【今日導(dǎo)讀】

排產(chǎn)需求旺盛下，制冷劑市場緊缺程度或仍難緩解

工信部要求聚焦衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域

醫(yī)療AI正在構(gòu)建診療新生態(tài)

超越KIMI！又一AI爆款應(yīng)用出現(xiàn)

中科院大消息！解決固態(tài)電池行業(yè)瓶頸

六部門：支持內(nèi)蒙古開展綠色電力交易試點(diǎn)

【主題詳情】

排產(chǎn)需求旺盛下，制冷劑市場緊缺程度或仍難緩解

行業(yè)媒體報道，制冷劑市場售后需求逐步恢復(fù)，等待醞釀新一輪的漲幅。展會同步期間，外貿(mào)市場水漲船高，也趨向走暖，回顧近日市場依舊受下游空調(diào)企業(yè)4-5月排產(chǎn)預(yù)期充足影響，R32短期供小于求，價格上漲過程中漲幅表現(xiàn)更為積極。4月主流制冷劑市場持續(xù)回暖，預(yù)計5月排產(chǎn)需求旺盛下，市場緊缺程度預(yù)計仍難以緩解，短期漲幅繼續(xù)。

據(jù)百川盈孚，空調(diào)廠商正迎來生產(chǎn)旺季，制冷劑需求增長顯著，訂單量增加，市場整體供應(yīng)略顯緊張，市場普遍持有看漲預(yù)期。華金證券駱紅永表示，三代制冷劑開啟配額管理，各品種集中度較高，供給端約束有利于行業(yè)供需格局改善，帶動行業(yè)景氣回升和企業(yè)盈利修復(fù)。需求旺季來臨，價格漲勢有望持續(xù)。

上市公司中，三美股份是業(yè)務(wù)較為純粹的國內(nèi)制冷劑頭部企業(yè)，聚焦二代和三代制冷劑。2024年三代制冷劑配額正式核發(fā)，公司在主流品種R32、R125、R134a、R143a上獲取配額量分別為2.78、3.15、5.15、0.63萬噸，占全國配額核發(fā)量的比例為11.6%、19.0%、23.9%、13.8%，主流品種總配額占比達(dá)16%，位于全國第二。巨化股份三代制冷劑R32/R134A/R125A/R143A生產(chǎn)配額分別為8.35/6.06/5.00/2.07萬噸，收購飛源后配額占比將達(dá)到37.4%，為行業(yè)配額龍頭。東陽光三代制冷劑獲得配額約4.8萬噸，此外公司計劃通過跨品種轉(zhuǎn)換、同品種轉(zhuǎn)讓、合作交易和購買等方式進(jìn)一步增加配額額度，完成后預(yù)計擁有配額共計5.5萬噸，處于國內(nèi)第一梯隊。

工信部要求聚焦衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域

據(jù)工信微報消息，4月10日，工業(yè)和信息化部黨組書記、部長金壯龍到國家無線電監(jiān)測中心調(diào)研。金壯龍強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)重大問題研究，聚焦全球頻譜資源管理、5G/6G、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)態(tài)勢分析研判，提升決策支撐能力，加快特色智庫和專業(yè)性智庫建設(shè)。

國投證券認(rèn)為，目前國內(nèi)消費(fèi)電子端的衛(wèi)星通信功能主要由高軌衛(wèi)星完成，布局已相對成熟，低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)趨勢明確，近期在火箭發(fā)射端及衛(wèi)星通信技術(shù)試驗端均有明顯進(jìn)展，整體布局進(jìn)程順利。建議持續(xù)關(guān)注星上載荷、仿真測量、衛(wèi)星應(yīng)用三大主線。

公司方面，萬通發(fā)展控股子公司知融科技專注微波毫米波芯片和寬帶衛(wèi)星通信相控陣天線整體解決方案的研發(fā)和銷售，致力于為新一代平板陣列天線系統(tǒng)、毫米波通信系統(tǒng)提供高性能的芯片級解決方案，主要面向衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、5G毫米波基站以及國產(chǎn)化微波射頻芯片三個市場方向。中科星圖和華為依托GEOVIS數(shù)字地球和昇騰AI基礎(chǔ)軟硬件、華為云基礎(chǔ)設(shè)施，合作共建“天臨空地”一體化遙感智能開源生態(tài)。公司旗下子公司與長光衛(wèi)星簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，共同著眼于推動遙感衛(wèi)星應(yīng)用事業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

