【今日導讀】

產業(yè)發(fā)展迎來提速，國內車企陸續(xù)推出搭載該技術的量產車型

新風口來襲，這類材料正加速滲透消費電子行業(yè)

OpenAI首屆開發(fā)者大會重磅來襲！有望成為這個行業(yè)核心增長點

滲透率有望極大提升，這個市場處于快速增長期

全球首臺AI汽車上市，高階智駕滲透率不斷提升

國家超算互聯網核心節(jié)點啟動建設，行業(yè)將迎來高速發(fā)展

中美商用航天器競爭在加速，藍箭航天猛追馬斯克的SpaceX

31.7%！華為穩(wěn)居中國折疊屏手機市場份額第一

【主題詳情】

產業(yè)發(fā)展迎來提速，國內車企陸續(xù)推出搭載該技術的量產車型

阿維塔在其官方微博公布了新車“阿維塔12”的更多細節(jié)。據悉，即將上市的阿維塔12將首次搭載“全天候零延遲超清電子外后視鏡”，該后視鏡包含6.7英寸電子外后視鏡，搭配2個高清內顯示屏。

電子后視鏡（CMS），是用攝像頭和監(jiān)視器的組合來取代傳統(tǒng)的光學后視鏡，顯示模式為外部攝像頭采集圖像，處理后顯示在艙內顯示屏上，同時可以集成類似盲區(qū)預警、障礙物提示等功能。公開數據統(tǒng)計，使用CMS可以使乘用車的風阻系數降低3%～7%，使新能源車的高速續(xù)航里程增加5%。浙商證券表示，目前CMS尚處于0-1起步階段，未來規(guī)模量產將帶動全產業(yè)鏈采購成本和制造費用下降。此外，隨著汽車智能化技術發(fā)展，CMS還可與ADAS域和智能座艙域進行融合，進一步減少方案的硬件需求。預計2025年國內電子后視鏡（內+外）總體市場規(guī)模超過60億元。

上市公司中，徠木股份的產品已全面覆蓋終端新能源整車、ADAS智能輔助駕駛、智能網聯、5G通訊等應用領域，目前公司已有多款汽車電子后視鏡相關連接器產品。偉時電子的電子后視鏡產品已經取得國內新能源龍頭車企B公司的定點訂單，并也取得其他品牌公司相應定點訂單。景旺電子用于車載攝像頭等電子后視鏡的PCB產品已獲得客戶定點訂單并批量供貨。

新風口來襲，這類材料正加速滲透消費電子行業(yè)

鈦合金能夠更好地兼具堅固和輕薄的特點，從而降低手機的厚度和重量，并提高強度，目前榮耀、蘋果、三星等主流3C廠商均開始不同程度導入。機構指出，未來如進一步在各類3C消費電子品牌、及產品類型（手機—手表—Pad—筆記本電腦）中逐步滲透，成長空間有望持續(xù)打開。

鈦合金指以鈦為基、加入其他元素組成的合金，是20世紀50年代發(fā)展起來的一種重要的結構金屬。相比此前的不銹鋼和鋁合金材質，鈦合金能夠更好地兼具堅固和輕薄的特點，從而降低手機的厚度和重量，并提高強度。2023年起多款新機開啟導入鈦合金材料。ReportLinker數據顯示，全球鈦金屬市場過去五年CAGR約5%，預計到2026年底的市場規(guī)模將達到約66億美元，而智能手機市場有望成為鈦金屬應用的重要領域。德邦證券預計，鈦合金材料在智能手機制造中的應用將進一步擴大，推動鈦金屬市場的增長。

上市公司中，長盈精密配合大客戶落地了鈦合金材料全制程工藝，為后續(xù)項目做好了量產準備。金太陽新研發(fā)的應用于鈦合金等新型材料的精密研磨拋光系列產品已通過相關頭部客戶的認證并實現量產銷售，該系列產品廣泛應用于3C消費電子、集成電路、汽車制造等行業(yè)。鉑力特已經成功開發(fā)多個傳統(tǒng)牌號的鈦合金材料，另外，公司自主研發(fā)專用粉末材料10余種，解決了傳統(tǒng)牌號材料成形沉積態(tài)殘余應力高、工藝適應性差等問題，避免了3D打印過程中開裂、 變形等問題的出現。

OpenAI首屆開發(fā)者大會重磅來襲！有望成為這個行業(yè)核心增長點

11月6日，OpenAI開發(fā)者大會，機構預計將會開放多模態(tài)API，有望激發(fā)醫(yī)學顧問、一對一輔導賽道AI應用發(fā)展，API價格有望持續(xù)下降，將幫助OpenAI擴大市場份額。

