財聯(lián)社8月17日訊（編輯 若宇）目前Meta、蘋果、谷歌、華為等海內(nèi)外龍頭均在加速布局AR領域，AI眼鏡概念股掀起漲停潮。致力于智能眼鏡“最后一公里”驗配服務的博士眼鏡周五收盤走出20CM4連板，本周累計上漲近150%。已有產(chǎn)品應用于智能眼鏡的亞世光電收盤四連板，公司AR智能眼鏡已研發(fā)完成的卓翼科技三連板，公司輕交互AR眼鏡搭載AI功能的創(chuàng)維數(shù)字兩連板。

此外，公司具備智能眼鏡的技術能力和生產(chǎn)能力且目前已有少量產(chǎn)品供貨的聯(lián)合光電、持股1.94%的思坦科技擁有適用于全天候AR/XR眼鏡微顯示方案的思泰克、精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品已在VR、AR眼鏡終端產(chǎn)品上實現(xiàn)應用的格林精密、參股上海理湃是業(yè)內(nèi)領先的增強現(xiàn)實（AR）近眼顯示模組供應商的天邑股份均實現(xiàn)20CM漲停，基于TWS藍牙芯片開發(fā)的TWS智能眼鏡方案具有兼容SBC、AAC、LPTX等多種音頻格式的好上好、已與AR光學顯示領域企業(yè)理湃光晶形成戰(zhàn)略錨定的比依股份漲停。

消息面上，蘋果正在研發(fā)廉價版Apple Vision，最快2025年上市，可以理解為簡化版Vision Pro頭顯。此外，目前Meta、谷歌、華為等海內(nèi)外龍頭均在加速布局AR領域。據(jù)BusinessInsider，Meta預計于24年9月推出新款AR眼鏡。

中信證券劉易等人8月12日研報指出，AI智能眼鏡作為可穿戴設備，在低成本的同時為消費者帶來劃時代高效率，是當前產(chǎn)業(yè)公認的AI最具性價比硬件落地方案，潛在空間巨大，但考慮到重磅產(chǎn)品+關注度+出貨量+滲透率+業(yè)績這5大因素尚未滿足，對于AI智能眼鏡來說，當前更像是TWS耳機的2015-16年，2024年正是AI智能眼鏡領域關鍵的拐點時刻。據(jù)劉易等人進一步測算，5千萬副級AI智能眼鏡出貨量對各環(huán)節(jié)龍頭市值增長為300-1200億元。

據(jù)財聯(lián)社VIP盤中寶?數(shù)據(jù)欄目此前梳理，AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈中，500萬臺出貨量對應的市值彈性超100%的上市公司包括佳禾智能、藍特光學、國光電器、天鍵股份和億道信息，具體情況詳見下圖：

具體而言，佳禾智能供應光學顯示模組，500萬臺出貨量對應的市值彈性高達165.53%。佳禾智能8月17日互動易回復，在AR技術應用和產(chǎn)品開發(fā)方面已經(jīng)進行前瞻性布局。在產(chǎn)業(yè)鏈上參股了工業(yè)級AR眼鏡龍頭企業(yè)瑞歐威爾，參股了消費級AR眼鏡核心部件光學顯示模組的瓏璟光電。佳禾智能已經(jīng)布局了與智能眼鏡、骨傳導眼鏡、腦電波采集、立體音效、空間定位、手勢識別、智能語音交互、漏音處理、生理健康監(jiān)測等相關專利。佳禾智能8月16日互動易表示，為客戶生產(chǎn)的光波導AR眼鏡在2023年已經(jīng)出貨，具備翻譯、導航、口語陪練、提詞及AI智能助手等功能。

藍特光學供應玻璃晶圓，500萬臺出貨量對應的市值彈性達155.9%。藍特光學8月16日互動易回復，公司玻璃晶圓產(chǎn)品經(jīng)深加工后可制成光波導片，用于AR頭顯等頭部智能穿戴設備的顯示組件。隨著人工智能大模型的爆發(fā)與應用，AR系統(tǒng)的人機交互體驗有望進一步提升，AR終端產(chǎn)品的應用領域正在不斷擴展。公司正積極開展項目預研和技術儲備工作，與供應鏈下游廠商展開了廣泛的合作。

國光電器供應聲學方案，500萬臺出貨量對應的市值彈性達116.42%。國光電器是國內(nèi)音響電聲行業(yè)龍頭企業(yè)以及蘋果智能音箱揚聲器的主力供應商。國光電器早于今年1月在互動平臺表示，公司的聲學產(chǎn)品能應用多個領域，如VR/AR眼鏡等多個智能產(chǎn)品。此外，國光電器高度重視VR相關業(yè)務。根據(jù)華鑫證券毛正等人6月23日研報，國光電器已成為國內(nèi)外主要頭部VR企業(yè)的聲學模組供應商，為M客戶、P客戶等頭部企業(yè)提供穩(wěn)定供貨。公司與這些主要VR企業(yè)建立了深度合作關系，正在進行多個研發(fā)和量產(chǎn)項目。

天鍵股份和億道信息均供應AI眼鏡整體方案，500萬臺出貨量對應的市值彈性分別達145.3%和133.55%。其中，天鍵股份外銷為主，主營電聲元器件和電聲終端產(chǎn)品。天鍵股份8月16日互動易表示，公司目前正積極布局智能眼鏡產(chǎn)品，除了已經(jīng)量產(chǎn)的AR眼鏡產(chǎn)品外，公司也在關注、規(guī)劃和研發(fā)AR眼鏡的新技術以及智能音頻眼鏡、AI眼鏡等新產(chǎn)品。

億道信息是外銷為主的筆記本、平板電腦等消費電子產(chǎn)品ODM廠商。億道信息8月16日互動易表示，公司子公司億境虛擬專注于近眼顯示、三維空間顯示與空間計算的XR產(chǎn)品的研發(fā)與交付服務，是XR類行業(yè)中產(chǎn)品及技術較為成熟且具備批量生產(chǎn)能力的產(chǎn)品、方案及技術提供商。其中VR頭顯、AR眼鏡、AI眼鏡作為XR產(chǎn)品的重要分支，也是億境XR產(chǎn)品矩陣中的重要板塊，目前億境已服務了多家知名XR客戶，其中VR頭顯更是服務了全球頭部知名XR教育客戶，其產(chǎn)品廣泛應用智慧課堂、在線教育、元宇宙等教育相關領域。AI眼鏡則可以應用于隨身助理、語言學習、訓練培訓等教育場景或個人學習領域。目前公司AI眼鏡尚在研發(fā)之中，產(chǎn)品尚未正式推出，市場拓展仍具有較大不確定性。