醫(yī)療AI正在構(gòu)建診療新生態(tài)

美國國立衛(wèi)生研究院研究人員將人工智能（AI）應(yīng)用于一項能生成眼睛細(xì)胞高分辨率圖像的技術(shù)中。新技術(shù)使視網(wǎng)膜成像速度提高100倍，圖像對比度提高3.5倍。這一進(jìn)展將為研究人員評估老年性黃斑變性和其他視網(wǎng)膜疾病提供更佳工具。

近年來，隨著計算機(jī)數(shù)據(jù)分析能力的提升、新算法研究的深入以及互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺的普及，人工智能（AI）迅速發(fā)展，成為醫(yī)療領(lǐng)域輔助診斷的前沿研究熱點(diǎn)。醫(yī)療AI正在構(gòu)建診療新生態(tài)，從AI+設(shè)備、AI+臨床全流程、AI+關(guān)鍵臨床決策、AI+全生命周期健康管理多管齊下，從醫(yī)療需求出發(fā)結(jié)合AI促進(jìn)應(yīng)用端精準(zhǔn)落地。信達(dá)證券認(rèn)為，AI醫(yī)療發(fā)展仍處于早期階段，市場空間廣闊。

上市公司中，安必平一直在推動病理科標(biāo)準(zhǔn)化、自動化、數(shù)字化、智能化的“四化”建設(shè)，AI診斷作為智能化的一環(huán)，目前已經(jīng)有宮頸細(xì)胞學(xué)AI成熟產(chǎn)品落地。朗瑪信息研發(fā)的“39AI全科醫(yī)生”產(chǎn)品應(yīng)用方向為醫(yī)學(xué)問答、健康咨詢及輔助醫(yī)生進(jìn)行臨床診斷，適用范圍包含大眾用戶和醫(yī)生用戶，其中大眾用戶包含老年群體。利德曼參股投資的聯(lián)合醫(yī)學(xué)已推出全自動熒光染色智能分析系統(tǒng)（Gis3000系列），可以提供婦科炎癥智能形態(tài)學(xué)全景解決方案，全流程自動化結(jié)合人工智能AI技術(shù)可對陰道細(xì)胞及微生物進(jìn)行自動涂片、自動染色、自動烘干、自動聚焦、自動掃描、標(biāo)記篩選及輸出報告功能，為臨床提供輔助診斷。

超越KIMI！又一AI爆款應(yīng)用出現(xiàn)

據(jù)媒體報道，AI產(chǎn)品榜3月份數(shù)據(jù)顯示，又一匹黑馬出現(xiàn)：秘塔AI搜索，短短不到一個月的時間，已經(jīng)總榜第三，增速榜超越kimi拿下第一。據(jù)悉，秘塔AI搜索是國內(nèi)AI公司秘塔科技在今年年初推出的新產(chǎn)品，公司由前獵豹移動首席科學(xué)家閔可銳在2018年4月創(chuàng)立。秘塔的回答展示有三大特點(diǎn)：其一，結(jié)果以結(jié)構(gòu)化呈現(xiàn)，從大綱能一眼看出文字結(jié)果的脈絡(luò)、細(xì)節(jié)，利于快速獲得準(zhǔn)確信息。其二，回答關(guān)聯(lián)信息多，有知識衍生，并能統(tǒng)計/篩選。其三，匯總相關(guān)性強(qiáng)的鏈接供瀏覽。

廣發(fā)證券表示，AI模型及應(yīng)用發(fā)展迅速，海外應(yīng)用在多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，模型能力逐步增強(qiáng)，后續(xù)建議關(guān)注應(yīng)用與模型結(jié)合產(chǎn)生的C端突破。細(xì)分場景上，文本、圖片、音樂均有應(yīng)用爆款機(jī)會，建議積極關(guān)注具備AI模型能力和應(yīng)用場景的公司。

公司方面，浙文互聯(lián)是秘塔科技官網(wǎng)確認(rèn)的合作伙伴，公司在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面搭建了圖片及場景等多模態(tài)的AIGC數(shù)字工具矩陣，完成了虛擬人、虛擬空間、虛擬物等元宇宙創(chuàng)新業(yè)務(wù)基建，推出AIGC繪畫工具“米畫”、元宇宙場景生成工具“數(shù)字戰(zhàn)士”等工具應(yīng)用。昆侖萬維的「天工3.0」作為全球首個多模態(tài)“超級模型”，采用4千億級參數(shù)MoE混合專家模型，集成了自然語言處理、計算機(jī)視覺、多模態(tài)、AI搜索、AI智能體、AI音樂等多項尖端技術(shù)，并實現(xiàn)四大核心能力的顯著升級。

