①作為上海市屬三大國有資本投資運(yùn)營平臺之一，上海國投資產(chǎn)總額超過1300億元，旗下基金管理人在管基金13只，管理規(guī)模1700億元。 ②上海國投總裁戴敏敏認(rèn)為，國有資本是耐心資本壓艙石，要從投資、接續(xù)、退出等方面助力耐心資本落地，陪伴企業(yè)跨越周期。
《科創(chuàng)板日報》9月8日訊（記者 陳美）“作為上海市屬三大國有資本投資運(yùn)營平臺之一，上海國有資本投資有限公司（簡稱，上海國投）立足服務(wù)國家戰(zhàn)略和上海‘五個中心’建設(shè)，加快建立創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、全生命周期、全產(chǎn)品線的基金矩陣?！?月8日，在2024浦江創(chuàng)新論壇——WeStart全球創(chuàng)業(yè)投資大會上，上海國有資本投資有限公司總裁戴敏敏如是表示。
上海國有資本投資有限公司總裁戴敏敏
《科創(chuàng)板日報》記者了解到，目前，上海國投資產(chǎn)總額超過1300億元，旗下基金管理人在管基金13只，管理規(guī)模1700億元，其中包括五只旗艦級母基金——上海集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金，上海國資母基金，以及啟動的上海未來產(chǎn)業(yè)基金。此外，還有上海創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)賽道子基金、并購基金、市場化VC基金、S基金、天使基金等。
“到2025年，預(yù)計資管規(guī)模將超2000億元?！?/strong>上海國投總裁戴敏敏表示，未來，上海國投將堅持不懈承擔(dān)國家戰(zhàn)略目標(biāo)，大力布局科創(chuàng)投資。截至目前，已投的硬科技企業(yè)近2000家中，上市實現(xiàn)132家，其中科創(chuàng)板74家。投資占比上，三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)超過90%，投資金額近1000億元，投早、投小項目超過1600個。
在戴敏敏看來，新質(zhì)生產(chǎn)力既是推動科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級深度融合的必然選擇，也是因地制宜、加快發(fā)展升級生產(chǎn)力的內(nèi)在要求?！?strong>然而，實踐證明，科技創(chuàng)新往往風(fēng)險高、投入大、周期長，需要長期穩(wěn)定的資金投入?！?/strong>
今年，中共中央政治局會議明確提出，要積極發(fā)展風(fēng)險投資，壯大耐心資本。耐心資本具有堅持價值投資、投資周期長、能夠逆周期布局等優(yōu)勢。壯大耐心資本，可以為科技創(chuàng)新提供穩(wěn)定的資金來源。支持企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新和市場培育上的長期投入。
同時，優(yōu)化金融市場和投資環(huán)境，降低市場短期波動和投機(jī)行為帶來的不穩(wěn)定性，提高投資環(huán)境的可預(yù)見性，吸引更多長期投資者進(jìn)入市場。促進(jìn)國內(nèi)一級市場與二級市場深化改革、統(tǒng)籌聯(lián)動和健康發(fā)展。
戴敏敏表示，壯大耐心資本是一項戰(zhàn)略性、全局性的系統(tǒng)工程。既需要政府規(guī)劃引導(dǎo)、科學(xué)政策支持，也需要市場機(jī)制挑起、微觀主體努力，才能實現(xiàn)政府有形之手與市場無形之手有機(jī)結(jié)合、優(yōu)勢互補(bǔ)。
“在這一過程中，國有資本由于堅持政府引導(dǎo)、市場化運(yùn)作的基本原則，既體現(xiàn)了政府宏觀層面的政策意圖，又遵循市場化的運(yùn)作機(jī)制已經(jīng)成為國內(nèi)耐心資本壓艙石?！?/strong>
據(jù)統(tǒng)計，截至2023年，國內(nèi)各級政府積極投早、投小、投硬科技，全面布局投資、天使、科技成果轉(zhuǎn)化、創(chuàng)投、產(chǎn)業(yè)等各類基金，基金數(shù)量超過2000只，目標(biāo)規(guī)模約12萬億，認(rèn)繳規(guī)模約7萬億。在新設(shè)基金中，國資出資占比已超過80%。
