【今日導(dǎo)讀】

中國引領(lǐng)全球折疊屏手機(jī)市場增長：榮耀Q2銷量激增455%

消費電子鈦合金新“潮”迭起，200億美元市場放量加速

谷歌發(fā)布世界首個AI游戲引擎，2000億美元游戲產(chǎn)業(yè)恐被顛覆

全球可穿戴手表2024Q2恢復(fù)增長，蘋果、華為占據(jù)前二

又一行業(yè)盛會將舉行，該領(lǐng)域有望掀起重大革新帶動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展

上市48小時大定破3萬臺，小鵬正開啟強(qiáng)勁產(chǎn)品周期

國際巨頭推出細(xì)分領(lǐng)域浸沒式液冷方案

【主題詳情】

中國引領(lǐng)全球折疊屏手機(jī)市場增長：榮耀Q2銷量激增455%

市場調(diào)查機(jī)構(gòu)CounterpointResearch《折疊屏手機(jī)出貨量追蹤報告》最新數(shù)據(jù)顯示，2024年第二季度全球折疊屏智能手機(jī)出貨量同比增長48%。中國繼續(xù)引領(lǐng)可折疊市場的增長，占總出貨量的一半以上，西歐、亞洲其他地區(qū)（不包括中國、印度和韓國）和拉丁美洲地區(qū)的折疊屏手機(jī)出貨量也獲得了大幅增長。在本季度，榮耀首次超越三星，成為西歐第一，榮耀也在積極布局其他亞洲市場，其折疊屏手機(jī)出貨量在本季度大漲455%，并且榮耀MagicV2是除中國以外的所有地區(qū)出貨量最大的書本型折疊屏手機(jī)。

在全球智能手機(jī)存量競爭的背景下，手機(jī)硬件創(chuàng)新的焦點正從光學(xué)攝像向折疊屏轉(zhuǎn)移。目前全球折疊屏手機(jī)正處于從1-N快速增長滲透階段。據(jù)Counterpoint預(yù)測，全球折疊屏手機(jī)出貨量將從2022年的1310萬臺增至2027年的1億臺，CAGR達(dá)50.2%，預(yù)計27年在高端市場滲透率達(dá)39%。

上市公司中，勁拓股份的折疊屏貼合設(shè)備已供貨給下游面板廠商。星星科技子公司星星觸控可提供折疊屏手機(jī)的CPI蓋板。

消費電子鈦合金新“潮”迭起，200億美元市場放量加速

2024上半年，華為Pocket2、vivoxfold3等折疊新機(jī)陸續(xù)發(fā)布。2023年7月榮耀發(fā)布的MagicV2折疊屏手機(jī)鉸鏈軸蓋采用鈦合金3D打印工藝，成為3D打印在手機(jī)上的首次規(guī)?；瘧?yīng)用。下半年作為消費電子旺季，各大手機(jī)廠商都將密集發(fā)布折疊屏手機(jī)，有望進(jìn)一步催化相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資。

高比強(qiáng)度反映了在相同的重量下，鈦合金相比其他金屬材料擁有更好的承載能力。開源證券機(jī)械團(tuán)隊認(rèn)為，一方面，3D打印是確定產(chǎn)業(yè)趨勢，2024-2026年為一階段放量加速期，另一方面，3D打印核心標(biāo)的回調(diào)幅度已接近40%，消費電子的下一個主題方向或許是“鈦合金3D打印”。

上市公司中，金太陽折疊屏X軸蓋產(chǎn)品突破鈦合金新材料、3D打印新工藝拋光加工工藝，目前已進(jìn)入手機(jī)終端折疊屏機(jī)型核心供應(yīng)商，實現(xiàn)小批量銷售。宇環(huán)數(shù)控2023年取得的鈦合金等硬脆性材料加工設(shè)備的重大合同訂單超過2.5億元，截至2024年一季度已完成交付驗收。

