【今日導讀】

華為智界S7預訂破萬臺，搭載全新一代800V高壓快充平臺

廠商開辟藍海賽道的關鍵機遇，手機或顯著受益于AI帶來的體驗升級

SpaceX“星艦”或在周五發(fā)射前及時獲批

比亞迪仰望官宣，易四方概念車即將亮相

華為提“太空寬帶”目標！2030年打造100Gbps+星際光互聯(lián)網(wǎng)

五部門支持培育一批智能光伏示范企業(yè)，機構稱行業(yè)拐點漸行漸近

華鯤振宇、鯤鵬聯(lián)創(chuàng)共同打造智算一體機，加速構建數(shù)據(jù)智能算力基座

鉆石價格大跌，戴比爾斯集團宣布將繼續(xù)減少毛坯鉆石的供應

【主題詳情】

華為智界S7預訂破萬臺，搭載全新一代800V高壓快充平臺

智界汽車發(fā)布消息顯示，智界S7預訂量已突破1萬輛。智界S7是華為智選車業(yè)務首款轎車，定位純電中大型轎跑車，搭載鴻蒙HarmonyOS4系統(tǒng)、華為全新“巨鯨”800V高壓電池平臺，以及全新途靈智能底盤等多項華為全新技術。

2023年下半年以來，主流車企的旗艦、次旗艦車型大多開始逐步升級至800V的高壓電氣架構。800V平臺有助于大幅提高充電功率，縮短充電時間。隨著各大車企車型和電氣架構的迭代，高壓快充有望逐步放量，開啟車、樁兩端的超快充發(fā)展之路。根據(jù)民生證券測算，2025年國內(nèi)搭載800V高壓架構的新能源汽車預計為99.9萬輛，3年CAGR（復合年均增長率）達270.9%；全球搭載800V高壓架構的新能源汽車預計達215.3萬輛，3年CAGR達189.2%。

上市公司中，英可瑞已完成1000V電源模塊產(chǎn)品的研發(fā)，并已通過第三方認證機構的產(chǎn)品認證，目前正處于小批量試產(chǎn)階段。積成電子控股子公司積成智通可提供滿足新能源電動汽車充電的全系列交直流智能充電設備，產(chǎn)品系列包括交流智能充電樁、直流智能充電機及各種定制式充電設備，可以做800V快充產(chǎn)品，最高可實現(xiàn)1000V。參股公司上海積成能源與華為在能源管理業(yè)務方面有合作?？闪⒖说?00V高壓快速充電領域有boost電感、隔離變壓器等，公司有生產(chǎn)應用于升壓電路、EMC的產(chǎn)品?？毓勺庸旧钲谑泻９怆娮佑邢薰镜漠a(chǎn)品有應用到H公司全液冷超充站項目。

廠商開辟藍海賽道的關鍵機遇，手機或顯著受益于AI帶來的體驗升級

vivo發(fā)布旗下高端旗艦系列新品X100系列，包括X100和X100Pro兩款機型。vivo方面介紹稱，通過落地終端側70億參數(shù)大語言模型，跑通端側130億參數(shù)模型，使X100系列成為“擁有出色智慧能力”的AI大模型手機。

AI大模型對手機的提升主要來自兩方面：首先，AI大模型可增強手機處理圖像、語音、NLP等任務的能力，大幅提升手機性能；其次，AI大模型擁有龐大的語言數(shù)據(jù)庫作為訓練資源，在算力和算法的支持下，手機可以理解復雜的語意和語境。基于準確的自然語義理解，外加龐大的知識和數(shù)據(jù)庫，手機可以給出準確和快速的回答。隨著人機交互愈發(fā)頻繁，用戶畫像刻畫將更為精確，回答也越發(fā)定制化，手機將真正意義上成為專屬數(shù)字助手。華金證券表示，手機顯著受益于AI大模型帶來的全方位用戶體驗升級，有望成為廠商加速產(chǎn)品迭代、開辟藍海賽道的關鍵機遇。智能手機端搭配AI有望成為新賣點，相關芯片需求持續(xù)增長，有望帶動相關市場空間擴張，關注供應鏈相關的半導體以及消費電子供應商。

