財(cái)聯(lián)社6月6日訊，昨日市場(chǎng)全天震蕩走低，滬指領(lǐng)跌?？傮w上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超4600只個(gè)股下跌。滬深兩市成交額6886億，較上個(gè)交易日縮量571億。板塊方面，車(chē)路云、軍工等少數(shù)板塊上漲，房地產(chǎn)、虛擬電廠、工業(yè)金屬、家用電器等板塊跌幅居前。截至收盤(pán)，滬指跌0.83%，深成指跌0.8%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.54%。

在今日的券商晨會(huì)上，國(guó)泰君安指出，英偉達(dá)新產(chǎn)品路線發(fā)布，加速推進(jìn)AI應(yīng)用落地；華泰證券認(rèn)為，計(jì)算機(jī)行業(yè)國(guó)內(nèi)需求或見(jiàn)底，出海需求正起；中信建投表示，鋁板塊基本面扎實(shí)，預(yù)期差修正的力量不容小覷。

國(guó)泰君安：英偉達(dá)新產(chǎn)品路線發(fā)布，加速推進(jìn)AI應(yīng)用落地

國(guó)泰君安認(rèn)為，英偉達(dá)加速產(chǎn)品迭代，從供給側(cè)推進(jìn)AI+落地。英偉達(dá)公布全新產(chǎn)品路線圖，展示全系列Blackwell 產(chǎn)品，并預(yù)告26年的Rubin新一代平臺(tái)，產(chǎn)品加速迭代，持續(xù)從供給側(cè)驅(qū)動(dòng)AI+應(yīng)用爆發(fā)式增長(zhǎng)。除核心芯片升級(jí)外，英偉達(dá)從交換機(jī)、液冷、銅連接等系統(tǒng)端進(jìn)行進(jìn)一步升級(jí)迭代。AI終端逐步落地，英偉達(dá)加速推進(jìn)AI PC和Physical AI等業(yè)務(wù)應(yīng)用發(fā)展。1）AI PC：公司發(fā)表新款RTX AI電腦，并在所有RTX GPU中加入Tensor core GPUs，現(xiàn)在全球有數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的GForce RTX AI PCs，出貨200多款。公司選出包括ASUC TUF A14/A16等在內(nèi)的4款電腦，都能運(yùn)行AI，預(yù)計(jì)未來(lái)的電腦將成為AI 助手；2）Physical AI：英偉達(dá)目前關(guān)注度較高的倆個(gè)高質(zhì)量的機(jī)器人產(chǎn)品：①自動(dòng)駕駛汽車(chē)，25年公司將與梅賽德斯車(chē)隊(duì)一起投入生產(chǎn)，26年JLR車(chē)隊(duì)也將投入生產(chǎn)；②仿人機(jī)器人，公司正在開(kāi)發(fā)基礎(chǔ)模型和世界理解能力。

華泰證券：計(jì)算機(jī)行業(yè)國(guó)內(nèi)需求或見(jiàn)底，出海需求正起

華泰證券指出，計(jì)算機(jī)行業(yè)屬于經(jīng)濟(jì)順周期/后周期行業(yè)，業(yè)績(jī)受下游景氣度影響。我們認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)內(nèi)下游需求或已見(jiàn)底，海外需求正逐步興起。1）國(guó)內(nèi)：2024下半年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)一步復(fù)蘇，或帶動(dòng)計(jì)算機(jī)行業(yè)景氣度改善。2）出海：受益于海外下游需求的釋放，關(guān)注持續(xù)快速增長(zhǎng)的細(xì)分方向。其中互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施出海的基礎(chǔ)來(lái)自于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代我國(guó)豐富的應(yīng)用場(chǎng)景積累；中國(guó)制造軟件出?；A(chǔ)來(lái)自于我國(guó)高端制造產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累。

中信建投：鋁板塊基本面扎實(shí)，預(yù)期差修正的力量不容小覷

中信建投認(rèn)為，電解鋁消費(fèi)與地產(chǎn)竣工掛鉤，地產(chǎn)標(biāo)簽使市場(chǎng)對(duì)電解鋁板塊不抱預(yù)期或抱以悲觀預(yù)期。但是，2024年1-5月國(guó)內(nèi)鋁消費(fèi)增長(zhǎng)7%，充分證明地產(chǎn)竣工對(duì)電解鋁的負(fù)向影響被新能源汽車(chē)輕量化用鋁、光伏邊框支架、高壓輸變電等領(lǐng)域高增有效對(duì)沖。國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)能接近天花板，供應(yīng)缺乏彈性，海外電解鋁產(chǎn)能建設(shè)和投放低于預(yù)期，這意味著2024-2026年全球電解鋁供需缺口持續(xù)存在，超百萬(wàn)噸的中國(guó)缺口利于推動(dòng)行業(yè)高利潤(rùn)。鋁板塊基本面扎實(shí)，不應(yīng)被貼上地產(chǎn)標(biāo)簽而被埋沒(méi)，預(yù)期差修正的力量不容小覷。