財(cái)聯(lián)社9月6日訊（記者 劉科 陳抗）新疆，準(zhǔn)格爾盆地東緣，在土色斑斕的亙古荒原上，一座面積40余平方公里的大型露天煤礦一派繁忙景象，一車車煤炭通過(guò)鐵道源源不斷向外輸送。

這里是五彩灣一號(hào)礦，新疆宜化礦業(yè)有限公司的所在，目前年產(chǎn)煤3000萬(wàn)噸，企業(yè)估值超340億元。

而在十四年前，新疆宜礦還處于證照不全、長(zhǎng)年虧損，凈資產(chǎn)不到億元的“初期形態(tài)”，各方股東經(jīng)營(yíng)多年，才一步步的成長(zhǎng)壯大，直到進(jìn)入瓜熟蒂落的收獲期。

但荒原上時(shí)有沙塵籠蓋，圍繞新疆宜礦的部分股權(quán)，糾紛與博弈的迷霧也已綿延數(shù)年。

在浙江老牌民企新湖集團(tuán)和宜昌地方之間，一樁行賄案多輪審判的背后，直接牽涉到民營(yíng)企業(yè)的權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)。正因其頗具代表性，在這場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)的關(guān)鍵時(shí)刻，塵埃尚未落定之際，此案也引起了社會(huì)各方的廣泛關(guān)注。

圖片來(lái)源：五彩灣一號(hào)礦及新疆宜化項(xiàng)目（右下方）衛(wèi)星圖

【引子】燙手的“金疙瘩”

提前異動(dòng)、跳空高開(kāi)、沖高回落，8月30日及9月2日、3日，牽動(dòng)湖北宜化（000422.SZ）股價(jià)走出一小波“過(guò)山車”行情的，是該公司8月30日晚間發(fā)布的籌劃重大資產(chǎn)重組公告。據(jù)公告，湖北宜化擬現(xiàn)金收購(gòu)宜化集團(tuán)所持宜昌新發(fā)產(chǎn)業(yè)投資有限公司（下稱宜昌新發(fā)投）100%股權(quán)，而宜昌新發(fā)投的主要資產(chǎn)是新疆宜化化工有限公司（下稱新疆宜化）39.403%股權(quán)。若完成收購(gòu)，湖北宜化將合計(jì)持有新疆宜化75%股權(quán)。

為何一紙公告能令股價(jià)提前異動(dòng)還跳空高開(kāi)，新疆宜化有多賺錢？翻開(kāi)湖北宜化2024年半年報(bào)，新疆宜化上半年凈利潤(rùn)超9億元，是上市公司各主要參控股公司中效益最好的。在新疆宜化的資產(chǎn)包中，其持股53.925%的新疆宜化礦業(yè)有限公司（下稱新疆宜礦）是名副其實(shí)的“金疙瘩”，作為優(yōu)質(zhì)大型露天煤礦，估值高達(dá)數(shù)百億元。相比之下，湖北宜化當(dāng)前總市值僅130多億元。

圖片來(lái)源：湖北宜化2024半年報(bào)

但廣大A股投資者或許并未注意到的是，就在湖北宜化發(fā)布上述公告的前幾日，8月24日，遠(yuǎn)在數(shù)千公里外的新疆準(zhǔn)東，新疆宜礦41.075%股權(quán)由北京華易隆鑫貿(mào)易有限公司（簡(jiǎn)稱北京華易）名下被湖北天門法院執(zhí)行局強(qiáng)制執(zhí)行變更至宜昌市國(guó)資委名下。北京華易目前是浙江新湖能源有限公司的全資子公司。

天眼查顯示，在兩天后的8月26日，新疆宜礦發(fā)生了董監(jiān)事人員信息變更，此前新湖方面所委派的人員被解職。其中，董事長(zhǎng)鐘聲和董事陳豹、冉琳、鄒麗華以及監(jiān)事會(huì)主席李軍等9人“被退出”，企業(yè)法定代表人從鐘聲變?yōu)檎矂偅ㄈ味麻L(zhǎng)、總經(jīng)理），并新增董事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、監(jiān)事等8人。

價(jià)值百億的“金疙瘩”似已落袋，但其間爭(zhēng)議卻至今未息。

【1】入局：浙江前首富收購(gòu)股權(quán)

據(jù)新湖方面提供的文件材料顯示：2006年初，湖北商人易某等人欲與宜化集團(tuán)等單位合作開(kāi)采新疆五彩灣煤礦，其在湖北宜昌的朋友胡耀尹與宜化集團(tuán)原董事長(zhǎng)蔣遠(yuǎn)華相熟，遂請(qǐng)胡耀尹邀請(qǐng)蔣一起參與投資。

