導(dǎo)讀：①上周五高位抱團(tuán)呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，留意本周分歧加劇的可能性；②華為三折疊屏手機(jī)開啟預(yù)訂大超預(yù)期，在此催化下折疊屏概念有望迎來反抽修復(fù)；③周末鹽湖股份公告與中國(guó)五礦合并，國(guó)企改革（重組合并）概念或?qū)⒊掷m(xù)發(fā)酵。

9月9日 17:00

全天來看，央企及地方國(guó)企改革概念成為今日市場(chǎng)當(dāng)之無愧的領(lǐng)漲核心。作為此前國(guó)改方向標(biāo)識(shí)度較高的人氣標(biāo)的保變電氣超預(yù)期的一字漲停同樣關(guān)鍵。結(jié)合原先高位抱團(tuán)股的瓦解，資金順勢(shì)進(jìn)行高低位的切換，一些位階較低又具有合并重組預(yù)期的企業(yè)被市場(chǎng)資金所挖掘，在今日資金全面向后排發(fā)散的背景下，預(yù)計(jì)有關(guān)于國(guó)企改革（合并重組）方向，仍有存在反復(fù)活躍的預(yù)期。

此外，上周抱團(tuán)的核心標(biāo)的今日全線走弱。大眾交通一開盤便上演“天地板”，深圳華強(qiáng)、科森科技、偉時(shí)電子皆以跌停報(bào)收。在經(jīng)歷上周的加速抱團(tuán)后，累積較大的兌現(xiàn)賣壓，部分資金借著周末華為三折疊手機(jī)預(yù)約超預(yù)期的消息利好選擇獲利了結(jié)。那么明日的反饋較為關(guān)鍵，一旦延續(xù)調(diào)整走A的話，本輪有關(guān)于華為鏈與消費(fèi)電子的炒作周期大概率走向終結(jié)。

9月9日 12:00

今日市場(chǎng)延續(xù)調(diào)整，在煤炭、銀行等權(quán)重的拖累下滬指再創(chuàng)階段新低。短線題材方向也呈現(xiàn)出高低位的切換，上周資金抱團(tuán)核心標(biāo)的今日皆遭遇退潮疑慮。而相對(duì)低位的國(guó)企改革方向則受利好的持續(xù)性催化而走強(qiáng)，醫(yī)藥股方向同樣展開反彈，細(xì)胞治療、民營(yíng)醫(yī)藥逆勢(shì)活躍。而折疊屏概念雖然有所修復(fù)，但回流的力度不及預(yù)期再度沖高回落。整體而言，在跌多漲少的市場(chǎng)環(huán)境下，靜待短期風(fēng)險(xiǎn)的充分釋放后再擇機(jī)進(jìn)場(chǎng)更為穩(wěn)妥。

9月9日 10:30

今日開盤第一個(gè)小時(shí)來看，折疊屏概念如期迎來修復(fù)，大富科技、華升股份、亞世光電漲停，人氣凱盛科技特一度沖高。但整體來看修復(fù)的力度相對(duì)一般，在開盤拉升后變震蕩回落。高位抱團(tuán)股方向集體走弱，大眾交通上演天地板，人氣龍頭深圳華強(qiáng)也遭遇跌停，科森科技同樣觸及跌停，雖獲資金翹板依舊跌超4%。此外紅利股盤中持續(xù)下挫，煤炭、石油方向領(lǐng)跌，中國(guó)石油、中國(guó)海油、中國(guó)石化均跌超3%，滬指續(xù)傳調(diào)整新低。

9月9日 9:15

上周五市場(chǎng)午后單邊下行，滬指再創(chuàng)階段新低，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。從指數(shù)維度來看，目前尚未出現(xiàn)明確的止跌企穩(wěn)信號(hào)，不過拉長(zhǎng)周期看，目前指數(shù)整體位階已來至明顯的低位，后續(xù)即使進(jìn)一步向下探低空間也相對(duì)有限，因此靜待市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)充分釋放后迎來修復(fù)性機(jī)會(huì)。

上周五高位抱團(tuán)呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，科森科技更進(jìn)一步晉級(jí)10連板，深圳華強(qiáng)更是錄得17天16板。但不同與此前的大眾交通與金龍汽車的帶動(dòng)了智能網(wǎng)約車板塊整體走強(qiáng)，本次科森與華強(qiáng)走的獨(dú)立抱團(tuán)邏輯，對(duì)于板塊整體反而形成了一定的壓制。截至上周的走勢(shì)來看，科森與華強(qiáng)兩只高標(biāo)之間呈現(xiàn)出“一榮俱榮、一損俱損”的態(tài)勢(shì)，故本周高位抱團(tuán)方向是否會(huì)形成分化便是值得關(guān)注的重點(diǎn)。一旦陷入分歧的話，此外相對(duì)后排個(gè)股或方向或仍存補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。

再來關(guān)注消費(fèi)電子方向，雖然上周五折疊屏概念延續(xù)調(diào)整，但市場(chǎng)預(yù)期在周末有大幅好轉(zhuǎn)，原因是華為三屏折疊屏手機(jī)預(yù)售表現(xiàn)大幅超預(yù)期。7日中午，華為MateXT非凡大師開啟預(yù)訂，不到一天時(shí)間預(yù)訂人數(shù)就超過200萬。結(jié)合前面兩天折疊屏、果鏈等消費(fèi)電子已經(jīng)歷調(diào)整，故今日反抽修復(fù)的概率較大。不過資金的回流力度尤為關(guān)鍵，若能順勢(shì)高開高走的話，或意味著消費(fèi)電子在經(jīng)歷短線整理后，仍存在著二波的可能性，反之一旦消費(fèi)電子相關(guān)個(gè)股再度沖高回落的話，就此退潮的概率便將隨之提升。

周末再度傳出央企龍頭合并的消息，鹽湖股份公告，控股股東簽署關(guān)于組建中國(guó)鹽湖集團(tuán)的合作總協(xié)議，公司實(shí)控人將由青海省政府國(guó)資委變更為中國(guó)五礦集團(tuán)。聯(lián)系一周內(nèi)，中國(guó)船舶中國(guó)重工、國(guó)泰君安海通證券先后宣布合并，不難發(fā)現(xiàn)，目前央、國(guó)企改革（合并重組）概念逐步走出了市場(chǎng)的明線。后續(xù)仍可留意這一方向進(jìn)一步發(fā)酵的可能性。