財聯(lián)社7月10日訊（記者 夏淑媛） 7月10日，中國平安發(fā)布公告，回應(yīng)計劃發(fā)行美元可轉(zhuǎn)換債券的消息。其中，中國平安表示，根據(jù)年度股東大會授權(quán)，公司可以擇機在未來三年內(nèi)一次或分多次發(fā)行債券融資工具。集團將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展、資本規(guī)劃等情況，在股東大會授權(quán)范圍內(nèi)進行相應(yīng)決策。

光大證券國際證券策略師伍禮賢表示，中國平安融資可能并非因其業(yè)績相對疲弱、資金短缺，而有其他用途。因為中國平安近年核心業(yè)務(wù)已觸底回升，雖受投資市場不景氣影響，但對其現(xiàn)金流影響不大。

中國平安擬未來3年內(nèi)一次或分多次發(fā)行債券融資工具

7月9日，有市場消息稱，中國平安考慮今年發(fā)行可轉(zhuǎn)債，涉資最多50億美元，所得款項將用作融資目的。不過，相關(guān)考慮尚處于初期階段，發(fā)行人需要獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)才能發(fā)行，中國平安也有可能決定不推進可轉(zhuǎn)債發(fā)行事宜。

針對上述市場消息，7月10日，中國平安發(fā)布公告回應(yīng)表示，公司注意到有關(guān)其計劃發(fā)行美元可轉(zhuǎn)換債券的消息。根據(jù)公司年度股東大會授權(quán)，中國平安可擇機在未來三年內(nèi)一次或分多次發(fā)行債券融資工具。

中國平安表示，將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展、資本規(guī)劃等情況，以股東利益最大化為原則，在年度股東大會授權(quán)范圍內(nèi)進行相應(yīng)決策。

此外，中國平安重申會嚴(yán)格遵守適用法律法規(guī)和股票上市地證券交易所的有關(guān)規(guī)定，并根據(jù)相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的要求，履行信息披露義務(wù)。

據(jù)財聯(lián)社記者梳理，自2007年回歸A股后，中國平安曾于2013年在A股市場落地260億元可轉(zhuǎn)債融資。

彼時，中國平安稱其償付能力充足率面臨一定壓力，為提高償付能力充足率、增強資本實力，滿足保險、銀行、投資三大核心業(yè)務(wù)快速增長的資金及資本需求，發(fā)行可轉(zhuǎn)債。

年內(nèi)多家公司扎堆發(fā)行可轉(zhuǎn)債，低成本融資是其最大吸引力之一

可轉(zhuǎn)債是一種具有債權(quán)和股權(quán)雙重屬性的金融工具，允許持有人按照事先約定的條件和價格，將債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的普通股票。業(yè)內(nèi)人士表示，在整體中資美元債發(fā)行持續(xù)縮量的情況下，可轉(zhuǎn)債成為今年中資境外債的一大風(fēng)潮。

對發(fā)行人而言，低成本融資成為可轉(zhuǎn)債的最大吸引力之一。

聯(lián)合資訊分析師柴旭對財聯(lián)社記者表示，目前通過債券或貸款進行純債務(wù)融資在美元市場成本較高，普遍融資成本在5%-6%，而可轉(zhuǎn)債由于嵌入了股權(quán)期權(quán)，極大降低了利息。

以年內(nèi)發(fā)行美元可轉(zhuǎn)債的公司為例，其發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率普遍較低，如京東為0.25%，阿里巴巴為0.5%。據(jù)相關(guān)機構(gòu)估算，阿里巴巴之前發(fā)行的債券報價，對應(yīng)期限的普通債券利率在5.1%以上。

此外，可轉(zhuǎn)債的另一層好處在于，對于積極開拓海外業(yè)務(wù)、公司營收卻大部分來自中國國內(nèi)的公司來說，可轉(zhuǎn)債能幫助公司有效地獲得外匯并使用資金，減少匯率帶來的損失。

在競天公誠律師事務(wù)所合伙人田明子看來，中國對境外融資及企業(yè)出海相關(guān)的鼓勵政策等背景下，出于改善公司債務(wù)結(jié)構(gòu)、海外業(yè)務(wù)拓展以及回購股份等需求，不少企業(yè)紛紛發(fā)行可轉(zhuǎn)債。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，未來可能會有更多公司采用可轉(zhuǎn)換債券作為融資工具，如果把融資所得用于股票回購，將對公司股價形成支撐。