這年6月，易某、馬某、胡耀尹等7名自然人股東設(shè)立了北京華易隆鑫貿(mào)易有限公司。三個(gè)月后的這年9月，新疆宜礦設(shè)立，其中湖北華恒礦投公司（下稱湖北華恒）持股51%，北京華易持股49%。

需要說(shuō)明的是，湖北華恒在最初的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，是民營(yíng)資本控股。天眼查資料顯示，湖北華恒前身為湖北宜化礦產(chǎn)投資有限公司（2008年6月更名為湖北華恒），由湖北宜化化工有限公司（下稱湖北宜化），宜都大江化工有限責(zé)任公司（下稱宜都大江）和宜昌易鑫實(shí)業(yè)有限公司出資1000萬(wàn)元在2005年成立。其中，湖北宜化持股30%，宜都大江持股30%，宜昌易鑫持股40%。宜都大江和宜昌易鑫彼時(shí)均為民營(yíng)企業(yè)。

2005年12月，宜昌易鑫和湖北宜化退出了湖北華恒的股東名單，代替二者的是湖北楚星化工有限公司（下稱湖北楚星）。2006年4月，湖北楚星退出湖北華恒，接手股權(quán)的是宜都大江。也即，宜都大江此時(shí)100%控股湖北華恒。

之后多年，新疆宜礦一直沒(méi)有獲得采礦證，盈利成為難題，而隨著追加資金投入的壓力越來(lái)越大，胡耀尹等人急欲尋求外部力量。北京華易7名股東中，前文提到的馬某是溫州籍商人，他于2010年初找到了名聲在外的溫州籍企業(yè)家、新湖集團(tuán)實(shí)控人黃偉。

黃偉那時(shí)風(fēng)頭正盛，且又以低調(diào)著稱，鮮少出入公開(kāi)場(chǎng)合。當(dāng)時(shí)新湖集團(tuán)旗下的上市公司新湖中寶（600208.SH）市值約400億元，在《2009胡潤(rùn)百富榜》排行榜上，黃偉夫婦位列百富榜第五，也是當(dāng)年的浙江首富。

“不缺錢”的新湖集團(tuán)當(dāng)時(shí)正處于多業(yè)務(wù)板塊投資布局階段，新疆五彩灣煤礦因而正式進(jìn)入公司視野。

當(dāng)時(shí)，新疆宜礦的境況不佳。據(jù)新湖方面提供的數(shù)據(jù)，截至2010年12月31日，新疆宜礦虧損5306萬(wàn)元，股東權(quán)益僅為4693萬(wàn)元。

同時(shí)，新疆宜礦在2010年前有不少瑕疵和經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。據(jù)新湖集團(tuán)收購(gòu)北京華易的協(xié)議書(shū)，新疆宜礦當(dāng)時(shí)暫未辦理《排污許可證》《安全生產(chǎn)許可證》《煤炭生產(chǎn)許可證》《道路運(yùn)輸許可證》等其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)證照。

困難重重的新疆宜礦急需援手，這或許是幾個(gè)自然人股東出讓北京華易股權(quán)的重要原因。按照收購(gòu)協(xié)議書(shū)，當(dāng)時(shí)，北京華易由蔡某持股28%，馬某持股25%，胡耀尹持股20%，易某持股12%，高某持股11%，彭某、段某各持股2%。

值得注意的是，新湖集團(tuán)在收購(gòu)北京華易前，北京華易擁有49%的新疆宜礦股權(quán)。當(dāng)時(shí)，新湖方面提出了一個(gè)前置商務(wù)條件，需擁有與湖北華恒同等的股權(quán)比例，即50%。

為促成新湖集團(tuán)的收購(gòu)，2010年5月，湖北華恒與北京華易簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，湖北華恒將其持有的新疆宜礦1%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京華易，使后者持有新疆宜礦的股份達(dá)50%，而這1%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也為后續(xù)股權(quán)歸屬紛爭(zhēng)埋下些許隱患。

2010年6月，新湖集團(tuán)經(jīng)與北京華易的自然人股東多輪溝通談判，斥資2.045億元收購(gòu)北京華易7名自然人股東持有的100%股權(quán)，從而獲得新疆宜礦50%股權(quán)。同時(shí)，新湖集團(tuán)在股權(quán)交割日，還支付了1538.4萬(wàn)元用于替北京華易償還債務(wù)。

對(duì)于當(dāng)年的收購(gòu)過(guò)程，財(cái)聯(lián)社記者未能聯(lián)系到馬某等人予以置評(píng)。

【2】蜜月：宜化集團(tuán)曾發(fā)函感謝新湖集團(tuán)

