【今日導讀】

德國eVTOL巨頭搶灘中國低空經濟，行業(yè)商業(yè)化有望提速

重大突破！國產超導量子計算機關鍵設備再次實現(xiàn)技術升級

投資超130億獨角獸昆侖芯，北京市人工智能產業(yè)投資基金首次出手AI芯片

曝蘋果可折疊iPhone采用外折設計

比爾蓋茨旗下公司啟動美國首座新一代核電站建設

蘋果Vision Pro走向全球，國行版即將接受預購

固態(tài)硬盤4～6月大單價格上漲15％

【主題詳情】

德國eVTOL巨頭搶灘中國低空經濟，行業(yè)商業(yè)化有望提速

據(jù)媒體報道，低空經濟在中國逐漸升溫，德國知名電動垂直起降飛行器(eVTOL)企業(yè)Lilium計劃到中國尋求機會。Lilium在6月10日宣布，已經在中國成立了力翎(深圳)航空有限公司(“力翎航空”)，作為亞太區(qū)總部。新公司由Lilium GmbH全資持股。力翎航空將為Lilium Jet產品在中國和亞太地區(qū)的銷售、服務提供支持，公司落戶在深圳寶安低空經濟產業(yè)公共服務中心，預計2024年開始在當?shù)卣衅竼T工。Lilium稱，公司還將在中國申請適航審定。適航審定是民航監(jiān)管當局對航空器安全性的技術審查，是航空器商業(yè)化的前提。

信達證券指出，作為新質生產力的代表，低空經濟發(fā)展前景廣闊，潛在產業(yè)鏈市場規(guī)模達萬億。隨著低空經濟被納入國家規(guī)劃，產業(yè)化落地及空域管理優(yōu)化有望提速，同時中央+地方政策密集出臺，eVTOL作為低空經濟的重要載體，商業(yè)化有望提速。隨著低空經濟的發(fā)展，低空經濟基礎設施建設、相關飛行器產業(yè)鏈、飛行器運營、飛行器保障等環(huán)節(jié)有望受益。

公司方面，宗申動力作為首屆重慶低空飛行消費周活動承辦方，控股子公司宗申航發(fā)展出了CA110I、C115HT-VI型航空活塞發(fā)動機、搭載了C145航空活塞發(fā)動機的MG600縱列式雙旋翼無人直升機等。中信海直深耕通用航空市場40年，具有全業(yè)務運營的資質和能力。公司已與德國Lilium公司簽署合作備忘錄，主要進行后期無人垂直起降航空器的運營和市場需求探索，以及應用場景網絡的搭建。

重大突破！國產超導量子計算機關鍵設備再次實現(xiàn)技術升級

據(jù)媒體報道，近日從安徽省量子計算工程研究中心獲悉，國產超導量子計算機關鍵設備再次實現(xiàn)技術升級。本源SL1000國產稀釋制冷機在合肥下線，標志著中國在稀釋制冷領域已達國際先進水平。據(jù)悉，此次，由本源量子計算科技（合肥）股份有限公司自主研發(fā)的本源SL1000稀釋制冷機，在打破歐美國家壟斷局面的同時，追趕上國際稀釋制冷第一梯隊，實現(xiàn)了從跟跑到并跑質的飛躍。

中國銀河認為，當前量子通信及量子計算產業(yè)化進程將隨著我國新質生產力以及學術界的推動而持續(xù)提升，量子計算及量子通信產業(yè)化前景相對較好，且我國居世界領先位置，預計隨著超導技術的不斷突破，量子計算機技術路線的逐步確定，以及量子計算算法的持續(xù)演進，量子計算及量子通信依靠其高保密性、低時延及高可靠性等特點，應用場景逐步從特種場景向民用消費級領域拓展，從而拓寬市場空間。

公司方面，國網信通子公司繼遠軟件已成功研制多款調度型及信息型量子虛擬專用網絡設備、5G+量子安全接入網關及5G+量子通信終端等電力應用設備、量子網管及監(jiān)控與可視化系統(tǒng)。搭設了連接北京、濟南、合肥、上海的廣域電力量子網以及覆蓋國網浙江電力、北京電力、安徽電力的量子城域網，打造電力行業(yè)首個電力量子融合應用示范工程。國盾量子募投項目“量子計算原型機及云平臺研發(fā)”順利結項，超導量子計算機核心組件稀釋制冷機的運行指標已達到國際同類產品先進水平，并交付了1套24比特超導量子計算機整機、2臺稀釋制冷機以及開放了量子計算云平臺。