谷歌發(fā)布世界首個AI游戲引擎，2000億美元游戲產(chǎn)業(yè)恐被顛覆

據(jù)媒體報道，世界上首個完全由AI驅(qū)動的游戲引擎來了。谷歌研究者訓(xùn)練的GameNGen，能以每秒20幀實時生成DOOM的游戲畫面，畫面如此逼真，60%的片段都沒讓玩家認(rèn)出是AI！全球2000億美元的游戲行業(yè)，從此將被改變。

根據(jù)Unity 2024游戲報告，62%的工作室開始使用AI來改進(jìn)工作流程，特別是在內(nèi)容創(chuàng)作和動畫方面。其中71％的開發(fā)者承認(rèn)，使用AI能夠改善他們的交付和運營效率。開源證券認(rèn)為，隨著AI技術(shù)的發(fā)展，在游戲研發(fā)階段，AI的降本增效效果將愈發(fā)明顯，而AI原生游戲及AI與原有游戲的融合有望帶來全新的游戲玩法，豐富玩家的游戲體驗和自由度，并進(jìn)一步打開游戲變現(xiàn)空間，建議繼續(xù)加大游戲板塊配置力度。

公司方面，吉比特持續(xù)使用AIGC進(jìn)行探索，不斷提高這塊的能力。公司的技術(shù)中心將AI技術(shù)融入到策劃，開發(fā)，測試等游戲研發(fā)過程中，提高研發(fā)效率和游戲體驗，同時關(guān)注VR，AR和MR領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)，搭建多樣化的VR，AR，MR游戲開發(fā)工作流平臺，對人機(jī)交互方式，多平臺兼容發(fā)布，臉部追蹤，手部追蹤等核心領(lǐng)域進(jìn)行挖掘。神州泰岳一貫重視前沿技術(shù)在游戲制作中的應(yīng)用。通過使用最新的AIGC工具，公司降低了美術(shù)等環(huán)節(jié)的制作成本。同時基于數(shù)十年的積累與沉淀，技術(shù)團(tuán)隊持續(xù)向AI軟件“投喂”具有自身產(chǎn)品特色的圖片數(shù)據(jù)，并通過持續(xù)的訓(xùn)練和迭代，訓(xùn)練出具有殼木游戲特質(zhì)的AI模型，加快游戲的創(chuàng)作進(jìn)度，提升游戲產(chǎn)品的使用體驗。

全球可穿戴手表2024Q2恢復(fù)增長，蘋果、華為占據(jù)前二

據(jù)媒體報道，近日，TechInsights發(fā)布最新數(shù)據(jù)稱，在連續(xù)經(jīng)歷了六個季度的出貨量下降之后，全球智能手表市場在2024年第二季度恢復(fù)了增長，增長率達(dá)到了4%。此前，自2016年第四季度以來，該市場每個季度都在持續(xù)增長。2023年全年，智能手表的出貨量下降了4%，這是該市場有史以來首次出現(xiàn)年度下滑。從供應(yīng)商的角度來看，蘋果一直是智能手表市場的領(lǐng)導(dǎo)者，其出貨量約占全球市場的一半，而在價值份額方面，蘋果的主導(dǎo)地位更為明顯。華為位居全球智能手表出貨量的第二位。三星排名第三，但其出貨量同比下降了12%，市場份額為12%。佳明的出貨量同比增長了29%，位列第四。

華金證券表示，可穿戴市場發(fā)展呈現(xiàn)出幾個趨勢：（1）伴隨著大數(shù)據(jù)服務(wù)的逐步成熟，健康檢測類設(shè)備的使用體驗在逐步提升，相應(yīng)的用戶數(shù)量也在不斷增長；（2）人機(jī)交互作為重點突破方向，在體感交互、語音交互、眼球追蹤交互、觸覺交互等方面在快速發(fā)展；（3）伴隨著技術(shù)的發(fā)展，可穿戴設(shè)備的品類也在快速擴(kuò)容?？纱┐髟O(shè)備持續(xù)演進(jìn)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來爆發(fā)式增長。