此后，在至少七年多時(shí)間里，新湖集團(tuán)和宜化方面在關(guān)于新疆宜礦的合作上，有過(guò)還算融洽的蜜月期。

按照新湖收購(gòu)北京華易的協(xié)議書(shū)，新的新疆宜礦董事會(huì)由五人組成，新湖集團(tuán)和新疆宜礦其它股東各提名兩名董事，并共同提名另一名董事。

在公司治理上，新疆宜礦的董事長(zhǎng)、經(jīng)理、負(fù)責(zé)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的副經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)，分別由股東推薦并由董事會(huì)聘任。在董事會(huì)任職期內(nèi)，一方股東推薦董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)人選；另一方推薦經(jīng)理、負(fù)責(zé)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的副經(jīng)理人選。

在新湖集團(tuán)進(jìn)駐后，按新疆宜礦公司當(dāng)時(shí)兩大股東的約定，自2010年10月以來(lái)，新疆宜礦公司的法定代表人（董事長(zhǎng)）均由新湖集團(tuán)派出，而總經(jīng)理則由宜化集團(tuán)派出。

新的管理層確立后，2010年11月，新疆宜礦取得國(guó)家發(fā)改委正式頒發(fā)的150萬(wàn)噸/年采礦許可證，這是第一張采礦證。

彼時(shí)，新湖集團(tuán)為新疆宜礦的扭虧出力不少。新湖集團(tuán)管理層告訴財(cái)聯(lián)社記者，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，新湖集團(tuán)為新疆宜礦提供股東借款，單方提供擔(dān)保，為辦理產(chǎn)能許可證提供資信證明等。“在2011年至2018年，新湖集團(tuán)累計(jì)為新疆宜礦提供配套借款資金4.6億元（未計(jì)息），包括2018年為辦理2000萬(wàn)噸產(chǎn)能許可證資金資信證明需要，單方一次性向新疆宜化礦業(yè)公司提供借款3.3億元，單方為新疆宜化礦業(yè)公司向銀行借款提供1億元的最高額連帶責(zé)任擔(dān)保?！睋?jù)悉，上述借款新疆宜礦均已返還新湖集團(tuán)。

至2014年1月，新疆宜礦發(fā)生股權(quán)變更，北京華易、湖北華恒的持股各減少8.925%，雙雙降至41.075%。其中，雙方各有2.5%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新疆能源集團(tuán)；另各有6.425%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了新疆宜化。由此，新疆宜化持有新疆宜礦12.85%的股權(quán)，新疆能源集團(tuán)擁有5%股權(quán)。

需說(shuō)明的是，北京華易和湖北華恒轉(zhuǎn)讓給新疆宜化、新疆能源集團(tuán)的新疆宜礦股權(quán)價(jià)格為每股1元和0元。

此后，最大的波折出現(xiàn)在2017年。當(dāng)年8月5日，上市公司湖北宜化公告稱，子公司新疆宜化發(fā)生重大安全生產(chǎn)事故，即“7.26”燃爆事故，被國(guó)家安監(jiān)局依法吊銷安全生產(chǎn)許可證，并在事故調(diào)查結(jié)束后，被納入安全生產(chǎn)不良記錄“黑名單”管理。據(jù)公告，該處罰將使新疆宜化2017年減少約11億-12億元的收入，造成新疆宜化2017年發(fā)生虧損，影響上市公司2017年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

湖北宜化當(dāng)時(shí)的公告還披露：“國(guó)家安監(jiān)局責(zé)成各地安監(jiān)部門提請(qǐng)本級(jí)人民政府三年內(nèi)依法暫停審批湖北宜化集團(tuán)及其所屬企業(yè)新建、擴(kuò)建和重組、兼并高危項(xiàng)目、裝置和企業(yè)?！?/p>

為避免新疆宜礦受到波及，新湖集團(tuán)管理層告訴財(cái)聯(lián)社記者：“緊要關(guān)頭，當(dāng)時(shí)，新湖集團(tuán)負(fù)責(zé)人與湖北宜化集團(tuán)負(fù)責(zé)人前往國(guó)家煤礦安全監(jiān)察局，說(shuō)明新疆宜礦是新湖集團(tuán)的實(shí)際控制企業(yè)，使新疆宜礦最后被單獨(dú)從‘黑名單’中解除。”

事后，2018年4月，湖北宜化集團(tuán)在《關(guān)于處理新疆宜化礦業(yè)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓遺留問(wèn)題的函》（下文詳述）中向新湖集團(tuán)表示，“在目標(biāo)公司（指新疆宜礦）辦理采礦權(quán)證的關(guān)鍵時(shí)期，因國(guó)家安監(jiān)總局出臺(tái)了針對(duì)宜化集團(tuán)的88號(hào)文件，導(dǎo)致辦證嚴(yán)重受阻。貴公司依據(jù)相關(guān)文件做了大量解釋、說(shuō)服工作，促成了礦權(quán)證快速取得。宜化集團(tuán)對(duì)此表示充分肯定和真誠(chéng)感謝。后期，宜化集團(tuán)將積極配合做好相關(guān)工作?！?/p>

