(xiāo)售比例預(yù)計(jì)將超過(guò)20%（基于服務(wù)器DRAM），明年這一比例將進(jìn)一步上升至51%。由于明年發(fā)布的大多數(shù)服務(wù)器和PC平臺(tái)都支持DDR5，需求將會(huì)增加。

上市公司中，瀾起科技第一子代RCD芯片已于2021年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨；第二子代RCD芯片于2022年試產(chǎn)；業(yè)界首款第三子代RCD芯片已開(kāi)始送樣。此外，公司研發(fā)的AI芯片采用近內(nèi)存計(jì)算架構(gòu)，效果相當(dāng)于CPU專(zhuān)用加速器，已完成工程樣片流片。聚辰股份與瀾起科技合作開(kāi)發(fā)配套新一代DDR5內(nèi)存條的SPD產(chǎn)品，該產(chǎn)品系列內(nèi)置SPDEEPROM，系DDR5內(nèi)存模組不可或缺組件。朗科科技是國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)的存儲(chǔ)產(chǎn)品品牌及生產(chǎn)商;主要經(jīng)營(yíng)固態(tài)存儲(chǔ)、DRAM動(dòng)態(tài)存儲(chǔ)和移動(dòng)存儲(chǔ)產(chǎn)品，創(chuàng)建自有品牌"朗"系列國(guó)產(chǎn)化固態(tài)硬盤(pán)及內(nèi)存產(chǎn)品線，在閃存應(yīng)用及移動(dòng)存儲(chǔ)產(chǎn)品行業(yè)內(nèi)具有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)地位。

“花瓣支付”來(lái)了！汽車(chē)將是華為支付重要增量場(chǎng)景

華為支付機(jī)構(gòu)更名引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注。近日央行網(wǎng)站顯示，同意華為旗下支付公司深圳市訊聯(lián)智付網(wǎng)絡(luò)有限公司（下稱(chēng)訊聯(lián)智付）變更公司名稱(chēng)為“花瓣支付（深圳）有限公司”。

此前，華為終端云服務(wù)支付事業(yè)群總裁馬傳勇表示，華為進(jìn)入移動(dòng)支付市場(chǎng)的目的是為了開(kāi)拓新的支付場(chǎng)景增量，華為支付是構(gòu)建鴻蒙生態(tài)的基礎(chǔ)設(shè)施，借助鴻蒙系統(tǒng)的多端協(xié)同，華為支付可實(shí)現(xiàn)跨端、多屏之間的便捷操作。在手機(jī)、平板、智慧屏、智能手表等全場(chǎng)景覆蓋的情況下，馬傳勇表示，汽車(chē)將是華為支付下一個(gè)的重要增量場(chǎng)景。華南某支付機(jī)構(gòu)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，無(wú)論是面向C端還是B端，華為都有自己的場(chǎng)景，可通過(guò)終端和操作系統(tǒng)快速to C和to B，提供基礎(chǔ)的支付服務(wù)。

上市公司中，拉卡拉與華為錢(qián)包合作的手機(jī)POS產(chǎn)品已幫助30多萬(wàn)小微商家降低了設(shè)備投入，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新節(jié)約了支付受理的整體社會(huì)成本。華峰超纖全資子公司威富通作為華為的生態(tài)合作伙伴，以支付為基礎(chǔ)進(jìn)行場(chǎng)景建設(shè)，通過(guò)批量獲客+持續(xù)運(yùn)營(yíng)，助力銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。科藍(lán)軟件為鴻蒙系統(tǒng)金融行業(yè)北向生態(tài)合作伙伴，提供基于鴻蒙系統(tǒng)的移動(dòng)金融整體解決方案。

AI太火！英偉達(dá)下一代AI芯片提前半年問(wèn)世

據(jù)媒體報(bào)道，英偉達(dá)原定于明年四季度發(fā)布Blackwell B100，但由于需求快速增長(zhǎng)，公司將發(fā)布日期提前至明年二季度。Blackwell架構(gòu)將通吃高性能計(jì)算、游戲，前者核心編號(hào)B100，后者核心編號(hào)B20x系列，當(dāng)然游戲卡不會(huì)著急，肯定要等到2025年。目前，NVIDIA已經(jīng)占據(jù)AI GPU市場(chǎng)多達(dá)90％的份額，A100、H100都是一卡難求，產(chǎn)能極為緊張。

東方證券表示，目前全國(guó)各地的智能算力中心建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，AI芯片的需求快速增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)化替代的需求也隨之提升。算力產(chǎn)業(yè)鏈上的芯片、服務(wù)器和云計(jì)算等企業(yè)都將保持較高景氣度，國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈值得重視。

公司方面，亞康股份作為AI算力基礎(chǔ)設(shè)施綜合服務(wù)領(lǐng)域的第三方服務(wù)商，是華為長(zhǎng)期合作伙伴，華為曾經(jīng)多年是公司第一大供應(yīng)商。鴻博股份子公司英博數(shù)科作為國(guó)內(nèi)提供專(zhuān)業(yè)AI訓(xùn)練的算力服務(wù)平臺(tái)，在算力租賃板塊已與多家不同產(chǎn)業(yè)背景的客戶簽署正式合同，并從今年5月份開(kāi)始產(chǎn)生收入。

國(guó)務(wù)院推進(jìn)內(nèi)蒙古大型風(fēng)電建設(shè)，行業(yè)景氣拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)

國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于推動(dòng)內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書(shū)寫(xiě)中國(guó)式現(xiàn)代化新篇章的意見(jiàn)。意見(jiàn)提出，推進(jìn)大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)。加快建設(shè)庫(kù)布其、騰格里、烏蘭布和、巴丹吉林等沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)大型風(fēng)電光伏基地、支撐性電源及外送通道。

