《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》8月22日訊（編輯 朱凌）暌違美股10年后，昔日軟件外包龍頭化身央企子公司，踏上了重返資本市場(chǎng)之路。近日，中電金信數(shù)字科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中電金信”）在上海證監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案登記，擬在A股IPO，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為國(guó)泰君安。

根據(jù)輔導(dǎo)工作安排，國(guó)泰君安計(jì)劃在2025年4月至2025年5月對(duì)中電金信輔導(dǎo)進(jìn)行總結(jié)，并向上海證監(jiān)局申請(qǐng)輔導(dǎo)驗(yàn)收。在輔導(dǎo)完成驗(yàn)收后，中電金信有望申報(bào)IPO。

中電金信是中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“中國(guó)電子”）旗下成員企業(yè)。目前，中國(guó)電子已擁有24家上市公司。

中電金信定位是基于全棧信息技術(shù)的金融數(shù)字化咨詢和軟件提供商。據(jù)IDC報(bào)告，中電金信占據(jù)2023年中國(guó)銀行業(yè)IT解決方案5.8%的市場(chǎng)份額，位列第一。

昔日軟件外包龍頭幾經(jīng)轉(zhuǎn)手

中電金信的前身是1995年成立于北京的文思信息，和1996年成立于大連的海輝軟件。這兩家公司均是軟件外包公司，當(dāng)時(shí)正值中國(guó)服務(wù)外包行業(yè)高速發(fā)展的黃金期，文思信息與海輝軟件成立之初就分別為GE、微軟打開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)提供服務(wù)。

2007年，文思信息登陸紐交所，成為中國(guó)第一家在海外上市的軟件外包公司。2010年，海輝軟件于納斯達(dá)克上市。巔峰時(shí)期，兩家公司的市值之和超過(guò)40億美元。

但好景沒(méi)過(guò)多久，2012年，在行業(yè)寒冬的沖擊下，文思信息與海輝軟件決定“抱團(tuán)取暖”，達(dá)成對(duì)等合并。原兩家公司股東各自持有合并后的文思海輝約50%股份，原海輝軟件股票保留納斯達(dá)克上市地位，文思信息則從紐交所退市。文思海輝成為了當(dāng)時(shí)中國(guó)最大的軟件外包公司。

不過(guò)，這兩家公司合并效果并不好。2013年，文思海輝同意由黑石集團(tuán)牽頭的財(cái)團(tuán)所發(fā)起的6.25億美元的收購(gòu)要約，于次年正式完成私有化并退市。

2016年，黑石集團(tuán)以6.75億美元將文思海輝出售給海航集團(tuán)。包含債務(wù)在內(nèi)，這筆交易對(duì)文思海輝的估值約為9.3億美元，按此計(jì)算黑石在這筆交易上獲得的回報(bào)率超過(guò)1.5倍。

但不久，海航集團(tuán)因陷入流動(dòng)性危機(jī)開(kāi)始大量拋售資產(chǎn)，文思海輝的出售在2018年底被搬上談判桌。2020年，海航集團(tuán)與中國(guó)電子正式達(dá)成股權(quán)購(gòu)買協(xié)議，據(jù)外媒報(bào)道，該次交易金額約為7.5億美元。文思海輝自此成為中國(guó)電子旗下成員企業(yè)。

投資方以國(guó)資為主

將文思海輝收歸旗下后，中國(guó)電子將“文思海輝”品牌升級(jí)為“中電金信”，中電金信開(kāi)始從以解決方案和技術(shù)服務(wù)為主的公司轉(zhuǎn)型為以咨詢引領(lǐng)、提供軟件產(chǎn)品和解決方案的公司。

2022年4月，為完成轉(zhuǎn)型升級(jí)目標(biāo)，中電金信增資擴(kuò)股項(xiàng)目獲得董事會(huì)通過(guò)，并進(jìn)入上海產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，預(yù)計(jì)以95億元作為投前估值，面向中國(guó)電子集團(tuán)內(nèi)外引入投資者進(jìn)行融資，總?cè)谫Y金額不超過(guò)25億元人民幣。

據(jù)相關(guān)公告，中電金信2020年前10個(gè)月、2021年前10個(gè)月的營(yíng)收分別為54.83億元、64.31億元，歸母凈利潤(rùn)分別為6540.30萬(wàn)元、9759.95萬(wàn)元。

當(dāng)年8月，中電金信增資擴(kuò)股項(xiàng)目正式成交，成交金額達(dá)25.50億元，對(duì)應(yīng)持股比例21.25%。

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通-執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，該輪投資方以國(guó)資為主，包括徐匯資本、農(nóng)銀投資、中國(guó)長(zhǎng)城、交銀投資、中兵投資、國(guó)壽股權(quán)、中國(guó)船舶集團(tuán)、中電鑫澤投資、國(guó)調(diào)基金、厚樸投資、國(guó)策投資、綠能私募基金、工銀資本、國(guó)泰君安創(chuàng)投、金石投資、熙誠(chéng)致遠(yuǎn)、宏源匯富、國(guó)開(kāi)科創(chuàng)、投控東海、大灣區(qū)科創(chuàng)基金、人保資本、上?？苿?chuàng)、工銀投資等。