【3】插曲：宜化從“股權(quán)出讓”變借款救急

在宜化集團(tuán)出現(xiàn)安全事故的同期，2017年7月，新疆宜礦股權(quán)再次發(fā)生變化。天眼查及相關(guān)資料顯示，湖北華恒退出了新疆宜礦的股東名列，以4614.24萬(wàn)元的價(jià)格將其41.075%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給湖北大江化工集團(tuán)有限公司（下稱湖北大江）。

湖北大江前身為2003年成立的宜都大江化工有限責(zé)任公司（即前文所述宜都大江）。2006年下半年，宜都大江經(jīng)歷了兩次更名。是年7月，宜都大江更名為湖北宜化大江化工集團(tuán)有限公司；是年11月，又再次更名為現(xiàn)今的湖北大江（為方便表述，統(tǒng)稱湖北大江）。

股權(quán)關(guān)系上，湖北大江從2011年11月至2022年3月，均為宜昌財(cái)源100%控股。

宜昌財(cái)源的股權(quán)變化相對(duì)復(fù)雜。天眼查資料顯示，宜昌財(cái)源曾由自然人李長(zhǎng)紅持股51.1752%，劉玲持股9.3653%，陳仁玉持股37.2345%，趙大河持股2.225%。

財(cái)聯(lián)社記者通過(guò)公開(kāi)履歷比對(duì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，宜昌財(cái)源之前的4名自然人股東中，至少有2名為湖北宜化集團(tuán)原高管。其中，第一大股東李長(zhǎng)紅為湖北宜化集團(tuán)原董事長(zhǎng)特別助理、總經(jīng)理助理，趙大河曾任湖北宜化集團(tuán)副總經(jīng)理。

至2021年6月，宜昌財(cái)源市場(chǎng)主體由有限責(zé)任公司（自然人投資或控股）變更為有限責(zé)任公司（國(guó)有獨(dú)資），4名自然人股東退出。當(dāng)月，唯一股東變更為宜化集團(tuán)全資持股的宜昌宜化投資管理有限公司。

目前，湖北大江由宜昌泰宜資產(chǎn)管理有限公司持股80%，宜昌財(cái)源持股20%，前者是宜昌市國(guó)資委100%控股的國(guó)企，后者是宜化集團(tuán)100%控股的國(guó)企，實(shí)控人均為宜昌市國(guó)資委。

需補(bǔ)充的是，在湖北大江控股股東宜昌財(cái)源股權(quán)變更的同期，2017年下半年，新湖集團(tuán)離收購(gòu)湖北大江手中所有的新疆宜礦股權(quán)，僅差臨門一腳。

受2017年宜化集團(tuán)前述安全事故影響，湖北大江在持股過(guò)程中，曾為解決資金短缺問(wèn)題，在2017年7月擬以5.38億元的價(jià)格，向新湖集團(tuán)子公司浙江新湖化工科技有限公司（簡(jiǎn)稱新湖化工）轉(zhuǎn)讓其持有的新疆宜礦41.075%的股權(quán)。

圖片來(lái)源：湖北宜化集團(tuán)關(guān)于處理新疆宜礦股權(quán)轉(zhuǎn)讓遺留問(wèn)題的函

是年7月27日，湖北大江和新湖化工簽訂了一份《新疆宜化礦業(yè)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，協(xié)議約定“本協(xié)議自雙方法定代表人或授權(quán)代表簽章、加蓋公章、且標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜已獲目標(biāo)公司股東會(huì)通過(guò)形成決議之日起生效?！?/p>

此外，雙方還簽訂了《借款合同》和《股權(quán)質(zhì)押合同》，并于2017年8月辦理了股權(quán)質(zhì)押。雙方約定，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜未獲湖北大江股東會(huì)通過(guò)，則因股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無(wú)法履行而只能履行借款合同。

財(cái)聯(lián)社記者獲得的前述2018年4月印發(fā)的《湖北宜化集團(tuán)關(guān)于處理新疆宜礦股權(quán)轉(zhuǎn)讓遺留問(wèn)題的函》顯示，“2018年4月4日，宜化集團(tuán)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)到新湖集團(tuán)進(jìn)行溝通，鑒于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未生效，新湖集團(tuán)同意解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并愿意繼續(xù)加強(qiáng)各方面的友好合作。”