國(guó)泰君安研報(bào)表示，受2023年5月下旬以來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈部分公司出貨節(jié)奏較慢的信息影響，市場(chǎng)對(duì)風(fēng)電板塊Q2乃至全年業(yè)績(jī)產(chǎn)生擔(dān)憂，隨著Q3出貨如期放量，市場(chǎng)信心將逐步提振。風(fēng)電景氣拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，繼續(xù)看好風(fēng)電整機(jī)環(huán)節(jié)，以及軸系、塔架、海纜、系泊鏈等核心零部件環(huán)節(jié)和配套儲(chǔ)能及電力調(diào)控設(shè)備的龍頭。

公司方面，東方電纜是國(guó)內(nèi)陸地電纜、海底電纜系統(tǒng)核心供應(yīng)商，已形成海纜系統(tǒng)、陸纜系統(tǒng)和海洋工程三大產(chǎn)業(yè)板塊，目前是國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)海洋臍帶纜產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。海力風(fēng)電主營(yíng)業(yè)務(wù)為風(fēng)電設(shè)備零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為風(fēng)電塔筒、樁基、導(dǎo)管架及升壓站等，尤以海上風(fēng)電設(shè)備零部件產(chǎn)品為主。

多國(guó)宣布技術(shù)突破，第四代半導(dǎo)體真的來(lái)了？

為了滿足高性能、低成本的需求，第四代半導(dǎo)體成為關(guān)注的對(duì)象，10月11日，一家俄羅斯公司JSCRokor也宣布開(kāi)發(fā)了一項(xiàng)生產(chǎn)單晶氧化鎵晶圓的突破性技術(shù)，據(jù)了解此方法擺脫了對(duì)傳統(tǒng)制造方法至關(guān)重要且昂貴材料銥的需求，這將顯著降低生產(chǎn)成本，據(jù)估計(jì)可能降低三到七倍，目前Rokor表示正準(zhǔn)備應(yīng)用此技術(shù)投入生產(chǎn)。10月8日，東京農(nóng)工大學(xué)與大陽(yáng)日酸CSE聯(lián)合推出一種名為“有機(jī)金屬化學(xué)氣相沉積（MOCVD）法”的技術(shù)，可以通過(guò)充滿氣態(tài)原料的密閉裝置，在基板上形成氧化鎵晶體。

氧化鎵是一種新型超寬禁帶半導(dǎo)體材料，是被國(guó)際普遍關(guān)注并認(rèn)可已開(kāi)啟產(chǎn)業(yè)化的第四代半導(dǎo)體材料，其在功率器件和光電領(lǐng)域應(yīng)用潛力巨大。氧化鎵的導(dǎo)通特性約為碳化硅的10倍，理論擊穿場(chǎng)強(qiáng)約為碳化硅3倍多，意味著氧化鎵能適應(yīng)更高壓、損耗更低，有數(shù)據(jù)顯示，氧化鎵的損耗理論上是硅的1/3000、碳化硅的1/6、氮化鎵的1/3，這將有效降低新能源汽車(chē)、軌道交通、可再生能源發(fā)電等領(lǐng)域在能源方面的消耗。

上市公司中，風(fēng)華高科年報(bào)其他收益科目中，顯示有“寬禁帶氧化鎵單晶材料與器件”項(xiàng)目。南大光電是全球主要的MO源供應(yīng)商，部分產(chǎn)品可以用于制備氧化鎵。

國(guó)務(wù)院：支持按程序申請(qǐng)?jiān)O(shè)立中國(guó)（內(nèi)蒙古）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)

國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書(shū)寫(xiě)中國(guó)式現(xiàn)代化新篇章的意見(jiàn)》?！兑庖?jiàn)》提出，加快發(fā)展開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)。支持按程序申請(qǐng)?jiān)O(shè)立中國(guó)（內(nèi)蒙古）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。加快滿洲里、二連浩特互市貿(mào)易區(qū)加工、投資、貿(mào)易一體化發(fā)展。研究?jī)?yōu)化邊境口岸行政區(qū)劃設(shè)置，增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。推進(jìn)滿洲里與扎賚諾爾、烏蘭察布與二連浩特等地區(qū)創(chuàng)新管理模式，促進(jìn)口岸和腹地聯(lián)動(dòng)發(fā)展。進(jìn)一步夯實(shí)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，促進(jìn)綜合保稅區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。

值得注意的是，《意見(jiàn)》有望推動(dòng)與蒙古國(guó)、俄羅斯在農(nóng)林牧漁、能源礦產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域合作。第三屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇召開(kāi)在即，分析師認(rèn)為，中俄作為全面戰(zhàn)略合作伙伴，共同致力于推動(dòng)“一帶一路”倡議的發(fā)展，并在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、能源等領(lǐng)域展開(kāi)廣泛合作，考好雙方在“一帶一路”框架下的緊密合作。

上市公司中，博邁科主要客戶均為國(guó)際知名的油氣開(kāi)發(fā)公司，包括俄羅斯諾瓦泰克公司，其在俄羅斯格達(dá)半島打造的大型LNG項(xiàng)目是公司過(guò)去重要的訂單項(xiàng)目。海程邦達(dá)鐵運(yùn)業(yè)務(wù)以中歐班列業(yè)務(wù)為主，由阿拉山口、霍爾果斯、滿洲里、二連浩特口岸出境，途經(jīng)中亞五國(guó)、俄羅斯、白俄羅斯、波蘭、德國(guó)等國(guó)家。