①國常會研究發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟，近期相關利好政策不斷（附表），助力鴻蒙智慧養(yǎng)老醫(yī)養(yǎng)場景的亞華電子周五收盤連續(xù)兩個20cm漲停；②梳理養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈受益上市公司名單（附圖）；
財聯(lián)社1月6日訊（編輯 俞琪 笠晨）國常會昨晚強調(diào)，發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟是積極應對人口老齡化、推動高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，提出要持續(xù)完善相關政策措施，重點解決好老年人居家養(yǎng)老、就醫(yī)用藥、康養(yǎng)照護等急難愁盼問題。國家發(fā)改委于1月1日提出發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟，推動人口高質(zhì)量發(fā)展。金融監(jiān)管總局去年12月14日表示將加大對健康產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟的支持力度。據(jù)財聯(lián)社不完全統(tǒng)計，近期圍繞養(yǎng)老、銀發(fā)經(jīng)濟等方面的相關利好政策不斷，具體匯總?cè)缦拢ǜ綀D）。
據(jù)財聯(lián)社記者從行業(yè)專家處獲悉，此次國常會清晰地將各主體在養(yǎng)老保障方面的定位進行了系統(tǒng)闡述，不僅為政府基本養(yǎng)老服務職能的落實提供支撐，也為未來各類經(jīng)營主體和社會組織參與社會養(yǎng)老服務體系建設提供了方向。
巧合的是，養(yǎng)老板塊部分個股提前異動，亞華電子周五收盤連續(xù)兩個20cm漲停，其9月在互動平臺提到打造鴻蒙智慧病房、鴻蒙智慧養(yǎng)老的醫(yī)養(yǎng)場景。另外，打造旅游地產(chǎn)和養(yǎng)老地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動商業(yè)模式的云南城投、布局中醫(yī)康養(yǎng)業(yè)務的啟迪藥業(yè)、參與募投長春養(yǎng)老綜合云信息平臺的延華智能周五收盤均錄得漲停。
據(jù)中國老齡科學研究中心預測，2030年老齡產(chǎn)業(yè)潛力將占到GDP的五分之一，2050年將達到三分之一。業(yè)內(nèi)分析認為，隨著人口老齡化快速發(fā)展，中長期內(nèi)我國中老年群體消費需求將不斷凸顯，老齡產(chǎn)業(yè)蘊含著巨大發(fā)展?jié)摿?/strong>，龐大的老年群體正在形成新的消費格局——“銀發(fā)經(jīng)濟”。東吳證券陳剛等人在12月24日研報中預計，2026年我國銀發(fā)經(jīng)濟市場規(guī)模將達12萬億元。
從產(chǎn)業(yè)結構來看，根據(jù)光大證券何緬南等人在去年6月14日研報中梳理，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈主要分為三部分，上游包括養(yǎng)老醫(yī)療設備、養(yǎng)老軟件技術、養(yǎng)老保健品等環(huán)節(jié)；中游是養(yǎng)老服務市場，我國主要分為居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、機構養(yǎng)老三種模式；下游則指的是老年群體，環(huán)節(jié)中包括社會基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險等。在眾多環(huán)節(jié)中，國信證券王開等人在去年1月19日的研報中曾提到，圍繞老年人的需求特點，催生出覆蓋消費、醫(yī)療、精密制造等板塊的老年人市場。
在健康消費方面，東亞前海證券燕楠等人在去年5月5日的研報中指出，保健品消費者構成中老年人口居多，在醫(yī)療保健上支出超40%的中老年群體占比37%，保健品的健康屬性決定了行業(yè)發(fā)展同人口老齡化進程高度相關。眾多品牌中，建議關注品牌優(yōu)勢明顯、單品競爭力卓越的龍頭公司。具體來看，湯臣倍健作為藍帽子數(shù)量最多、藥店銷售網(wǎng)絡完善的行業(yè)龍頭，旗下蛋白粉、骨骼健康、益生菌產(chǎn)品滲透潛力大。保健品原料公司金達威是輔酶Q10全球最大生產(chǎn)商，為維生素A、維生素D3、NMN等產(chǎn)品原料供應龍頭，百合股份旗下?lián)碛卸鄠€保健營養(yǎng)品牌。此外，在北交所上市公司中，中科美菱致力于健康呼吸、三高慢病、中醫(yī)保健等健康需求相關業(yè)務，康比特主營產(chǎn)品中亦包括大眾營養(yǎng)食品。
醫(yī)療服務方面，東亞前海證券燕楠等人認為，機構為老人提供深度養(yǎng)老服務，近年來行業(yè)發(fā)展不斷趨于成熟。當前各類企業(yè)均有介入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局，除了萬科、綠地等房地產(chǎn)企業(yè)外，易華錄旗下智慧養(yǎng)老業(yè)務擁有蓬萊市智慧養(yǎng)老PPP項目，同仁堂布局中醫(yī)醫(yī)養(yǎng)結合業(yè)務。
另外，浙商證券李超等人在去年4月5日研報中表示，以人工智能為核心的新一輪科技革命正成為我國產(chǎn)業(yè)基礎再造的重要方向，通過與養(yǎng)老行業(yè)的深度融合，可以為老年人提供便捷、高效、智能化的養(yǎng)老服務。
在智能養(yǎng)老領域中，智能床、養(yǎng)老機器人場景專注養(yǎng)老市場，當前滲透率較低，看好B端市場空間，智能床相關標的有曲美家居、匠心家居、麒盛科技、喜臨門、慕思股份，養(yǎng)老機器人方面建議關注埃斯頓、匯川技術、安川電機、機器人等相關標的。產(chǎn)業(yè)上游端可考慮關注軟件端的人工智能、傳感、通信技術的升級進展，相關標的有科大訊飛、商湯、?？低?，以及硬件端的中大力德、和而泰、拓邦股份、歌爾股份等。
另外，北交所上市公司志晟信息布局的智慧養(yǎng)老云平臺已完成居家養(yǎng)老服務平臺開發(fā)的開發(fā)部署，包括服務端APP、管家端 APP、客戶端小程序等。
