財(cái)聯(lián)社11月25日訊（編輯 若宇）空前熱銷的國(guó)產(chǎn)高端新機(jī)引爆柔性O(shè)LED面板市場(chǎng)“量?jī)r(jià)齊升”。據(jù)群智咨詢統(tǒng)計(jì)，Q3大陸柔性O(shè)LED面板貢獻(xiàn)約6400萬片，同比大幅增長(zhǎng)約116%，市場(chǎng)份額增至約49.2%。另據(jù)第一財(cái)經(jīng)10月23日?qǐng)?bào)道，供應(yīng)鏈消息人士透露國(guó)內(nèi)柔性O(shè)LED面板開始漲價(jià)，漲幅在10%以內(nèi)。有分析預(yù)計(jì)Q4手機(jī)OLED面板價(jià)格仍將上漲，明年亦穩(wěn)中有漲。

二級(jí)市場(chǎng)方面，截至周五收盤，以頭部客戶中高端機(jī)型OLED顯示產(chǎn)品為重點(diǎn)方向的維信諾股價(jià)自9月27日迄今累計(jì)最大漲幅71.98%；已向多家行業(yè)品牌客戶出貨柔性O(shè)LED智能手機(jī)的深天馬A股價(jià)自8月28日迄今累計(jì)最大漲幅37.11%。

維信諾股價(jià)走勢(shì)日線圖

深天馬A股價(jià)走勢(shì)日線圖

業(yè)內(nèi)分析，國(guó)內(nèi)OLED廠商市場(chǎng)份額的不斷擴(kuò)大甚至讓全球OLED龍頭企業(yè)三星電子感到危機(jī)。此前韓媒報(bào)道“三星和京東方終止合作”，緣由之一是兩家公司正在OLED面板領(lǐng)域展開激烈競(jìng)爭(zhēng)，不過京東方11月20日對(duì)澎湃新聞?dòng)浾擢?dú)家回應(yīng)稱，該傳聞為韓媒根據(jù)不實(shí)信息斷章取義的報(bào)道，京東方與全球品牌合作伙伴的供貨仍按目前的計(jì)劃有序推進(jìn)中。

值得注意的是，國(guó)產(chǎn)OLED市占率雖然在提升，但在高端市場(chǎng)與三星等廠商的差距依舊很大。據(jù)微信公眾號(hào)《IT之家》11月13日消息，韓媒ETNews報(bào)道京東方已經(jīng)開始向蘋果iPhone 15標(biāo)準(zhǔn)版供應(yīng)OLED屏幕，市場(chǎng)調(diào)研公司Stone Partners預(yù)測(cè)今年iPhone 15系列的出貨量為8700萬部。iPhone15系列的OLED屏幕的供應(yīng)量比這個(gè)數(shù)字高出30%左右，達(dá)1.15億部，其中三星占71%，LG占26%，京東方僅占3%。

▌柔性O(shè)LED面板加速回暖：業(yè)內(nèi)稱手機(jī)OLED的滲透或成為今年重要業(yè)績(jī)“增量”來源

據(jù)財(cái)聯(lián)社不完全統(tǒng)計(jì)，在柔性O(shè)LED領(lǐng)域有所布局的A股上市公司包括京東方A、維信諾、深天馬A、TCL科技、易天股份、利和興、弘信電子和鼎龍股份等，具體情況如下：

一份公開的供應(yīng)鏈報(bào)告顯示，華為Mate60系列旗艦手機(jī)的柔性O(shè)LED屏主要由京東方A和維信諾聯(lián)合供應(yīng)。其中華為Mate60的柔性O(shè)LED屏主要由京東方供應(yīng)，華為MatePad Pro的柔性O(shè)LED屏幕主要由維信諾供應(yīng)。此外業(yè)內(nèi)分析，從A股四家主要面板廠來看，柔性O(shè)LED產(chǎn)品的滲透或成為今年重要業(yè)績(jī)“增量”來源。

京東方A三季度柔性O(shè)LED業(yè)務(wù)占比約四分之一

京東方的柔性O(shè)LED面板供應(yīng)給多個(gè)手機(jī)品牌商，除了華為外，還包括榮耀、OPPO、華碩等知名品牌的折疊手機(jī)、折疊筆記本等。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，Q3京東方柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板在國(guó)內(nèi)頭部智能手機(jī)高端OLED面板訂單持續(xù)增加，出貨約2800萬片，同比增長(zhǎng)約52.7%，以16.6%的全球市場(chǎng)份額位居國(guó)內(nèi)第一。

與此同時(shí)，京東方10月下旬公布2023年第一億片柔性O(shè)LED已下線，其中折疊產(chǎn)品累計(jì)出貨量達(dá)千萬片。公司曾在三季報(bào)中透露，柔性AMOLED出貨量持續(xù)提升，今年前三季度出貨量超8000萬片，全年1.2億片出貨量目標(biāo)正穩(wěn)步達(dá)成。

不過柔性O(shè)LED出貨量的提升似乎尚未在業(yè)績(jī)端得到體現(xiàn)，據(jù)最新財(cái)報(bào)，京東方A前三季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)不同程度下滑，分別下滑4.69%和80.68%。公司11月2日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)坦言，三季度LCD業(yè)務(wù)收入占顯示業(yè)務(wù)收入比重約四分之三，柔性O(shè)LED業(yè)務(wù)占比約四分之一。