2018年5月，新湖化工和湖北大江簽訂的《新疆宜化礦業(yè)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》根據(jù)宜化集團(tuán)的意見(jiàn)解除，新湖化工在2017年7月向湖北大江提前支付的4億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款（非全款），作為借款返還。

至2020年9月，湖北大江退出新疆宜礦，新疆宜化接手拿下其所持41.075%股權(quán)，新疆宜化持股比例增加到53.925%，成為新疆宜礦的大股東。

此時(shí)，距離新疆宜化出現(xiàn)安全事故，不過(guò)三年時(shí)間。

【4】變化：五彩灣煤礦估值飛躍

與宜化集團(tuán)方面因“7.26”燃爆事故等暫時(shí)陷入經(jīng)營(yíng)困境不同，新疆宜礦在2017-2018年迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇：2017年，根據(jù)新疆維吾爾自治區(qū)人民政府辦公廳《關(guān)于印發(fā)自治區(qū)未批先建煤礦臨時(shí)生產(chǎn)方案的通知》（新政辦發(fā)【2017】32號(hào)），確定五彩灣礦區(qū)一號(hào)露天礦具備臨時(shí)生產(chǎn)條件，一期建設(shè)規(guī)模為700萬(wàn)噸/年。

自2018年始，新疆宜礦的產(chǎn)能開(kāi)始爆發(fā)，先是從150萬(wàn)噸/年增至700萬(wàn)噸/年，緊接著，2019年又增加到2000萬(wàn)噸/年。

新疆宜礦的前任董事長(zhǎng)鐘聲告訴財(cái)聯(lián)社記者：“采礦產(chǎn)能核增手續(xù)非常嚴(yán)格復(fù)雜，驗(yàn)收要求高，資金支出大，具體過(guò)程很艱難。上述產(chǎn)能的增加均由新湖集團(tuán)參與完成核增辦理工作?！?/p>

新疆宜礦這幾年的產(chǎn)能飛躍，背后是國(guó)家戰(zhàn)略對(duì)新疆發(fā)展的強(qiáng)力帶動(dòng)。

一個(gè)宏觀背景是，“十三五”后新疆煤炭項(xiàng)目核準(zhǔn)加快，根據(jù)新疆維吾爾自治區(qū)人民政府發(fā)布的《加快新疆大型煤炭供應(yīng)保障基地建設(shè)服務(wù)國(guó)家能源安全的實(shí)施方案》(新政發(fā)〔2022〕57號(hào))文件，“十四五”期間預(yù)計(jì)新疆新增建設(shè)產(chǎn)能1.6億噸和儲(chǔ)備產(chǎn)能0.8億噸，主要集中在準(zhǔn)東和吐哈礦區(qū)。

大環(huán)境的驅(qū)動(dòng)和煤炭?jī)r(jià)格的回暖推動(dòng)著新疆宜礦資產(chǎn)升值。

鐘聲透露：“2023年，新疆宜礦年產(chǎn)量已達(dá)3000萬(wàn)噸，作為單一煤礦規(guī)模排名全國(guó)第六。今年，新疆宜礦已經(jīng)發(fā)展為4000萬(wàn)噸/年的特大型煤礦，是國(guó)家一級(jí)安全標(biāo)準(zhǔn)化的煤礦?！?/p>

評(píng)估機(jī)構(gòu)浙江之源資產(chǎn)評(píng)估有限公司2022年4月出具的一份采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)，對(duì)新疆宜礦擁有的五彩灣礦區(qū)一號(hào)露天煤礦采礦權(quán)進(jìn)行了評(píng)估，礦區(qū)面積44.844平方公里，自評(píng)估基準(zhǔn)日（2021年12月31日）起，評(píng)估計(jì)算年限30年，全部資源量采礦權(quán)評(píng)估值為342.67億元。

圖片來(lái)源：2022年4月浙江之源資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)截頁(yè)

鐘聲稱，截至2023年12月31日，新疆宜礦公司未分配利潤(rùn)為67.37億元，股東權(quán)益為73.71億元，“如果按照目前開(kāi)采量增加到3000萬(wàn)噸/年的情況來(lái)看，采礦權(quán)的評(píng)估值應(yīng)該超過(guò)了500億元?！币源斯浪?，北京華易所持股權(quán)的價(jià)值超過(guò)百億。

【5】爭(zhēng)奪：“單位行賄案”的是與非

隨著新疆宜礦資產(chǎn)的不斷升值，一起持續(xù)多年的行賄案審判，掀開(kāi)了百億估值的礦產(chǎn)股權(quán)歸屬之爭(zhēng)。

將時(shí)鐘撥回2010年，據(jù)相關(guān)材料：在新湖集團(tuán)收購(gòu)北京華易并支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款后，北京華易前自然人股東胡耀尹在2010年7月至2013年2月，先后5次向宜化集團(tuán)前董事長(zhǎng)蔣遠(yuǎn)華轉(zhuǎn)款2555.23萬(wàn)元。

