【今日導讀】

消費電子9月迎新品發(fā)布潮，華為、蘋果已官宣

華為又一重大峰會即將舉辦，5G基礎設施或迎又一波增長

智能眼鏡有望在中短期進入高速發(fā)展的快車道

折疊屏手機的主要增量成本之一，該核心精密組件成為兵家必爭之地

國常會通過網(wǎng)絡數(shù)據(jù)安全管理條例

工信部部長金壯龍：打造低空經(jīng)濟等新增長引擎

國家市監(jiān)總局宣布阿里整改完成

【主題詳情】

消費電子9月迎新品發(fā)布潮，華為、蘋果已官宣

華為終端在官微宣布，將于9月10日正式召開新品發(fā)布會。華為終端稱，“非凡之作，時刻高光。9月10日14：30，華為見非凡品牌盛典及鴻蒙智行新品發(fā)布會?！敝档米⒁獾氖?，蘋果此前也剛剛公布了秋季新品發(fā)布會的時間，北京時間9月10日凌晨1點，主題是“高光時刻”。此外，此前有消息稱，華為將發(fā)布三折疊屏手機。

據(jù)悉，消費電子大廠新品將于9月集中發(fā)布。字節(jié)跳動旗下PICO正式推出新一代混合現(xiàn)實一體機PICO4Ultra系列，消費版將從9月2日正式發(fā)售；榮耀官方宣布，將于9月5日參加2024德國柏林消費電子展，將面向全球正式推出折疊屏MagicV3等旗艦產(chǎn)品。華福證券指出，消費電子正處在短期企穩(wěn)回暖、AI帶動行業(yè)創(chuàng)新周期來臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點。國金證券研報指出，蘋果iPhone16系列新機即將發(fā)布，新機備貨8800萬—9000萬部，AppleIntelligence有望給iPhone16新機賦能，加快換機周期，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈競爭格局較好，有望迎來量價齊升。下半年智能手機、AIPC將迎來眾多新機發(fā)布，云廠商二季度資本開支樂觀，英偉達GB200延后不改向好趨勢，繼續(xù)看好消費電子創(chuàng)新/需求復蘇、AI驅動及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。

上市公司中，斯迪克產(chǎn)品可廣泛應用于智能手機、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設備、汽車電子等產(chǎn)品。春興精工與華為在手機業(yè)務方面有合作。勁拓股份部分專用設備產(chǎn)品可以應用于三折疊屏手機的零組件制程。

華為又一重大峰會即將舉辦，5G基礎設施或迎又一波增長

據(jù)華為云核心網(wǎng)微信號消息，作為業(yè)界最有影響力、專注于核心網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的高層峰會，第九屆5G核心網(wǎng)峰會將于2024年9月10-11日相約在迪拜，邀請來自全球的產(chǎn)業(yè)領導者和技術領袖，深入探討5G SA、沉浸通話、電信云、自智網(wǎng)絡、5G-A核心網(wǎng)等前沿話題。

華創(chuàng)證券認為，5G-A承前啟后，預計2024年迎來5G-A時代。隨著5.5G的建設啟動，國內5G基礎設施環(huán)節(jié)有望迎來繼4G向5G演進之后又一波量價齊升的增長，超越全球市場的增速，由此將帶來從5.5G設施到應用的全產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。

公司方面，意華股份主要產(chǎn)品為數(shù)據(jù)通信領域和消費電子領域的連接器產(chǎn)品，公司是華為5.5G設備高速連接器主要國產(chǎn)供應商之一。世嘉科技子公司波發(fā)特主要從事射頻器件和天線產(chǎn)品的研發(fā)，生產(chǎn)及銷售，其主要產(chǎn)品為濾波器，雙工器等射頻器件和室外基站天線，室內分布天線等基站天線產(chǎn)品。

智能眼鏡有望在中短期進入高速發(fā)展的快車道

近日，行者X-lens AR騎行鏡開售，該款騎行鏡配備OLED微顯示屏，支持觸控交互，售價699元。

上海證券馬永正表示，據(jù)觀察，多款AR智能眼鏡產(chǎn)品有望在9月集中發(fā)布，例如據(jù)媒體報道，Snap將于9月17日在洛杉磯發(fā)布其第五代SpectaclesAR眼鏡，該設備的前代發(fā)布時間為2021年，首次讓“眼鏡即屏幕”的科幻場景成為現(xiàn)實，第五代SpectaclesAR眼鏡相較前代在視野范圍、電池續(xù)航都有較大提升。另外，9月25日，Meta也會發(fā)布首款公司真正意義上的AR眼鏡，命名為Orion，據(jù)報道該產(chǎn)品的研發(fā)成本高達數(shù)十億美元。華西證券胡楊分析指出，隨著智能眼鏡各類產(chǎn)品的加速迭代融合及人工智能等技術的發(fā)展，智能眼鏡有望在中短期進入高速發(fā)展的快車道，未來有希望看到越來越多類似RayBanMeta的爆品，產(chǎn)業(yè)鏈相關公司有望深度受益。貝哲斯咨詢預測，至2029年全球智能眼鏡市場規(guī)模將達到1045.42億元。

