財(cái)聯(lián)社12月6日訊（編輯 馬蘭）全球氣候峰會(huì)COP 28不僅為各國(guó)政府探討氣候政策提供了平臺(tái)，也為全球投資者提供了投資線索。

上周末，COP 28峰會(huì)上，各國(guó)政府達(dá)成了設(shè)立氣候損失與損害基金的共識(shí)。隨后，亞洲材料股在周一迎來(lái)上漲。西方承諾為發(fā)展中國(guó)家提供必要援助的背后，資本也對(duì)新興市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)重塑了樂(lè)觀情緒。

華爾街正在密切關(guān)注COP 28重點(diǎn)辯論可能帶來(lái)的影響，以此來(lái)調(diào)整自己的投資組合。而氣候損失與損害基金不過(guò)只是其中一個(gè)主題而已。

四項(xiàng)關(guān)鍵議程

TD Cowen的ESG政策分析師John Miller表示，如何管理和支付氣候損失與損害基金的細(xì)節(jié)將指引那些發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的工程、建筑及材料行業(yè)如何獲益。

匯豐銀行則指出，鑒于印度和東南亞在氣候變化中的重要影響力，其將成為該基金的主要關(guān)注對(duì)象。

而隨著極端天氣事件的越加頻繁，發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)在適應(yīng)性的基礎(chǔ)設(shè)施上投資了更多，比如美國(guó)的雨水管理公司Advanced Drainage Systems今年的股價(jià)就上漲了近50%。

與此同時(shí)，法國(guó)巴黎銀行資管公司駐新加坡ESG分析師Xuan Sheng Ou Yong表示，如果中國(guó)宣布升級(jí)可再生能源連接和輸配電網(wǎng)，那么國(guó)內(nèi)電網(wǎng)股將受益。

不僅是中國(guó)，由于可再生能源發(fā)電能力將不斷上升，各地電網(wǎng)都面臨著更新?lián)Q代，以適應(yīng)和容納來(lái)自風(fēng)能和太陽(yáng)能的間歇性能源供應(yīng)。

這意味著，雖然可再生能源投資中的風(fēng)能和太陽(yáng)能公司股價(jià)受挫，因利率上升和可再生能源價(jià)格疲軟而表現(xiàn)平庸，但電網(wǎng)概念股可能異軍突起。

Impax資管公司政策和宣傳主管Chris Dodwell也指出，各國(guó)需要加大對(duì)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的投資，設(shè)備供應(yīng)商將從中受益。事實(shí)上，今年標(biāo)普全球清潔能源指數(shù)今年下跌了28%，但法國(guó)電網(wǎng)服務(wù)商施耐德電器和美國(guó)零部件制造商Hubbell的股價(jià)卻都上漲了近30%。

另一方面，關(guān)于減排的探討也在推動(dòng)甲烷監(jiān)測(cè)領(lǐng)域的發(fā)展。匯豐分析師強(qiáng)調(diào)，這些進(jìn)展將迫使生產(chǎn)商通過(guò)限制通風(fēng)和燃燒、提高效率及監(jiān)測(cè)泄漏來(lái)滿足甲烷排放規(guī)則，這將有利于甲烷監(jiān)測(cè)軟件提供商和相關(guān)安全產(chǎn)品的制造商。

摩根大通的分析師Hannah Lee則在一份報(bào)告中提醒，中國(guó)上月已經(jīng)發(fā)布了一份減排計(jì)劃，其中包括畜牧業(yè)甲烷排放的目標(biāo)。這可能推動(dòng)蒙牛和伊利等乳制品生產(chǎn)商投資甲烷捕獲和生物質(zhì)燃料項(xiàng)目，政府也可能提供相應(yīng)的激勵(lì)措施。

最后一項(xiàng)則與受人矚目的碳定價(jià)有關(guān)。本屆COP 28峰會(huì)將對(duì)建設(shè)全球性的碳補(bǔ)償市場(chǎng)進(jìn)行討論，這將提振近年來(lái)因需求疲軟而表現(xiàn)萎靡的碳信用額開(kāi)發(fā)商。

高盛策略師Michele Della Vigna認(rèn)為，碳定價(jià)將成為凈零目標(biāo)的關(guān)鍵部分，更高的明確性將推動(dòng)市場(chǎng)對(duì)碳捕獲和存儲(chǔ)技術(shù)以及生物質(zhì)發(fā)電等創(chuàng)新的需求。

水泥行業(yè)則被匯豐銀行視為加大碳捕獲和綠色氫技術(shù)的投資的領(lǐng)頭行業(yè)之一，因其是全球第二大碳排放的工業(yè)。

此外，若碳監(jiān)管繼續(xù)懸而未決，那么化石燃料企業(yè)將進(jìn)一步放緩對(duì)減排的投資。高盛給出數(shù)據(jù)稱，今年石油天然氣行業(yè)和采礦業(yè)的再投資率分別下降了30%和10%。