2018年2月，湖北黃石市監(jiān)察委對(duì)胡耀尹涉嫌嚴(yán)重違法問(wèn)題立案調(diào)查，后胡耀尹因涉嫌行賄移送檢察院審查起訴。一年后，湖北天門市檢察院對(duì)北京華易以單位行賄罪向天門市法院提起公訴。至2022年10月，天門法院作出原一審判決：“鑒于被告（北京）華易隆鑫公司股權(quán)已轉(zhuǎn)讓、股東已變更，在案證據(jù)不能證實(shí)受讓華易隆鑫公司的浙江新湖集團(tuán)及現(xiàn)在的股東浙江新湖能源有限公司參與之前的單位犯罪且知情，為維護(hù)該受讓股權(quán)的公司正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展”，被告單位北京華易隆鑫公司犯單位行賄罪，但免予刑事處罰，同時(shí)判處其將在新疆宜礦的全部股權(quán)返還宜昌市國(guó)資委。2023年8月，天門法院重新作出一審判決，維持原判。

為何原股東出面行賄最終牽涉到公司所持股權(quán)被追繳？

據(jù)2018年8月黃石市監(jiān)察委出具的起訴意見(jiàn)書(shū)，胡耀尹受原北京華易公司委托，分五次以干股股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的名義送給蔣（遠(yuǎn)華）2555.23萬(wàn)元，認(rèn)定為單位行賄罪，胡耀尹是直接經(jīng)辦人，具體實(shí)施行賄行為。

天門法院2022年10月的判決書(shū)中，關(guān)于“單位行賄的事實(shí)”一條中寫(xiě)道：2006年初，因想與宜化集團(tuán)等單位合作開(kāi)采新疆五彩灣煤礦，易某讓胡耀尹去找蔣幫忙，蔣遠(yuǎn)華同意宜化集團(tuán)與胡等人合作投資開(kāi)采五彩灣煤礦，安排宜化集團(tuán)所屬民營(yíng)板塊的湖北華恒，與北京華易共同出資成立新疆宜礦，并以國(guó)有宜化集團(tuán)子公司名義，向新疆國(guó)土廳申報(bào)五彩灣煤礦的探礦權(quán)、采礦權(quán)獲批。

至2010年，胡耀尹、馬某、易某等決定，將北京華易整體賣給新湖集團(tuán)，但新湖集團(tuán)要求北京華易對(duì)新疆宜礦的持股達(dá)到50%。

天門法院上述判決書(shū)認(rèn)為，湖北華恒轉(zhuǎn)給北京華易的新疆宜礦1%的股權(quán)，也是由蔣遠(yuǎn)華同意的，致使國(guó)有企業(yè)喪失了該項(xiàng)目的控股權(quán)，給國(guó)有財(cái)產(chǎn)造成了損失。沒(méi)有蔣同意，北京華易不能參與五彩灣煤礦開(kāi)采經(jīng)營(yíng)，北京華易在新疆宜礦的股份達(dá)不到50%，新湖集團(tuán)也不會(huì)收購(gòu)北京華易?；诖?，天門法院作出了讓北京華易將在新疆宜礦的全部股權(quán)及孽息返還（宜化集團(tuán)實(shí)控人）宜昌市國(guó)資委的判決。

2023年1月，北京華易不服原一審判決上訴后，湖北漢江中院因二審期間發(fā)現(xiàn)胡耀尹漏罪需并案審理，將刑案裁定發(fā)回重審。

2023年8月，湖北天門法院重新作出一審判決，涉北京華易公司的判項(xiàng)與原一審判決相同。

2024年6月，湖北漢江中院二審維持原判，上述判決生效。

財(cái)聯(lián)社記者從新湖集團(tuán)方面了解到，在一審到二審判決期間，北京華易和新湖集團(tuán)分別遞交了兩次上訴書(shū)，一次異議書(shū)；判決生效后，新湖集團(tuán)分別遞交了《執(zhí)行異議申請(qǐng)書(shū)》《關(guān)于請(qǐng)求暫緩辦理股權(quán)變更的緊急報(bào)告》《刑事申訴書(shū)》《暫緩執(zhí)行緊急申請(qǐng)書(shū)》等。