公司方面，天鍵股份的智能戒指“RAPTGO”具有心率、血氧、睡眠、運動監(jiān)測等功能，可以與手機(jī)配對使用，用戶可通過公司開發(fā)的手機(jī)App，查詢并跟蹤智能戒指收集的各項信息。潤欣科技參與瑞聲科技南寧電子產(chǎn)業(yè)基地的光學(xué)模組及上下游精密模組研發(fā)和市場推廣，提供AIOT智能穿戴、TWS無線耳機(jī)及無線芯片方案的設(shè)計及研發(fā)合作。

又一行業(yè)盛會將舉行，該領(lǐng)域有望掀起重大革新帶動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展

第三屆天府干細(xì)胞與細(xì)胞治療大會將于9月6日-8日舉行。 據(jù)悉，本屆大會將以“醫(yī)藥科技協(xié)同創(chuàng)新·健康產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展”為主題，聚焦生物醫(yī)藥和干細(xì)胞領(lǐng)域的前沿科學(xué)問題，展示生物醫(yī)藥和干細(xì)胞領(lǐng)域研究的最新成果和重要進(jìn)展。

干細(xì)胞療法是指把健康的干細(xì)胞移植到患者體內(nèi)，從而修復(fù)病變細(xì)胞或再建正常的組織。干細(xì)胞憑借其多向分化、免疫調(diào)節(jié)以及分泌細(xì)胞因子等功能，成為細(xì)胞治療研究的核心領(lǐng)域之一。干細(xì)胞是國家及各省市打造戰(zhàn)略性新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的重點。近年來國家政府認(rèn)識到細(xì)胞治療產(chǎn)業(yè)的廣闊應(yīng)用前景，將其納入生物醫(yī)藥領(lǐng)域重點支持和發(fā)展的方向。浙商證券認(rèn)為，醫(yī)藥作為技術(shù)驅(qū)動的成長性行業(yè)，每一次技術(shù)的突破都有望掀起一次行業(yè)重大革新，建議關(guān)注干細(xì)胞治療對全產(chǎn)業(yè)鏈的帶動。

上市公司中，冠昊生物全資子公司北昊研究院聯(lián)合81家企事業(yè)單位共同起草的《人源間充質(zhì)干細(xì)胞外泌體制備與檢驗規(guī)范》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，主要包括了外泌體制備和檢驗兩個方面，為人源間充質(zhì)干細(xì)胞外泌體的研究和行業(yè)規(guī)范發(fā)展提供重要的技術(shù)指導(dǎo)和標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布標(biāo)志著人源間充質(zhì)干細(xì)胞外泌體技術(shù)發(fā)展及成果轉(zhuǎn)化從企業(yè)的個體行為，逐步走向行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、制度化、規(guī)范化。公司主要開展間充質(zhì)干細(xì)胞的工藝研究。開能健康參股了原能細(xì)胞科技集團(tuán)，其旗下子公司原天生物專注于干細(xì)胞、免疫細(xì)胞等多種細(xì)胞制備技術(shù)及相關(guān)細(xì)胞試劑產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化細(xì)胞工廠和 CDMO 服務(wù)中心。

上市48小時大定破3萬臺，小鵬正開啟強(qiáng)勁產(chǎn)品周期

小鵬汽車宣布其新款車型MONA M03在上市后的48小時內(nèi)，預(yù)訂量已突破30000臺。小鵬MONA M03是小鵬汽車推出的一款全新智能電動SUV，具備自動駕駛技術(shù)、舒適的駕乘體驗以及時尚的外觀設(shè)計。該車型的預(yù)訂情況顯示了市場對小鵬汽車新款車型的積極響應(yīng)。