醫(yī)療健康領域是人工智能率先落地的行業(yè)之一，已經催生了Nuance、IBM Watson等一批知名企業(yè)。雖然發(fā)展還處于早期，但正是由于普及度很低，未來可能將會呈現幾何倍數的增長。目前海外“AI+醫(yī)療”發(fā)展相對成熟，從目前海外產品成果來看，AI已經在輔助診斷、藥物開發(fā)、數據管理、臨床決策等多個領域取得了一定的成果。長江證券指出，多維度共同驅動之下，“AI+醫(yī)療”有望成為醫(yī)療IT行業(yè)下一個核心增長點。隨著海內外各類醫(yī)療IT公司不斷利用先進的AI技術賦能行業(yè)并解決核心痛點，國內相關企業(yè)或進一步加大AI領域的研發(fā)進度，未來存在商業(yè)化進一步升級的可能。

上市公司中，朗瑪信息主要是基于多年開展互聯網醫(yī)療業(yè)務積累了大量醫(yī)學及健康數據資源，同時具備AI相關技術基礎，通過大語言模型進行數據訓練，研發(fā)醫(yī)療健康垂直領域的人工智能技術和相關產品。萬達信息的人工智能技術在AI+醫(yī)療領域得到廣泛應用，公司的“人工智能心血管全周期服務平臺”、“AI醫(yī)保零星報銷智能受理”等產品與解決方案已經相繼推出。創(chuàng)業(yè)慧康與浙大計算機創(chuàng)新技術研究院、浙江省智慧醫(yī)療創(chuàng)新中心簽訂三方戰(zhàn)略協議，推動AI大模型(如GPT、ChatGLM、LLaMA、T5、Segment Anything)在臨床醫(yī)療、公共衛(wèi)生、個人健康等場景中的研究與開發(fā)。

滲透率有望極大提升，這個市場處于快速增長期

日前，廣西壯族自治區(qū)醫(yī)療保障局發(fā)布《自治區(qū)醫(yī)保局 自治區(qū)人力資源和社會保障廳自治區(qū)衛(wèi)生健康委關于將部分治療性輔助生殖類醫(yī)療服務項目納入基本醫(yī)療保險和工傷保險基金支付范圍的通知》。

根據沙利文及頭豹研究院的數據顯示，我國輔助生殖市場規(guī)模從2015年的185.8億元已經快速成長至2020年的434.1億元。預計從2020-2025年輔助生殖服務市場規(guī)模將以每年14.5%的復合增速增長至854.3億元。西南證券指出，2023年2月國家醫(yī)保局答復，將逐步把適宜的輔助生殖技術納入醫(yī)保，并鼓勵中醫(yī)醫(yī)院開設優(yōu)生優(yōu)育門診，提供不孕不育診療服務。對比美國30.2%的IVF市場滲透率，我國滲透率僅為7%；隨著我國刺激人口相關政策的出臺，輔助生殖有望未來納入醫(yī)保，降低患者負擔，極大提升我國輔助生殖的滲透率。

上市公司中，賽托生物產品中雄烯二酮、九羥基雄烯二酮、BA、17α羥基黃體酮等產品是輔助生殖藥物的重要原料。貝瑞基因在輔助生殖領域可提供“科孕安胚胎植入前染色體非整倍體檢測”，能有效提高妊娠率，降低流產率。達嘉維康在生殖醫(yī)院業(yè)務領域，通過引進國際領先的輔助生殖技術，引進專業(yè)人才，積極拓展醫(yī)療服務能力，完善大健康產業(yè)鏈布局。

全球首臺AI汽車上市，高階智駕滲透率不斷提升

日前，全球首臺AI汽車機器人極越01正式上市，新車共推出兩款車型，售價區(qū)間24.99萬至33.99萬元。新車是極越品牌旗下首款車型，定位中大型純電SUV，基于SEA浩瀚架構打造而來，搭載驍龍8295芯片和百度Apollo智能駕駛系統(tǒng)，在智能座艙和智能駕駛方面屬于一線梯隊。

中信證券表示，對于未來投資方向，深耕高階智駕功能、全棧自研并以此為差異化賣點的車企是新增蛋糕的所有者、分配者；另一方面，自動駕駛芯片、域控、傳感器、線控底盤、車載以太網芯片等供應鏈有望整體受益于高階智駕滲透率提升。