新湖集團(tuán)方面的辯護(hù)律師認(rèn)為：“該案屬胡耀尹實(shí)施的個(gè)人行賄行為，并不構(gòu)成單位行賄。胡耀尹是用自己的收益錢款行賄，是發(fā)生在個(gè)人之間的個(gè)人行為，不是單位意志、單位決定、單位授權(quán)、單位行為。新湖集團(tuán)對(duì)原股東之一胡耀尹的個(gè)人行為完全不知情，也從未實(shí)施任何不法行為。對(duì)北京華易原股東的犯罪違法所得的追繳，不應(yīng)追繳到案外人新股東已經(jīng)善意取得的股權(quán)財(cái)產(chǎn)?！?/p>

8月28日，該案新湖方面的辯護(hù)律師、北京道信律師事務(wù)所律師楊若寒接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)稱，“刑事案件對(duì)涉案財(cái)物的追繳一般應(yīng)為原物，原始股權(quán)不是原物，而是一種動(dòng)態(tài)的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，在處理時(shí)應(yīng)充分考慮和顧及這種財(cái)產(chǎn)形態(tài)和特點(diǎn)；新湖集團(tuán)收購(gòu)后歷經(jīng)十幾年，投入了巨額資金，股權(quán)的財(cái)產(chǎn)內(nèi)容、價(jià)值都發(fā)生了巨大的、根本性變化，不加區(qū)分地全部追繳必然嚴(yán)重侵害善意第三人的合法權(quán)益。退一萬(wàn)步講，即使北京華易（所持新疆宜礦）的股權(quán)有瑕疵，也不必然采取一概全數(shù)追繳的方式。”

楊若寒還補(bǔ)充稱，“當(dāng)時(shí)（2010年）新湖方面（要求北京華易）收購(gòu)新疆宜礦1%股權(quán)時(shí)，新疆宜礦屬民營(yíng)企業(yè)。新湖方面作為大企業(yè)要求至少收購(gòu)50%股權(quán)，符合商業(yè)慣例，也符合各方利益。更有一種奇怪的說(shuō)法是，1%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓使國(guó)有企業(yè)喪失了該項(xiàng)目的控股權(quán)，需要指出的是，彼時(shí)的湖北華恒是一家民營(yíng)企業(yè)。”

楊若寒稱，“當(dāng)年，經(jīng)過(guò)三十多年改革開(kāi)放，公然歧視民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)象已比較少見(jiàn)，新疆地區(qū)也沒(méi)有只向國(guó)企開(kāi)放探礦、采礦的規(guī)定。北京華易和宜化集團(tuán)一起在新疆投資開(kāi)發(fā)，對(duì)雙方而言是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的合作，既是機(jī)會(huì)，也是風(fēng)險(xiǎn)，畢竟當(dāng)時(shí)的新疆宜礦只有不完整的探礦權(quán)和增資義務(wù)。各方股東實(shí)繳出資，從公司注冊(cè)到各項(xiàng)礦產(chǎn)權(quán)證辦理，都由合資公司新疆宜礦自行辦理，北京華易參與五彩灣煤礦的開(kāi)發(fā)合情合理合法?！?/p>

對(duì)此，財(cái)聯(lián)社記者多次致電湖北天門市人民法院和湖北漢江中級(jí)人民法院相關(guān)審判長(zhǎng)辦公室，截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。新疆宜礦的新任董事長(zhǎng)詹剛也未接聽(tīng)或回應(yīng)財(cái)聯(lián)社記者的電話和短信采訪信息。

【6】未了局：新湖提起申訴

因新疆宜礦上述股權(quán)所蘊(yùn)含的巨大價(jià)值，本案也引起了各方高度關(guān)注，并被認(rèn)為具有一定的代表性。

財(cái)聯(lián)社記者獲得的三位權(quán)威法學(xué)專家在2023年10月24日出具的法律意見(jiàn)書(shū)認(rèn)為：“從法律法規(guī)的規(guī)定看，國(guó)家允許民營(yíng)經(jīng)濟(jì)參與礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)，難以認(rèn)為案涉煤礦項(xiàng)目的開(kāi)采經(jīng)營(yíng)資格屬于國(guó)有企業(yè)專屬。北京華易參與投資的新疆宜礦在開(kāi)采涉案煤礦時(shí)履行了正當(dāng)申請(qǐng)和審批程序，經(jīng)過(guò)當(dāng)?shù)匦姓鞴懿块T的審批獲得了探礦證和采礦證，具備合法參與開(kāi)采的資質(zhì)。”

同時(shí)，上述法學(xué)專家認(rèn)為，“根據(jù)現(xiàn)有證據(jù)和刑法規(guī)定，不應(yīng)認(rèn)為本案系北京華易公司的單位行賄罪，認(rèn)定為自然人行賄犯罪更符合刑法規(guī)定。新湖集團(tuán)收購(gòu)的案涉股權(quán)明顯系善意取得，價(jià)值具有復(fù)合性，依法不應(yīng)被追繳。”

