《科創(chuàng)板日報(bào)》3月30日訊（記者 吳旭光）3月29日下午，智明達(dá)舉行2023年度業(yè)績說明會(huì)。《科創(chuàng)板日報(bào)》記者以及多位投資者對公司目前在手訂單情況、延期募投項(xiàng)目進(jìn)展、2024年業(yè)績預(yù)期、對外股權(quán)投資業(yè)務(wù)整合等進(jìn)行了提問。

智明達(dá)是一家以嵌入式計(jì)算機(jī)模塊和解決方案為主的民營軍工企業(yè)?；仡?023年，報(bào)告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.63億元，同比增長22.58%，歸屬于上市公司股東的凈利潤9626萬元，同比增長27.73%；扣非后凈利潤6177萬元，較上年同期減少13.13%。

業(yè)績會(huì)上，智明達(dá)聯(lián)席董事長、總經(jīng)理江虎表示，基于增收不增利的現(xiàn)狀，公司將通過對內(nèi)控制經(jīng)營規(guī)模和擴(kuò)張節(jié)奏，采取降本增效系列措施；對外，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，降低原材料成本，提高產(chǎn)品交付效率。

談及公司2024年訂單規(guī)模預(yù)期，江虎表示，預(yù)計(jì)2024年新增訂單將較2023年有較大幅度增長。

“我們認(rèn)為行業(yè)在‘十四五’后兩年處于穩(wěn)健增長期，基于對2024年行業(yè)的預(yù)期，預(yù)計(jì)公司2024年?duì)I收、凈利潤都將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。”在談及智明達(dá)今年的營收、凈利潤的增長預(yù)期時(shí)，公司董事會(huì)秘書秦音補(bǔ)充道。

秦音進(jìn)一步解釋，智明達(dá)核心業(yè)務(wù)彈載產(chǎn)品自2020年以來已經(jīng)連續(xù)4年高速增長，其中，彈載業(yè)務(wù)2023年的增速在80%左右，至2024年增速逐漸趨緩；由于2024年公司在新批產(chǎn)型號上單機(jī)價(jià)值量成倍提升，今年機(jī)載產(chǎn)品預(yù)計(jì)增速將高于2023年。

此外，公司分配方案成亮點(diǎn)。在扣非后凈利潤下滑的情況下，智明達(dá)仍堅(jiān)持進(jìn)行利潤分配及資本公積轉(zhuǎn)增股本。

該公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.10元（含稅）。與此同時(shí)，其擬以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增4.9股，本次轉(zhuǎn)增后，公司的總股本將增加至1.12億股。

對于每10股轉(zhuǎn)增4.9股的目的，智明達(dá)董事會(huì)秘書秦音在業(yè)績會(huì)上表示，該公司之所以轉(zhuǎn)增股本，是希望增加股本，降低股價(jià)，提高股票流動(dòng)性，方便投資者的投資。

有業(yè)內(nèi)專業(yè)人士對《科創(chuàng)板日報(bào)》記者分析稱，雖然一些流通盤較小的個(gè)股有意愿借助高送轉(zhuǎn)提升流動(dòng)性。但也需要警惕，不排除有部分公司股東借此推高股價(jià)后減持，投資者謹(jǐn)防追高被套。

需要指出的是，智明達(dá)3月28日發(fā)布公告稱，該公司有3037.36萬股限售股，占其發(fā)行總股本的40.37%，將于4月8日解除限售并上市流通。

對于公司后續(xù)減持計(jì)劃，智明達(dá)董事會(huì)秘書秦音表示，目前暫無減持計(jì)劃。

業(yè)績會(huì)上，《科創(chuàng)板日報(bào)》注意到，智明達(dá)對外股權(quán)投資公司銘科思近況頻頻也被投資者問及。早在2021年，才上市科創(chuàng)板的智明達(dá)溢價(jià)34.51倍收購銘科思部分股權(quán)，一度引發(fā)市場關(guān)注。

時(shí)隔2年，被高溢價(jià)收購的銘科思業(yè)績表現(xiàn)如何？

《科創(chuàng)板日報(bào)》記者梳理智明達(dá)年報(bào)發(fā)現(xiàn)，截至2023年，其參股子公司銘科思實(shí)現(xiàn)營收5350.16萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤-4646.27萬元。

根據(jù)當(dāng)初收購對賭協(xié)議，銘科思承諾2023年凈利潤為正數(shù)；2023年至2025年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤不低于3000萬元，且完成100個(gè)型號的ADC芯片的研制和生產(chǎn)；2025 年末，若業(yè)績未達(dá)到承諾業(yè)績，公司有權(quán)選擇股權(quán)回購或股份補(bǔ)償。

目前看，銘科思2023年凈利潤未達(dá)到正數(shù)。接下來，也就意味著，如若2025年業(yè)績承諾期屆滿后，銘科思仍未達(dá)到業(yè)績承諾期業(yè)績約定，智明達(dá)有權(quán)選擇股權(quán)回購或股份補(bǔ)償。

對于銘科思業(yè)績虧損及后續(xù)回購計(jì)劃等，智明達(dá)董事會(huì)秘書秦音表示，銘科思微所在的信號鏈核心芯片領(lǐng)域在本土化替代背景下，處于快速發(fā)展期，但技術(shù)積累和市場拓展需要時(shí)間，身處其中的公司發(fā)展也需要時(shí)間。銘科思依然在努力中，公司會(huì)給與他們更大支持。

盡管智明達(dá)表示支持銘科思微發(fā)展，但其已經(jīng)開始轉(zhuǎn)讓該標(biāo)的部分股權(quán)，進(jìn)行止損。

根據(jù)智明達(dá)2023年年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，該公司將所持有的銘科思微1234.93萬元注冊資本對應(yīng)的股權(quán)以每1元注冊資本對價(jià)6.72元的價(jià)格，轉(zhuǎn)讓給安徽交控招商信息新基建私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）、孫偉等。

關(guān)于此次轉(zhuǎn)讓股權(quán)原因，智明達(dá)表示，在投資項(xiàng)目銘科思估值增長，公司投資增值的基礎(chǔ)上，公司將所持股權(quán)進(jìn)行部分轉(zhuǎn)讓，兌現(xiàn)部分投資收益，有利于公司降低投資成本，提高資金使用效率。

此外，公司募投項(xiàng)目進(jìn)展，同樣引起投資者關(guān)注。

2023年12月7日晚間，智明達(dá)發(fā)布了IPO募投項(xiàng)目延期公告，除研發(fā)中心技術(shù)改造和補(bǔ)充流動(dòng)資金兩項(xiàng)募集資金使用進(jìn)度100%且已結(jié)項(xiàng)外，嵌入式計(jì)算機(jī)擴(kuò)能項(xiàng)目預(yù)定可達(dá)到使用狀態(tài)從2023年底延期至2024年7月。

在3月29日下午舉行的業(yè)績會(huì)上，有投資者關(guān)心并提問：“公司募投項(xiàng)目進(jìn)展？預(yù)計(jì)什么時(shí)間有產(chǎn)品落地？”

對此，智明達(dá)聯(lián)席董事長、總經(jīng)理江虎回應(yīng)稱，嵌入式計(jì)算機(jī)擴(kuò)能項(xiàng)目廠房已建成，待裝修后投產(chǎn)。