【今日導(dǎo)讀】

中秋國慶雙節(jié)臨近，文旅消費市場持續(xù)升溫

三星、谷歌、高通強強聯(lián)手，正研發(fā)一款混合現(xiàn)實智能眼鏡

AI PC在Windows PC市場的份額或?qū)⒃?026年達到50%

機構(gòu)稱我國商業(yè)航天已在多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)0到1突破

該省召開國企改革深化提升行動推進會

【主題詳情】

中秋國慶雙節(jié)臨近，文旅消費市場持續(xù)升溫

據(jù)媒體報道，中秋假期臨近，文旅消費市場持續(xù)升溫。多家在線旅游平臺報告顯示，2024年中秋假期，出行市場以中短途為主，周邊游市場火熱，其中賞月游、賞花游、逛廟會、味蕾游等受到青睞。今年，中秋假期為9月15日~17日，處在國慶黃金周前2周且只有3天，令不少市民游客的國內(nèi)中長線出游需求只能集中在國慶假期釋放。

西南證券研報指出，1）中短期視角看：預(yù)計2024年旅游市場也僅恢復(fù)至2019年的75%—80%，目前旅游消費意愿在居民消費端排名第一，旅游行業(yè)未來將仍處高速復(fù)蘇階段；預(yù)計夏末或秋季，南方地區(qū)降雨及極端天氣將減少，有助于客流復(fù)蘇；2）長期視角看：未來政策催化及入境游的增量有望增加旅游行業(yè)接近1萬億的經(jīng)濟價值；3）估值已相對低位：目前大部分景區(qū)上市公司的PE估值水平已處于疫情前15倍—25倍的最低水平左右，景氣度高，有估值修復(fù)空間。

公司方面，祥源文旅主營業(yè)務(wù)是以景區(qū)交通業(yè)務(wù)為主，以酒店、餐飲、動物展覽、文創(chuàng)產(chǎn)品銷售等與旅游相關(guān)的衍生消費業(yè)務(wù)為輔的休閑度假型旅游綜合業(yè)務(wù)。公司推出一站式旅行服務(wù)品牌“祥源旅行”，打造文旅休閑度假業(yè)務(wù)“線上+線下”全鏈路服務(wù)能力，為游客提供放心、便捷的高品質(zhì)旅游服務(wù)。長白山擁有優(yōu)質(zhì)冰雪及溫泉旅游資源，公司的主要產(chǎn)品及服務(wù)有旅游客運、溫泉開發(fā)、酒店管理、旅行社、景區(qū)管理。

三星、谷歌、高通強強聯(lián)手，正研發(fā)一款混合現(xiàn)實智能眼鏡

據(jù)媒體報道，高通首席執(zhí)行官克里斯蒂亞諾·阿蒙在接受采訪時表示，高通正在與三星和谷歌合作研發(fā)一款與智能手機相連的混合現(xiàn)實眼鏡。據(jù)悉，這種混合現(xiàn)實眼鏡可能更輕便，更側(cè)重于與智能手機的配合使用，而不是像蘋果那樣推出一個獨立的、更笨重的頭戴式設(shè)備(Vision Pro)。

東吳證券表示，Ray-Ban Meta的成功證明了智能眼鏡類產(chǎn)品成為AI終端落地場景的可行性，未來隨著產(chǎn)業(yè)巨頭加速布局與供應(yīng)鏈降本增效的推進，AI+AR眼鏡有望快速發(fā)展。

公司方面，億道信息子公司億境虛擬專注于近眼顯示、三維空間顯示與空間計算的XR產(chǎn)品的研發(fā)與交付服務(wù)，是XR類行業(yè)中產(chǎn)品及技術(shù)較為成熟且具備批量生產(chǎn)能力的產(chǎn)品、方案及技術(shù)提供商。其中AR眼鏡作為XR產(chǎn)品的重要分支，億境已服務(wù)多家知名AR客戶。公司今年計劃推出的新品AI眼鏡也在穩(wěn)步研發(fā)之中。中京電子的部分PCB產(chǎn)品有在VR/AR智能眼鏡等領(lǐng)域配套應(yīng)用。

AI PC在Windows PC市場的份額或?qū)⒃?026年達到50%

Canalys報告顯示，Lunar Lake處理器為Intel AI PC目標增添動力，隨著LunarLake處理器的推出，助力Intel在2025年底實現(xiàn)出貨1億臺AI PC的目標方面取得了重大進展。

AI PC指的是硬件上集成了混合AI算力單元，能夠本地運行“個人大模型”、創(chuàng)建個性化的本地知識庫，實現(xiàn)多模態(tài)人機交互，展現(xiàn)為為每個人量身定制個人AI助理，能夠提升生產(chǎn)效率、簡化工作流程的PC終端。2024年第二季度，搭載Intel Core Ultra的AI PC出貨量環(huán)比增長一倍多，自2023年12月以來，芯片出貨量已超過1500萬。Canalys預(yù)測，AI PC在Windows PC市場的份額將從2024年的不到10%增長到2025年的30%，并在2026年達到50%。中金公司認為，端側(cè)AI部署是當前AI實現(xiàn)規(guī)?；瘮U展及應(yīng)用落地的關(guān)鍵。作為底層技術(shù)和上層應(yīng)用之間的載體，AI PC在模型側(cè)、硬件側(cè)、軟件及應(yīng)用側(cè)均存在產(chǎn)業(yè)升級趨勢。華鑫證券指出，AI PC產(chǎn)業(yè)升級過程中，處理器芯片、內(nèi)存、散熱是主要受益領(lǐng)域，此外AI PC拉動PC行業(yè)出貨量增長也有助于促進中游代工及品牌廠商的業(yè)績增長。