財(cái)聯(lián)社記者從新湖方面獲悉，在湖北漢江中院的二審判決生效后，今年6月20日，湖北天門法院執(zhí)行局工作人員到新疆準(zhǔn)東經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局要求執(zhí)行股權(quán)，欲將北京華易的持股變更至宜昌市國(guó)資委名下。但因北京華易所持新疆宜礦股權(quán)的質(zhì)權(quán)人異議，股權(quán)變更當(dāng)時(shí)未完成。

在“暗戰(zhàn)”兩個(gè)月后，8月24日，天門法院工作人員再次來(lái)到準(zhǔn)東經(jīng)開(kāi)區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局，強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)變更至宜昌市國(guó)資委名下。

新湖集團(tuán)的身影消失在了新疆宜礦的股東名單與核心管理層中。

新湖集團(tuán)負(fù)責(zé)人林俊波對(duì)財(cái)聯(lián)社記者明確表示，“公司已對(duì)此案提起申訴。”

金浙律師事務(wù)所主任陳軍文在接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)分析稱：“在一二審裁判生效后，對(duì)于在轄區(qū)內(nèi)屬于新案情且案情疑難復(fù)雜的，在全國(guó)有重大影響力的，具有普遍法律適用指導(dǎo)意義的案件，最高法院可按照案件的重要性提級(jí)再審。此外，當(dāng)事人也可以向原終審法院提請(qǐng)申訴，申訴如果被駁回后，可再逐級(jí)最后向最高法院提請(qǐng)申訴?！?/p>

受該案影響，新湖集團(tuán)的流動(dòng)性承壓。林俊波稱，“股權(quán)糾紛已對(duì)新湖集團(tuán)造成了資金損失和‘次生災(zāi)害’。目前公司最重要的事情除了把礦權(quán)拿回來(lái)外，就是力保集團(tuán)旗下各板塊公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)?！?/p>

財(cái)聯(lián)社記者注意到，對(duì)于本案，近日有法律界人士通過(guò)公共渠道發(fā)表觀點(diǎn)認(rèn)為：該事件是地方司法機(jī)關(guān)“遠(yuǎn)洋捕撈”式辦案的典型案例。

“遠(yuǎn)洋捕撈”式辦案，指的是有逐利之嫌的跨區(qū)域執(zhí)法。有法律界專家指出，其根源在于地方財(cái)政困境催生了“趨利性執(zhí)法”，由于罰沒(méi)收入歸于地方財(cái)政，這就對(duì)地方司法機(jī)關(guān)進(jìn)行“遠(yuǎn)洋捕撈式”辦案產(chǎn)生了誘導(dǎo)。

這場(chǎng)持續(xù)多年，歷經(jīng)多輪審判的“百億煤礦股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)”究竟是否存在“遠(yuǎn)洋捕撈”式辦案？未來(lái)發(fā)展走向還將有何變化？財(cái)聯(lián)社記者將持續(xù)關(guān)注。

附部分參考資料

1、浙江新湖集團(tuán)股份有限公司收購(gòu)北京華易隆鑫貿(mào)易有限公司協(xié)議 2010年

2、新疆宜化礦業(yè)有限公司新疆準(zhǔn)東五彩灣礦區(qū)一號(hào)露天煤礦采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū) 浙之礦評(píng)字【2022】041號(hào)

3、湖北省天門市人民法院刑事判決書(shū)（2019）鄂9006刑初142號(hào)

4、湖北省天門市人民法院刑事判決書(shū)（2023）鄂9006刑初65號(hào)

5、湖北省漢江中級(jí)人民法院刑事裁定書(shū)（2023）鄂96刑終290號(hào)

6、湖北宜化集團(tuán)關(guān)于處理新疆宜礦股權(quán)轉(zhuǎn)讓遺留問(wèn)題的函 2018年

7、北京華易隆鑫貿(mào)易有限公司單位行賄案 專家論證法律意見(jiàn)書(shū) 2023年

8、北京華易隆鑫貿(mào)易有限公司單位行賄案 專家論證法律意見(jiàn)書(shū) 2019年

9、北京華易隆鑫貿(mào)易有限公司單位行賄案上訴狀 2022年

10、北京華易隆鑫貿(mào)易有限公司單位行賄案刑事申述書(shū) 2024年

11、北京華易隆鑫貿(mào)易有限公司單位行賄案執(zhí)行異議申請(qǐng)書(shū) 2024年

12、北京華易隆鑫貿(mào)易有限公司單位行賄案暫緩執(zhí)行緊急申請(qǐng)書(shū) 2024年