投資超130億獨角獸昆侖芯，北京市人工智能產業(yè)投資基金首次出手AI芯片

近日，昆侖芯（北京）科技有限公司發(fā)生工商變更，新增北京市人工智能產業(yè)投資基金、社?；鹬嘘P村自主創(chuàng)新投資基金（北京）合伙企業(yè)（有限合伙）為股東。此前北京市人工智能產業(yè)投資基金五次出手皆為大模型企業(yè)，如今卻轉換細分方向，選擇入資了一家AI芯片公司。公開資料顯示，昆侖芯的前身是百度智能芯片及架構部，2021年，帶著李彥宏的期許，昆侖芯獨立，成為新公司，專注研究AI芯片，分拆后首輪融資估值沖到約130億人民幣。

隨著國產AI大模型飛速發(fā)展，算力需求缺口正逐步打開。東海證券研報指出，AI芯片以及GPU作為AI訓練和推理的算力核心構成，在高端芯片出口管制升級下，AI芯片、GPU以及光模塊等領域的相關標的有望迎來本土替代機遇。

上市公司中，寒武紀推出的思元370是訓推一體人工智能芯片。思元370是寒武紀首款采用chiplet（芯粒）技術的AI芯片，采用7nm制程工藝，最大算力高達256TOPS，是寒武紀第二代產品思元270算力的2倍。海光信息的海光DCU系列產品深算二號屬于GPGPU的一種，采用“類CUDA”通用并行計算架構，具有優(yōu)異的產業(yè)生態(tài)和國內領先的產品性能，目前深算二號已經在商業(yè)用戶端實現(xiàn)了銷售。

曝蘋果可折疊iPhone采用外折設計

分析師JeffPu爆料，蘋果將在2025年推出一款20.3英寸可折疊MacBook，其形態(tài)類似ThinkPadX1Fold。隨后在2026年，蘋果將推出可折疊iPhone，其屏幕尺寸是7.9英寸，采用外折方案，跟華為MateXs2相似。目前蘋果已經在秘密布局相關專利，此前美國商標和專利局（USPTO）公示的清單顯示，蘋果公司獲得了一項關于折疊屏iPhone的新專利，該項專利的焦點在于其精巧的鉸鏈機制。

2024年第一季度全球折疊屏手機銷量同比增長49%，達到了近六個季度以來的最高增長速度。湘財證券李杰認為，折疊屏手機憑借創(chuàng)新的外形設計、差異化的體驗，銷量有望保持快速增長，國內廠商在折疊屏手機行業(yè)具有優(yōu)勢，看好供應鏈將受益于折疊屏手機出貨量的快速增長。

上市公司中，東睦股份在消費電子領域重點為折疊屏手機提供MIM零件+轉軸組件的定制化開發(fā)、生產服務。容大感光的光刻膠和柔性電路板油墨可以應用在折疊屏手機（包括電路板,屏幕以及芯片等）領域中。

比爾蓋茨旗下公司啟動美國首座新一代核電站建設

行業(yè)媒體報道，據(jù)比爾·蓋茨個人博客GatesNotes，由其創(chuàng)立并擔任董事長的核能企業(yè)TerraPower近日在美國懷俄明州凱默爾啟動了美國首座“下一代”核電站的建設。TerraPower的反應堆建設申請于5月得到了美國核管理委員會的接受，這是美國四十多年來首個走到這一步的商用非輕水反應堆。由于反應堆建設計劃尚未批準，因此TerraPower目前建設工作聚焦在核電站的非核島。

核電具有經濟性、低碳性和穩(wěn)定性的特征，將在新能源為主的能源體系下發(fā)揮不可或缺的作用；而安全性問題也正通過積極的技術研發(fā)實現(xiàn)持續(xù)增強，我國第四代核電技術石島灣核電站已投入商運。華源證券劉曉寧分析指出，碳中和背景下我國電力結構開始重塑，核電定位為新型電力系統(tǒng)中的基荷能源，有望破解電力“不可能三角”，加速具有必要性，預計未來幾年新核準核電機組中樞將繼續(xù)維持高位，此輪核電建設景氣周期有望超預期。根據(jù)中國核工業(yè)數(shù)據(jù)，我國初步勘查選擇的核電站廠址容量可以支撐400GW的裝機規(guī)模，按照目前在運裝機57GW測算，遠期裝機成長空間超過600%。

上市公司中，中廣核技是中廣核旗下的非動力核技術應用平臺，專注于非動力核技術中的電子加速器及其下游應用。自成立以來，公司主要通過并購實現(xiàn)自身加速器技術儲備的快速應用和落地，形成了電子加速器制作及輻照應用、改性塑料兩大主業(yè)，其中工業(yè)電子加速器、電子束輻照加工、環(huán)保光纜護套材料市占率全國第一。中國廣核是中廣核集團旗下唯一核能發(fā)電平臺，是中國核電行業(yè)最大的參與者，行業(yè)領先地位穩(wěn)固。截至2023年末，公司管理的在運核電機組容量30.57GW，占全國在運核電總裝機的53.85%；其中控股子公司裝機容量23.85GW，占公司管理的在運機組容量的78.04%。公司擁有具備自主知識產權的三代核電技術“華龍一號”?？菩聶C電深耕高端過程設備，主要產品涵蓋核燃料運輸容器、光伏設備、化工壓力設備等，其中核電方面人才隊伍兵強將勇，資質認證壁壘高企，已先后參與中核集團、中廣核相關項目。