上市公司中，龍旗科技已與全球互聯(lián)網(wǎng)頭部客戶持續(xù)合作兩代智能眼鏡產(chǎn)品，在AI技術的加持下，二代智能眼鏡產(chǎn)品市場銷售表現(xiàn)良好。億道信息表示，AI智能化的AI眼鏡是子公司億境虛擬看好并積極推廣的新產(chǎn)品方向。為緊跟億道“AI+”戰(zhàn)略發(fā)展步伐，公司今年計劃推出的新品AI眼鏡是“云-邊-端-穿”架構隨身AI智能穿戴的重要落地產(chǎn)品，目前正在穩(wěn)步研發(fā)之中。碩貝德天線可應用于手表、耳機、AR、眼鏡等智能穿戴設備上。

折疊屏手機的主要增量成本之一，該核心精密組件成為兵家必爭之地

據(jù)行業(yè)媒體報道，韓國鉸鏈供應商Partstec發(fā)布最新公告，宣布歷經(jīng)5年的研發(fā)，成功研發(fā)出全球最薄的可折疊手機鉸鏈，厚度僅為2.5毫米，為進一步降低折疊屏手機鋪平了道路。該公司聲稱，這種鉸鏈在耐用性、折痕深度、易操作性和設備對折時的手感等方面提供了最佳的驅動機制，可將手機折疊后的厚度減少到9毫米以下。

民生證券指出，相較直板機，鉸鏈和顯示模組是折疊屏手機的主要增量成本，折疊屏的鉸鏈經(jīng)過數(shù)代工藝創(chuàng)新，如今成為兵家必爭之地。鉸鏈在重量輕、尺寸小的前提下，要保障折疊屏功能穩(wěn)定、可靠，需具備至少10萬次以上的開合壽命，還需要保障成本，鉸鏈的技術突破與供應鏈的成熟將會在很大程度上影響折疊屏手機價格的下限。東莞證券指出，隨著折疊手機快速增長，鉸鏈整體市場規(guī)模也迎來較快增長，據(jù)Trendforce，2023年全球鉸鏈市場規(guī)模將超過5億美元，同比增長接近15%。后續(xù)隨著三折手機的推出，所需鉸鏈的數(shù)量將從原來的1組增加至2組，未來鉸鏈市場規(guī)模有望進一步爆發(fā)。

上市公司中，東睦股份為全球知名廠商折疊屏手機MIM零件的主要供應商之一，公司MIM技術平臺子公司上海富馳為國內領先的MIM企業(yè)。精研科技折疊屏業(yè)務圍繞兩個方面進行，一個是公司的動力板塊（鉸鏈組裝業(yè)務），另外一個是金屬制造板塊（鉸鏈MIM件業(yè)務），客戶主要為安卓系知名品牌客戶等。宜安科技生產(chǎn)的液態(tài)金屬折疊屏手機鉸鏈結構件已向客戶批量供貨，公司液態(tài)金屬材料可應用于三折疊液態(tài)金屬鉸鏈。

國常會通過網(wǎng)絡數(shù)據(jù)安全管理條例

據(jù)媒體報道，8月30日召開的國務院常務會議，審議通過了《網(wǎng)絡數(shù)據(jù)安全管理條例(草案)》。會議指出，要對網(wǎng)絡數(shù)據(jù)實行分類分級保護，明確各類主體責任，落實網(wǎng)絡數(shù)據(jù)安全保障措施。要厘清安全邊界，保障數(shù)據(jù)依法有序自由流動，為促進數(shù)字經(jīng)濟高質量發(fā)展推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新營造良好環(huán)境。

根據(jù)賽迪研究院報告顯示，預計到2025年，中國數(shù)據(jù)安全防護與治理市場將達到228.7億元。華創(chuàng)證券表示，此前推出的網(wǎng)絡身份證意見稿，目標打造網(wǎng)絡可信身份戰(zhàn)略。網(wǎng)絡身份認證從概念到使用方式和使用場景，并在數(shù)據(jù)采集、使用等各個環(huán)節(jié)對數(shù)據(jù)隱私保護著重提出，成為意見稿核心要點，體現(xiàn)出對個人隱私數(shù)據(jù)保護重要性。建議關注數(shù)據(jù)安全機會。