公司方面，萬安科技在智能駕駛領域完成了AEBS+EBS的系統(tǒng)軟硬件研發(fā)，可以為客戶提供基于AEBS+EBS的整體解決方案。威帝股份已形成比較完整的客車車身電子控制產品線，產品涵蓋CAN總線控制系統(tǒng)、云總線車聯網系統(tǒng)、控制器（ECU控制單元）、傳感器等數十個品種的車身電子產品，涵蓋客車車身電子控制領域以及云計算服務平臺，產品技術面層層遞進，形成了多元化立體式的系統(tǒng)配套及服務能力。

國家超算互聯網核心節(jié)點啟動建設，行業(yè)將迎來高速發(fā)展

據媒體報道，國家超算互聯網核心節(jié)點28日在河南鄭州正式啟動建設。超算互聯網是由國家指導發(fā)起，致力于實現全國計算資源統(tǒng)籌與調度的綜合算力服務平臺。平臺致力于鏈接供需雙方，聚集產業(yè)生態(tài)和算力應用。

東吳證券發(fā)布研報的指出，算力是整個數字經濟的硬件引擎，不論是AI，自動駕駛，數據要素，未來都需要算力支持。公共算力建設和算力國產化是我國構建算力基建，搶占全球數字經濟高地的根本。

公司方面，美利云數據中心項目位于國家算力樞紐節(jié)點之一的寧夏中衛(wèi)市，主要提供機柜出租、網絡接入及機柜運行維護等服務。優(yōu)刻得目前管理的AI算力規(guī)模約為3000P+，預計新增AI算力規(guī)模約為1000P+。公司自建的兩大數據中心都在穩(wěn)步建設中，為算力的部署提供有力支撐。

中美商用航天器競爭在加速，藍箭航天猛追馬斯克的SpaceX

10月29日，在北京舉行的騰訊產業(yè)科技大會上，藍箭航天創(chuàng)始人、CEO張昌武說，未來5年，該公司每年計劃發(fā)射100次商用火箭，將1000噸有效載荷送至近地軌道。同期，該公司將爭取在技術研發(fā)、商業(yè)實戰(zhàn)等方面，與馬斯克的SpaceX之間的差距縮短到5年。據了解，藍箭航天成功發(fā)射了全球首枚液氧甲烷火箭，這標志著我國運載火箭在新型低成本液體推進劑應用領域獲重大突破。

當前，全球航空領域的競爭焦點已由航天器轉向通信、低軌衛(wèi)星互聯網，因而，中美等國都正在激烈競爭低地球太空軌道的資源，以及進行相應商用系列航空產品的開發(fā)。分析師認為，自10月以來，我國衛(wèi)星互聯網迎來政策密集期，結合此前衛(wèi)星互聯網技術試驗衛(wèi)星成功發(fā)射，我國衛(wèi)星互聯網已進入加速建設階段，產業(yè)鏈景氣度向上。

上市公司中，斯瑞新材的液體火箭發(fā)動機推力室內壁產品行業(yè)地位領先，已進入量產階段，客戶包括國家重大航天工程及民營航天企業(yè)如藍箭航天等。天銀機電控股子公司天銀星際，目前是國內商業(yè)運營的恒星敏感器生產廠商，在國內商業(yè)衛(wèi)星市場占據優(yōu)勢地位。

31.7%！華為穩(wěn)居中國折疊屏手機市場份額第一

在整體市場大盤未有起色的情況下，折疊屏手機市場的表現令人眼前一亮。IDC發(fā)布的最新數據報告顯示，2023年第三季度，中國折疊屏手機市場延續(xù)快速增長趨勢，出貨量達到196萬臺，同比增長90.4%。今年前三季度，華為穩(wěn)居該市場份額第一，達31.7%，優(yōu)勢明顯。

折疊屏手機創(chuàng)新主要在折疊機構、屏幕等，其中折疊屏鉸鏈是實現柔性屏折疊的核心機構，其結構經歷了U型、球棒型到水滴型等的升級，折痕、縫隙等折疊屏痛點逐步得到解決。安信證券認為，隨著新機鉸鏈及屏幕等技術進步、新機重量及厚度持續(xù)下降，用戶體驗感實現提升，預計折疊屏手機滲透率有望持續(xù)提升，可關注柔性可折疊OLED面板、鉸鏈（折疊屏鉸鏈組裝、MIM件、鋁合金材料、液態(tài)金屬）及UTG蓋板等核心技術領域供應商。

上市公司中，東睦股份成功切入折疊屏手機鉸鏈MIM零部件業(yè)務并實現銷售收入的轉化，旗下的上海富馳是首家供應華為折疊屏鉸鏈零部件的廠商。精研科技已經為折疊屏手機安卓系頭部客戶供應手機轉軸（鉸鏈）用MIM件、手機轉軸（鉸鏈）。