上市公司中，力芯微表示，三星預計24年1月份推出S24AI手機，公司是三星長期穩(wěn)定的供應商。鉑科新材表示，隨著未來AI算力的進一步往終端下沉，手機芯片功率的進一步提升，合金軟磁粉芯制造的芯片電感適用于大功率的特點將在手機端發(fā)揮出性能優(yōu)勢，因此在手機端的大批量應用將是未來的一大趨勢，公司一直在在這方面持續(xù)投入研發(fā)并已經(jīng)做了大量技術儲備，為趨勢的到來和市場的爆發(fā)做準備。云天勵飛已開發(fā)出Edge10C、Edge10標準版和Edge10Max三款芯片。Edge10C采用8核CPU、算力8Tops，Edge10標準版采用10核CPU、算力12Tops，兩者均應用于智慧安防、智慧城市和智能制造等邊緣計算推理領域。目前公司已加入華為昇騰萬里伙伴計劃。

SpaceX“星艦”或在周五發(fā)射前及時獲批

埃隆·馬斯克旗下火箭公司SpaceX即將對其星艦系統(tǒng)進行第二次試飛。若試飛成功，SpaceX可能著手實現(xiàn)馬斯克預設的目標，即在明年年底前用星艦發(fā)射星鏈衛(wèi)星。馬斯克在社交平臺上發(fā)文表示，SpaceX的“星艦”（Starship）應該能在周五發(fā)射前及時獲批。

“星艦”作為SpaceX最新一代的重型運載火箭，其設計最大運載能力達150噸，相較于獵鷹九（最大運載能力22.8噸）和獵鷹重型火箭（最大運載能力64噸），運載能力實現(xiàn)數(shù)倍提升。同時“星艦”采用全新可重復使用技術，相較于傳統(tǒng)的一次性火箭發(fā)射成本顯著降低。“星艦”強大的運載能力和低廉的發(fā)射成本或?qū)⒎沼诟鞔笮亲牟渴?，進而加速全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設，推動手機、汽車等終端直連衛(wèi)星。民生證券認為，雖然星艦的二次試飛能否成功仍存在較多不確定性，但無論從設計理念及后續(xù)行業(yè)發(fā)展方向上都將對全球商業(yè)航天事業(yè)發(fā)展產(chǎn)生積極影響。當前我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展雖尚處早期起步階段但發(fā)展進程提速顯著。短期來看前端衛(wèi)星生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)將有望依托衛(wèi)星發(fā)射進程提速率先受益，中長期維度隨著技術設施建設的逐步完善，下游衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應用側相關環(huán)節(jié)將迎來黃金發(fā)展階段。

上市公司中，鋮昌科技是國內(nèi)少數(shù)能夠提供相控陣T/R芯片完整解決方案的企業(yè)之一，已與科研院所及多家優(yōu)勢企業(yè)開展合作，目前公司產(chǎn)品已批量應用于星載、地面、機載相控陣雷達及衛(wèi)星通信等領域。天銀機電上市公司控股子公司天銀星際，目前是國內(nèi)商業(yè)運營的恒星敏感器生產(chǎn)廠商，旗下產(chǎn)品已應用到相關項目中，取得了顯著的社會效應。斯瑞新材聚焦航天產(chǎn)業(yè)，配備相關資源，圍繞液體火箭發(fā)動機推力室內(nèi)壁的合金材料以及制品（內(nèi)襯半成品及成品），積極開展技術研發(fā)、工藝布局和生產(chǎn)配套，在液體火箭發(fā)動機推力室內(nèi)壁產(chǎn)品進入量產(chǎn)階段。