小鵬MONA M03車型于8月27日上市，官方指導(dǎo)價11.98萬元起。該車將于今年9月起向用戶開始正式交付，其中具備城市高階智駕能力的M03Max將于2025年春節(jié)后開啟交付。此外，該車配備了15.6英寸中控大屏，可選裝599元方向盤位儀表盤，車機(jī)搭載高通驍龍8155芯片+16GB內(nèi)存，擁有全棧自研車機(jī)系統(tǒng)，支持360度全景影像和3D感知渲染地圖。華西證券指出，AI技術(shù)發(fā)展將推進(jìn)用戶接受智能化拐點加速到來；小鵬有望通過低成本智駕方案，加速10-20萬的主流汽車市場的智駕普及率，并帶來銷量提升。此外，小鵬預(yù)計在26年末前推出多款競爭力強(qiáng)的全新產(chǎn)品和改款車型，產(chǎn)品將集成AI技術(shù)、品牌創(chuàng)新規(guī)劃與技術(shù)降本結(jié)果體現(xiàn)。小鵬正開啟強(qiáng)勁產(chǎn)品周期，步入快速發(fā)展順風(fēng)期，有望帶來銷量和業(yè)績的進(jìn)一步增長。

上市公司中，銘科精技表示，小鵬汽車作為公司在新能源汽車領(lǐng)域的重要客戶，公司參與其旗下多款車型的模具開發(fā)及零部件總成交付。中鼎股份大力推進(jìn)新能源汽車熱管理管路系統(tǒng)總成業(yè)務(wù)，目前已經(jīng)給寶馬、沃爾沃、奧迪、大眾、吉利、小鵬和理想等新能源汽車平臺配套。廣東鴻圖表示，小鵬汽車是公司的客戶之一，公司為其配套供應(yīng)一體化壓鑄件產(chǎn)品。

國際巨頭推出細(xì)分領(lǐng)域浸沒式液冷方案

行業(yè)媒體報道，英特爾近日宣布與中國石油合作，共同驗證國內(nèi)液冷散熱方案，滿足國內(nèi)客戶對本土供應(yīng)鏈需求，推進(jìn)浸沒式液冷落地。本次合作包括采用第四代英特爾至強(qiáng)可擴(kuò)展處理器架構(gòu)設(shè)計提升的性能/能耗比，提出應(yīng)用到英特爾至強(qiáng)6處理器、GaudiAI加速器等在內(nèi)的產(chǎn)品散熱兼容需求，聯(lián)合打造出本土浸沒式液冷方案DC-SCL，用于可持續(xù)綠色數(shù)據(jù)中心。

液冷利用了液體的高導(dǎo)熱、高熱容特性替代空氣作為散熱介質(zhì)，具有低能耗、高散熱、低噪聲、低TCO等優(yōu)勢。華西證券研報指出，AI高速互聯(lián)時代，高算力與高效傳輸架構(gòu)相匹配，從40G取代10G，100G取代40G，400G取代100G，800G取代400G，1.6T有望取代800G，升級之路永不停息；液冷已經(jīng)從“選配”到“必配”。中郵證券鮑學(xué)博進(jìn)一步分析指出，產(chǎn)業(yè)端，算力密度提升和低TCO促進(jìn)液冷快速發(fā)展，未來5年復(fù)合增速超40%。隨著數(shù)據(jù)中心算力規(guī)模高速增長，液冷技術(shù)市場滲透率的持續(xù)提升，數(shù)據(jù)中心液冷進(jìn)入高景氣發(fā)展階段。隨著解耦交付的推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐步成熟，液冷將進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；茝V和部署期，擁有產(chǎn)業(yè)鏈一體化解決方案的配套商、以及與芯片廠商/服務(wù)器廠商/運營商建立穩(wěn)固合作的配套商具有更強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。

上市公司中，川潤股份液冷技術(shù)在新能源、工業(yè)等領(lǐng)域有多年成熟應(yīng)用，液冷業(yè)務(wù)已經(jīng)持續(xù)獲得國際國內(nèi)客戶訂單并交付。強(qiáng)瑞技術(shù)的液冷產(chǎn)品可應(yīng)用于液冷服務(wù)器及液冷超充電源模塊的性能測試。歐陸通表示，在服務(wù)器電源產(chǎn)品布局方面，公司已形成800W-3200W全系列CRPS電源、1300W-4000W高功率風(fēng)冷服務(wù)器電源、1600W-3500W分布式浸沒式液冷服務(wù)器電源以及30KW集中式浸沒式液冷服務(wù)器電源等核心產(chǎn)品，同時已推進(jìn)高功率5.5kWGPU服務(wù)器電源等重點在研項目。