上市公司中，春秋電子表示，聯(lián)想的多款A(yù)IPC機型已上市銷售，公司參與了聯(lián)想的AIPC機型的研發(fā)和生產(chǎn)，該部分訂單已經(jīng)形成營收計入財務(wù)報表。中石科技表示，在AI+浪潮的席卷下，消費電子行業(yè)升級催生出更大的散熱應(yīng)用市場，目前公司產(chǎn)品已覆蓋主要消費電子終端產(chǎn)品例如手機、PC、平板、筆電、智能穿戴設(shè)備等。格林精密是專業(yè)的精密結(jié)構(gòu)件制造商，可為AI PC等終端產(chǎn)品提供精密結(jié)構(gòu)件一攬子技術(shù)解決方案和“一站式”的制造交付服務(wù)。

機構(gòu)稱我國商業(yè)航天已在多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)0到1突破

北京時間2024年9月6日2時30分，我國在太原衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征六號運載火箭，成功將吉利星座03組衛(wèi)星發(fā)射升空，10顆衛(wèi)星順利進入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。

近年來，全球商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，成為備受關(guān)注的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計到2030年市場規(guī)模將達1.1萬億美元。全球主要經(jīng)濟體將商業(yè)航天作為未來發(fā)展的重要賽道加以支持，紛紛出臺政策進行布局引導(dǎo)。國內(nèi)看，商業(yè)航天是新質(zhì)生產(chǎn)力最典型的代表之一。從2014年國務(wù)院首次出臺鼓勵民間資本參與商業(yè)航天的指導(dǎo)意見，到2024年商業(yè)航天作為“新增長引擎”首次被寫入政府工作報告。近年來，從部委到各地政府相繼發(fā)布政策文件，鼓勵商業(yè)航天發(fā)展。國信證券王開表示，經(jīng)過多年發(fā)展，中國商業(yè)航天已邁入發(fā)展的快車道，并在多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了“從0到1”的突破。在技術(shù)層面，多款商業(yè)火箭成功入軌，由商業(yè)公司研制的衛(wèi)星取得多個國際和國內(nèi)首次技術(shù)突破；在產(chǎn)業(yè)鏈方面，已初步形成了面向商業(yè)航天的火箭總裝總測、衛(wèi)星研產(chǎn)、衛(wèi)星數(shù)據(jù)應(yīng)用為一體的產(chǎn)業(yè)鏈。

上市公司中，天銀機電表示，子公司天銀星際的主營產(chǎn)品是星敏感器，客戶為銀河航天、天儀研究院、長光衛(wèi)星等衛(wèi)星制造企業(yè)。碩貝德已完成低軌衛(wèi)星通信天線的研發(fā)。上海滬工全資子公司上海滬航衛(wèi)星科技有限公司，主要從事商業(yè)衛(wèi)星總裝集成、航天產(chǎn)品核心部件設(shè)計及制造等服務(wù)，參與多種小型衛(wèi)星的裝配、制造業(yè)務(wù)，具備專業(yè)的商業(yè)衛(wèi)星AIT生產(chǎn)能力，可同時裝配多顆500KG以下的商業(yè)衛(wèi)星，是少數(shù)具備500KG級商業(yè)衛(wèi)星總裝場地條件的民營衛(wèi)星公司。

該省召開國企改革深化提升行動推進會

近日，湖南省國企改革深化提升行動工作推進會召開。今年以來，湖南省國資系統(tǒng)以增強核心功能、提高核心競爭力為重點，高質(zhì)量推進國企改革深化提升行動各項重點改革任務(wù)落實落地，跑出了“湖南速度”，取得了“五個顯著”的成效。

中國銀河證券研報指出，近年來央國企改革不斷加碼。（1）2022年金融街論壇年會上，中國特色的估值體系首次被提出。（2）2023年以來，新一輪國企改革主要舉措包括：一是持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營指標體系，二是強化市值管理，三是強化央國企科技創(chuàng)新，四是加大并購重組力度，五是加大資本市場對國資國企的支持力度。（3）二十屆三中全會提出了未來國資國企改革的七大方向，深化國資國企改革，推動國有資本和國有企業(yè)做強做優(yōu)做大，增強核心功能，提升核心競爭力。

上市公司中，湖南天雁主營廢氣渦輪增壓器、發(fā)動機進排氣門及冷卻風扇等發(fā)動機零部件的研發(fā)、生產(chǎn)，公司是國內(nèi)最早生產(chǎn)車用渦輪增壓器的企業(yè)，公司實控人為中國兵器裝備集團，最終控制人為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。當升科技實控人是國資委。公司2023年年報披露，公司以新一輪國企改革深化提升行動為契機，持續(xù)推進市場化改革，完善市場化經(jīng)營機制。中國海防是央企控股上市公司，公司緊跟國資委“國有企業(yè)改革深化提升行動”工作要求，在“強化黨建引領(lǐng)”、“提升科技創(chuàng)新能力”、“戰(zhàn)略引領(lǐng)核心業(yè)務(wù)”、“提升公司治理”、“激發(fā)市場主體活力”等方面制定了多項深化改革工作目標。