蘋果Vision Pro走向全球，國行版即將接受預購

蘋果頭顯Vision Pro將于6月28日在中國、日本和新加坡推出。Vision Pro國行版6月14日上午9點接受預購，6月28日發(fā)售，起售價29,999元人民幣。

蘋果公司在2024年WWDC會議上稱，混合頭顯Vision Pro已經擁有超過2000款APP。蘋果發(fā)布了混合頭顯Vision Pro的VisionOS 2，該軟件采用機器人學習方式，以創(chuàng)建空間和3D圖像。VisionOS 2將可以使用新的控制手勢，包括向上翻轉手掌來打開主屏幕，然后翻轉手掌來訪問其他控制。中銀證券指出，2024年3月蘋果首次公布了多模態(tài)大模型MM1，MR作為蘋果的重點布局方向有望持續(xù)結合AI領域的突破，推動XR行業(yè)進入新的階段。此外，Vision Pro作為空間計算設備有望受益于3D內容生成相關AI的發(fā)展。XR產品深度依賴優(yōu)質內容，蘋果Vision Pro憑借強大的空間計算能力、創(chuàng)新交互模式，有望為內容生態(tài)注入活力，開啟XR產業(yè)發(fā)展的新階段。建議重點關注XR技術發(fā)展、XR與AI結合的創(chuàng)新應用，以及行業(yè)內XR技術領先、應用布局較成熟的公司。

上市公司中，長盈精密與蘋果在多個領域都有廣泛的合作，特別是在Mac的金屬外殼、Apple Watch的表帶和上蓋以及Apple Vision Pro等方面。安潔科技為國際客戶VR/AR/MR終端產品提供相關精密功能件和精密結構件。信維通信與北美大客戶始終保持著緊密的合作，是天線、EMI\EMC、無線充電、高性能精密連接器等產品的核心供應商，與北美大客戶的多類產品終端均有合作。

固態(tài)硬盤4～6月大單價格上漲15％

據(jù)行業(yè)媒體報道，從固態(tài)硬盤（SSD）來看，4～6月的大宗交易價格比上季度高出15％左右，已連續(xù)3個季度上漲。作為賣方的存儲器廠商為改善盈利而減少供應，需求方接受了廠商漲價要求。固態(tài)硬盤作為電腦、服務器等的重要存儲設備，其價格波動一直受到市場關注。業(yè)內分析稱，此次價格上漲的主要推手是NAND型閃存的市場行情。作為全球NAND市場的巨頭，三星電子、SK海力士、美光科技、西部數(shù)據(jù)、鎧俠控股等公司在此輪價格波動中扮演了關鍵角色。

研究機構TrendForce集邦咨詢表示，受惠于人工智能（AI）服務器自2月起擴大采用企業(yè)級SSD，大容量訂單開始涌現(xiàn)，此外個人電腦（PC）、智能手機客戶為響應價格上漲，持續(xù)提高庫存水位，帶動2024年第一季度全球NANDFlash產業(yè)量價齊揚，營收季增28.1%，達147.1億美元。人工智能需求推動，疊加過去兩年資本支出不足，內存市場正迎來前所未有的“超級周期”。摩根士丹利在周四的報告中指出，存儲將出現(xiàn)“前所未有”的供需失衡，內存的價格也水漲船高。銀河證券研報指出，存儲芯片賽道屬于高成長強周期行業(yè)，當下時點是存儲芯片賽道下一輪周期的新起點。在AI、國產化、需求復蘇疊加數(shù)字經濟對存力的需求不斷抬升的背景下，看好存儲產業(yè)鏈的投資機遇。

上市公司中，江波龍擁有嵌入式存儲、固態(tài)硬盤、移動存儲和內存條四大產品線。2021年1-9月公司移動存儲產品存儲卡全球市場份額位列Top2，2020年嵌入式存儲產品eMMC市場份額位列全球第七。公司依托Lexar品牌聚焦高端消費類市場，2019年至2021年，Lexar在存儲卡以及閃存盤領域均排名全球第三。兆易創(chuàng)新產品包括NorFlash、SLCNANDFlash、DRAM、MCU等系列產品。公司SLCNAND價格預計2024年呈溫和上漲趨勢。