“面對當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外形勢，國有資本作為耐心資本的主力軍和引導(dǎo)者用必須承擔(dān)起重大使命，發(fā)揮好重要作用?！?/strong>會上，上海國投總裁戴敏敏繼續(xù)說到，上海市委、市政府高度重視科技創(chuàng)新投入機(jī)制，要加強(qiáng)上海國際金融中心和科創(chuàng)中心鏈接聯(lián)動，引導(dǎo)、培育長期資本、耐心資本，促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)金融良性循環(huán)。多次要求上海投資平臺加快整合優(yōu)勢資源，賦能科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。
上海國投總裁戴敏敏表示，近年來，上海國投已積極實踐探索：
一是聚焦科創(chuàng)策源，積極培育新興產(chǎn)業(yè)。
充分發(fā)揮國有資本的功能性作用，主動貫徹國家戰(zhàn)略，加速布局前瞻性、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，掌握前沿核心技術(shù)，激活產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動能。
正在實施大院、大所、大企、大家、大賽的對接協(xié)同機(jī)制，精準(zhǔn)捕捉“0-1”科創(chuàng)信號源，系統(tǒng)布局“1-10”轉(zhuǎn)化孵化，接續(xù)投資“10-100”的商業(yè)化和產(chǎn)業(yè)化。
和國內(nèi)一大批一流高等院校、科研院所、國家級實驗室、行業(yè)鏈主企業(yè)等開展合作，通過專業(yè)化平臺和市場化機(jī)制，著力打通科技成果轉(zhuǎn)化最后一公里；學(xué)習(xí)借鑒Angel List等國際先進(jìn)模式，搭建面向未來的科創(chuàng)公司孵化平臺。二是強(qiáng)化資源整合能力，積極打造全鏈條科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)賦能服務(wù)。
國有資本要發(fā)揮風(fēng)向標(biāo)作用，勇于承擔(dān)技術(shù)攻關(guān)組織者、創(chuàng)新資源整合者、產(chǎn)業(yè)布局主導(dǎo)者的責(zé)任。通過市場化方式，整合內(nèi)外部資源，加快強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈，著力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
正在與央企、優(yōu)秀民企、各類金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)深度合作，構(gòu)建多元化、多層次投融資渠道，對科創(chuàng)企業(yè)形成全方位支持，助力優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項目落地，促進(jìn)人才鏈、創(chuàng)新鏈、資金鏈協(xié)同聯(lián)動。并設(shè)立科創(chuàng)賦能專業(yè)平臺，與地方政府、科技園區(qū)合作共建新型孵化器，著力構(gòu)建投資+金融增值，技術(shù)+成果轉(zhuǎn)化，產(chǎn)業(yè)+生態(tài)鏈接，人才+吸引保障，以及綜合賦能“五位一體”的增值服務(wù)體系。三是充分發(fā)揮壓艙石作用，為耐心資本提供機(jī)制保障。
國有資本要從投資、接續(xù)、退出等方面助力耐心資本落地，陪伴企業(yè)跨越周期。在投資端上，目前管理了千億規(guī)模主力基金存續(xù)期都超過12年，有的到15年。在接續(xù)端上，發(fā)起設(shè)立了上海國資體系的第一支S基金。在退出端上，與一流的金融投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)龍頭、上市公司加強(qiáng)合作，聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)與優(yōu)質(zhì)項目，加快布局并購基金。戴敏敏表示，上海國投將堅定不移貫徹落實中央和上海市要求，緊緊圍繞科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，著力發(fā)揮國有資本的核心功能，提升國有資本的核心競爭力。