中科院大消息！解決固態(tài)電池行業(yè)瓶頸

據(jù)中科院青島能源所消息，該研究所先進(jìn)儲能材料與技術(shù)研究組在硫化物電解質(zhì)研究取得新進(jìn)展，解決了硫化物全固態(tài)電池疊層工藝的行業(yè)痛點(diǎn)及瓶頸問題，打通了硫化物全固態(tài)電池的大型車載電池制作工藝的最后一道難關(guān)，在硫化物軟包電池疊片技術(shù)上取得關(guān)鍵性突破。目前，研究團(tuán)隊正在進(jìn)行20Ah硫化物全固態(tài)電池成型生產(chǎn)線落地籌備工作，并與上下游產(chǎn)業(yè)方合作，加速技術(shù)的研發(fā)和驗證過程，力爭2026年率先實現(xiàn)硫化物全固態(tài)電池批量化生產(chǎn)。

固態(tài)電池按照電解質(zhì)材料分類，可以分為聚合物、氧化物、硫化物三種體系的電解質(zhì)。相比其他兩類材質(zhì)的固態(tài)電池，硫化物固態(tài)電池離子電導(dǎo)率比較高，已接近電解液電導(dǎo)率水平。中信建投指出，固態(tài)電池若能性能和成本進(jìn)展顯著，那么其市場空間會擴(kuò)大，并成為鋰電池的關(guān)鍵技術(shù)路線。至2025年，全球各類固態(tài)電池市場空間或達(dá)幾十到上百GWh、千億元規(guī)模。

上市公司中，當(dāng)升科技已系統(tǒng)布局氧化物、硫化物、聚合物等主流固態(tài)鋰電正極材料及電解質(zhì)技術(shù)路線，相關(guān)固態(tài)鋰電產(chǎn)品已成功導(dǎo)入輝能、清陶、衛(wèi)藍(lán)新能源、贛鋒鋰電等固態(tài)電池客戶，并實現(xiàn)批量銷售。藍(lán)海華騰投資的高能時代硫化物全固態(tài)鋰電池研發(fā)進(jìn)展順利，目前已經(jīng)完成20Ah級全固態(tài)電芯A樣開發(fā)，同時公司正在搭建中試線，預(yù)計2024年底可以實現(xiàn)5Ah以內(nèi)小電芯量產(chǎn)。

六部門：支持內(nèi)蒙古開展綠色電力交易試點(diǎn)

《關(guān)于支持內(nèi)蒙古綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施的通知》提出，創(chuàng)新能源綠色低碳發(fā)展體制機(jī)制。支持內(nèi)蒙古因地制宜探索有利于新能源高水平開發(fā)利用的差別化政策。支持煤電企業(yè)和新能源企業(yè)實質(zhì)性聯(lián)營，落實煤電容量電價機(jī)制相關(guān)要求，促進(jìn)煤電企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。創(chuàng)新可再生能源高比例消納利用模式，有序推進(jìn)高耗能企業(yè)綠電替代。支持內(nèi)蒙古開展綠色電力交易試點(diǎn)，適時將內(nèi)蒙古電力交易中心納入國家綠色電力證書交易平臺。推動完善內(nèi)蒙古地區(qū)電力市場建設(shè)，以市場化方式促進(jìn)新能源的健康發(fā)展和高效消納。

內(nèi)蒙古先行，電價成本端支撐漸強(qiáng)，當(dāng)前電力行業(yè)景氣度持續(xù)向好，容量電價、輔助服務(wù)市場等政策有力驅(qū)動電力行業(yè)價值重估。海通國際認(rèn)為，電力龍頭估值長期低位區(qū)間，2024年盈利上行可期，預(yù)計今年股息率不少或可到6%以上，港股或可超10%，海外電力龍頭PE普遍在20倍左右，國內(nèi)火電投資機(jī)會明顯。

上市公司中，湖南發(fā)展主營包括水力發(fā)電綜合開發(fā)經(jīng)營，一季度預(yù)計盈利2300-2800萬元，同比增長499.5%-629.83%。豫能控股是河南省內(nèi)唯一省級資本控股的電力上市公司，著重在清潔能源、換電站、電力管家、蒸汽梯級利用等方面布局，培育新的增長點(diǎn)。