公司方面，國華網(wǎng)安為客戶提供全方位、一站式的移動安全全生命周期解決方案。公司積極擁抱布局人工智能AI大模型，自研的“數(shù)據(jù)與個人信息合規(guī)智探大模型一體機”致力于個人信息合規(guī)智能化高效檢測及合規(guī)知識庫快速賦能。公司已完成方舟編譯器，鴻蒙系統(tǒng)及HAP的適配工作。南威軟件自主研發(fā)的“云盾數(shù)據(jù)安全”平臺致力于保障大數(shù)據(jù)平臺的數(shù)據(jù)安全，從數(shù)據(jù)采集、傳輸、存儲、處理、交換、銷毀等數(shù)據(jù)生命周期節(jié)點切入，對資產(chǎn)進行安全分級分類、識別風險點并進行全面定量、定性評估，結合業(yè)務場景特性，提供完整且靈活的數(shù)據(jù)防護方案，打造數(shù)據(jù)安全的可知、可視、可控、可溯，及時發(fā)現(xiàn)并消除數(shù)據(jù)安全隱患，確保數(shù)據(jù)持續(xù)處于有效保護、合法使用的狀態(tài)，全方位掌控數(shù)據(jù)安全態(tài)勢。

工信部部長金壯龍：打造低空經(jīng)濟等新增長引擎

近日，工業(yè)和信息化部黨組書記、部長金壯龍在專訪文章《加快推進新型工業(yè)化，為推進中國式現(xiàn)代化提供堅實支撐》中明確，發(fā)展壯大新興產(chǎn)業(yè)。聚焦新一代信息技術、人工智能、航空航天等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，推動完善發(fā)展政策和治理體系。制定壯大新興產(chǎn)業(yè)打造新動能行動計劃，系統(tǒng)推進技術創(chuàng)新、規(guī)?；瘧煤彤a(chǎn)業(yè)化發(fā)展，打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等新增長引擎。

值得注意的是，全球低空經(jīng)濟論壇2024年年會將于10月27日至29日在北京舉行。財通證券佘煒超認為，政策扶持下低空經(jīng)濟高速發(fā)展，同時各地方政府積極響應，因地制宜制定發(fā)展戰(zhàn)略，都標志著低空經(jīng)濟作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的地位得到了進一步的確認和支持，隨著國內低空空域進一步放開、飛行器認證流程 進一步完善，低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)布局有望加快。

上市公司中，四川長虹公司旗下長虹佳華攜手北斗伏羲聯(lián)合啟動低空智聯(lián)網(wǎng)百城拓展計劃，為某地區(qū)低空智聯(lián)網(wǎng)項目提供了包含工作站、服務器和技術支持在內的產(chǎn)品和服務，并持續(xù)跟進項目進展和需求。天成自控8月28日公告與峰飛航空科技（昆山）有限公司簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，共同圍繞電動垂直起降飛行器(eVTOL)零部件及材料的技術研發(fā)合作。

國家市監(jiān)總局宣布阿里整改完成

近日，國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布公告，宣布阿里巴巴集團完成三年整改，取得良好成效。從阿里巴巴獲悉回應：“對于阿里巴巴而言，這是一個新的發(fā)展起點。未來，我們將繼續(xù)立足創(chuàng)新，堅持合規(guī)經(jīng)營，加大科技投入，推動平臺經(jīng)濟健康發(fā)展，為社會創(chuàng)造更多價值。”據(jù)公開信息，2021年4月，阿里巴巴根據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局要求，開展為期三年的自查整改。

廣發(fā)證券認為，政策暖風頻吹，有望帶動相關企業(yè)基本面回歸成長。隨著平臺經(jīng)濟相關監(jiān)管規(guī)則逐步出臺，資本作為生產(chǎn)要素，將在穩(wěn)就業(yè)、保增長、促消費方面繼續(xù)發(fā)揮積極作用。預計伴隨后續(xù)經(jīng)濟復蘇、競爭格局優(yōu)化、降本增效的持續(xù)釋放，平臺經(jīng)濟企業(yè)收入和利潤端有望持續(xù)回暖。

上市公司中，值得買通過“什么值得買”為電商、品牌商等提供信息推廣服務，子公司星羅收錄了來自于天貓、京東、蘇寧、拼多多、抖音等平臺的眾多商家資源，并通過對接海量的媒體資源，實現(xiàn)精準的人貨匹配。壹網(wǎng)壹創(chuàng)為品牌提供全域的電子商務服務，目前合作的品牌覆蓋了天貓、京東、唯品會、拼多多、抖音等全渠道平臺。