京東方A進(jìn)一步指出，三季度柔性O(shè)LED收入占比繼續(xù)提升，前三季度業(yè)績(jī)同比大幅減虧。短期內(nèi)京東方A柔性O(shè)LED業(yè)務(wù)仍面臨較大的折舊壓力，但公司在折疊、LTPO等中、高端產(chǎn)品類別上具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司也將持續(xù)致力于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善。預(yù)期四季度柔性O(shè)LED業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況環(huán)比三季度有所改善，在出貨量繼續(xù)保持增長(zhǎng)的同時(shí)，高價(jià)值量產(chǎn)品出貨占比將大幅提升。

二級(jí)市場(chǎng)方面，面板龍頭京東方A股價(jià)走勢(shì)“不溫不火”，總體呈現(xiàn)區(qū)間震蕩格局，相較3月末創(chuàng)下的年內(nèi)高點(diǎn)仍有一段距離。

維信諾獨(dú)供OPPO A2 Pro、iQOO 12等多款熱門新機(jī)

維信諾是中國(guó)大陸第一家OLED產(chǎn)品供應(yīng)商，自2001年就開始柔性O(shè)LED技術(shù)研發(fā)，并很早入局折疊領(lǐng)域。維信諾此前接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)表示，今年9月以來，公司還供應(yīng)了vivo X100系列，獨(dú)供了OPPO A2 Pro、iQOO 12等多款熱門新機(jī)。

業(yè)績(jī)方面，維信諾三季報(bào)仍然承壓。2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收41.19億元，同比下降14.79%；歸母凈利潤(rùn)虧損25.39億元，同比虧損幅度擴(kuò)大；經(jīng)計(jì)算2023年Q3單季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收14.26億元，同比增加0.25%；歸母凈利潤(rùn)虧損9.04億元，同比虧損幅度增大。

針對(duì)行業(yè)傳聞的漲價(jià)情況對(duì)公司業(yè)績(jī)影響，據(jù)第一財(cái)經(jīng)10月23日?qǐng)?bào)道，維信諾方面對(duì)此表示尚未可知，公司主業(yè)是做柔性O(shè)LED相關(guān)顯示器件、面板及零部件，有關(guān)面板漲價(jià)的情況還需要和業(yè)務(wù)部門去確定。三四季度是傳統(tǒng)行業(yè)旺季，目前整體需求較好。

深天馬A柔性O(shè)LED前三季度出貨累計(jì)國(guó)內(nèi)第二、全球第三

據(jù)財(cái)聯(lián)社11月15日?qǐng)?bào)道，深天馬A證券部人士告訴記者，公司今年獨(dú)供了小米13T系列、realme11Pro、11Pro+、OPPOFindX6等不同品牌的多款新機(jī)。

業(yè)績(jī)方面，深天馬A第三季營(yíng)業(yè)收入86.97億元，環(huán)比增長(zhǎng)4.86%；歸母凈虧損3.66億元，去年同期凈虧損1062.69萬元，虧損同比擴(kuò)大。

手機(jī)產(chǎn)品出貨方面，深天馬11月16日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司當(dāng)前運(yùn)營(yíng)管理2條柔性AMOLED產(chǎn)線，手機(jī)顯示產(chǎn)品前三季度累計(jì)出貨量同比增長(zhǎng)超300%，市占率國(guó)內(nèi)第二。隨著TM18的順利推進(jìn)，公司柔性AMOLED產(chǎn)能規(guī)模躋身全球前三。深天馬方面此前向財(cái)聯(lián)社記者表示，看好柔性O(shè)LED產(chǎn)品在形態(tài)（比如折疊）、性能（比如寬屏減功耗）上的升級(jí)趨勢(shì)。

業(yè)內(nèi)人士指出，今年以來深天馬柔性O(shè)LED出貨提升較快，前三季度出貨累計(jì)國(guó)內(nèi)第二，全球第三，整體實(shí)力不容小覷。而在近期開啟的這波漲價(jià)浪潮中，深天馬A預(yù)計(jì)也將繼續(xù)大幅受益。

TCL科技Q3柔性O(shè)LED面板打進(jìn)全球OLED細(xì)分市場(chǎng)前三強(qiáng)

TCL科技旗下TCL華星方面告訴財(cái)聯(lián)社記者，近期公司獨(dú)供了小米14系列。TCL華星CEO趙軍在此前接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)還表示，未來將有多款搭載TCL華星折疊屏的手機(jī)發(fā)布。

值得一提的是，最新財(cái)報(bào)顯示TCL科技Q3單季度的面板業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入256.8億元，同比增長(zhǎng)73.0%，環(huán)比增長(zhǎng)25.8%，凈利潤(rùn)18.2億元，單季扭虧為盈。TCL科技表示，除了大尺寸LED面板的“七連漲”成功助力公司Q3業(yè)績(jī)逆轉(zhuǎn)之外，另一個(gè)不可忽視的業(yè)績(jī)復(fù)蘇原因在于公司旗下t4柔性O(shè)LED產(chǎn)線稼動(dòng)率大幅提升，高端產(chǎn)品占比持續(xù)增加。

據(jù)Stone Partners數(shù)據(jù)顯示，Q3TCL科技的柔性O(shè)LED面板出貨量大增，實(shí)現(xiàn)彎道超車打進(jìn)全球OLED細(xì)分市場(chǎng)三強(qiáng)，拿下9.9%的全球市場(chǎng)份額。TCL科技在OLED面板領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)彎道超車的關(guān)鍵亦在于其手機(jī)屏領(lǐng)域的厚積薄發(fā)，據(jù)三季報(bào)披露，目前TCL科技的LTPS手機(jī)產(chǎn)品份額居全球前三，6代LTPS產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目也正穩(wěn)步推進(jìn)，以滿足多應(yīng)用類別產(chǎn)品需求。