比亞迪仰望官宣，易四方概念車即將亮相

仰望汽車官方宣布，仰望超跑平臺將于11月17日開幕的廣州車展上發(fā)布，易四方概念車屆時也將同步亮相。

比亞迪于今年1月發(fā)布了全新高端汽車品牌仰望及其核心技術“易四方”?！耙姿姆健笔侵袊鴩鴥?nèi)首個量產(chǎn)的四電機驅(qū)動技術，是一套以四電機獨立驅(qū)動為核心的動力系統(tǒng)，從感知、決策、執(zhí)行三個維度圍繞新能源汽車的特性進行了全面重構，顛覆以往燃油車的動力系統(tǒng)能力體系。通過四電機獨立矢量控制，控制車輛行駛軌跡，實現(xiàn)原地掉頭、敏捷轉向，應急浮水功能。華安證券胡楊認為，比亞迪高端品牌仰望搭載全新易四方架構，實現(xiàn)極致控制與安全，品牌矩陣日漸完善，在產(chǎn)能擴張與技術迭代的支持下，市場銷量可期。看好創(chuàng)新推出的四輪獨立輪邊電機，相關電機電控公司及上游SIC器件與模塊公司。

上市公司中，通達動力向比亞迪提供的是主驅(qū)動電機的定轉子鐵芯，理論上適用所有車型。江蘇雷利表示，空心杯電機及配套的精密齒輪箱是公司重點發(fā)展的核心產(chǎn)品。公司收購的無錫世珂已進入海內(nèi)外頭部車企供應鏈，主要客戶包括戴姆勒、比亞迪、吉利汽車、上汽大通、理想汽車等。

華為提“太空寬帶”目標！2030年打造100Gbps+星際光互聯(lián)網(wǎng)

據(jù)媒體報道，在ACP2023大會上，華為發(fā)布光通信系統(tǒng)架構及技術演進報告。華為光產(chǎn)品線技術規(guī)劃部部長&首席技術規(guī)劃師唐曉軍提出，2030全光目標網(wǎng)主要由全光調(diào)度骨干網(wǎng)、全光直達城域網(wǎng)、高品質(zhì)接入網(wǎng)、智慧家庭網(wǎng)絡及星際光網(wǎng)組成。華為方面表示，等到2030年，需要將當前10Gbps的星際光互聯(lián)速率提升到100Gbps以上。而實現(xiàn)這一目標，研究方向包括超大容量宇航光系統(tǒng)、超大規(guī)模動態(tài)組網(wǎng)、AI及數(shù)字孿生仿真等。

目前光模塊的兩大下游應用行業(yè)是電信行業(yè)和數(shù)通行業(yè)。在移動通信中，5G網(wǎng)絡的前傳、中傳和回傳都需要用到光模塊；在數(shù)通行業(yè)中，AI大模型發(fā)展會顯著推動算力基礎設施建設，增加對光模塊的海量需求。山西證券研報指出，在全球算力加速建設的背景下，光通信特別是光模塊、光芯片作為算力板塊的明珠，有望持續(xù)保持高景氣度。

公司方面，意華股份供應華為通訊連接器產(chǎn)品，公司800G連接器產(chǎn)品處在小批量試用階段。特發(fā)信息公司控股子公司四川華拓800G光模塊，目前客戶在測試樣品中，預計明年會有出貨。四川華拓的全資子公司華嶺光子，擁有COB/BOX平臺，可以支持400G/800G/1.6T等產(chǎn)品設計開發(fā)制造。

五部門支持培育一批智能光伏示范企業(yè)，機構稱行業(yè)拐點漸行漸近

工信部、住建部、交通運輸部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家能源局決定組織開展第四批智能光伏試點示范活動。活動將支持培育一批智能光伏示范企業(yè)，包括能夠提供先進、成熟的智能光伏產(chǎn)品、服務、系統(tǒng)平臺或整體解決方案的企業(yè)。支持建設一批智能光伏示范項目，包括應用智能光伏產(chǎn)品，融合運用5G通信、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新一代信息技術，為用戶提供智能光伏服務的項目。

中金公司研報指出，在融資節(jié)奏變化、技術迭代、政策支持背景下，光伏板塊有望迎來供需預期改善，拐點漸行漸近。需求方面，預計2023/24年全球光伏需求有望實現(xiàn)50-60%/20-30%增長。供給方面，政策引導融資節(jié)奏調(diào)整，疊加產(chǎn)業(yè)鏈價格快速調(diào)整，或有利于行業(yè)供需提前改善。當前板塊估值低于歷史平均分位，接近部分傳統(tǒng)能源水平。

公司方面，鈞達股份專注光伏電池核心技術，在效率提升方面，公司率先完成LPCVD雙插技術改進和SE技術量產(chǎn)導入，將TOPCon電池量產(chǎn)效率提升至25.5%以上。帝爾激光為光伏電池激光設備龍頭，BC激光設備在下游已實現(xiàn)量產(chǎn)。

華鯤振宇、鯤鵬聯(lián)創(chuàng)共同打造智算一體機，加速構建數(shù)據(jù)智能算力基座

近日，“山高海闊·共贏先機——鯤鵬一體機技術應用大會”在北京成功舉辦。會上柏睿數(shù)據(jù)與華鯤振宇、鯤鵬聯(lián)創(chuàng)正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，并聯(lián)合發(fā)布整合各方軟硬件優(yōu)勢打造的核心產(chǎn)品——“智算一體機”。會上正式成立首批鯤鵬一體機CTO技術圈，柏睿數(shù)據(jù)等共10家鯤鵬生態(tài)企業(yè)成為首批技術圈成員。

2023年是人工智能大模型全面爆發(fā)的元年，大模型技術將不斷更新迭代，產(chǎn)業(yè)需求也將爆發(fā)式增長。華為公司光系統(tǒng)首席專家張德江表示，當前全球智算需求每三個半月就會翻一番，與此同時，算力基礎設施建設高速增長，相關數(shù)據(jù)顯示我國30多個城市正在或即將建設智能計算中心，由此智算行業(yè)未來前景十分廣闊。

上市公司方面，匯納科技與恒為科技此前簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在智算中心建設與運營業(yè)務和垂類模型訓推一體機業(yè)務兩大領域展開合作，四川匯算智算初期規(guī)劃算力規(guī)模約4,500P。弘信電子首期擬投資規(guī)模不少于1億元，在西峰工業(yè)園區(qū)建設AI服務器實驗室、AI服務器國產(chǎn)化智算所適配的智算一體機（POD）研發(fā)制造平臺。

鉆石價格大跌，戴比爾斯集團宣布將繼續(xù)減少毛坯鉆石的供應

據(jù)統(tǒng)計，2023年以來，全球拋光鉆石的批發(fā)價格下降約20%，而未切割鉆石的價格下降約35%。為應對這一情況，國際鉆石巨頭戴比爾斯集團此前宣布，在截至11月3日的一個月內(nèi)，也就是第9個銷售周期內(nèi)繼續(xù)減少毛坯鉆石的供應。今年9月，戴比爾斯的主要競爭對手、俄羅斯規(guī)模最大的鉆石開采和加工企業(yè)阿爾羅薩公司采取了一項史無前例的措施，在兩個月的時間內(nèi)停止所有鉆石銷售，以對價格形成支撐。

鉆石價格下跌的另一原因，是人造鉆石快速搶占天然鉆石的市場份額。據(jù)全球珠寶行業(yè)分析機構的數(shù)據(jù)，截至今年7月，人造鉆石市場份額已經(jīng)達到了49.9%，非常接近50%的臨界點。分析師認為，雖然目前國內(nèi)消費者對于培育鉆石的接受度相對較低，但是隨著認知度的不斷提升，有望復制美國消費者認知變化，行業(yè)滲透率有較大的提升空間。

上市公司中，沃爾德培育鉆石品牌ANNDIA采取線上和線下多種方式進行銷售。線上采取淘寶等多種方式，線下體驗店已入駐上海。三超新材主營金剛石工具的研發(fā)，可用于硅、藍寶石、石英、鐵氧體、釹鐵硼、陶瓷、玻璃、硬質(zhì)合金等硬脆材料的精密切割、磨削與拋光。