導(dǎo)讀：①隨著高位股的抱團(tuán)的瓦解以及保變電氣帶動(dòng)下，相對低位的國企改革概念迎來全線爆發(fā)，留意后排的擴(kuò)散性炒作機(jī)會(huì)；②9月10日蘋果與華為雙雙召開新品發(fā)布會(huì)，消費(fèi)電子方向有望回暖，但資金修復(fù)大概率還是以局部個(gè)股的形式所呈現(xiàn)。

9月10日 17:00

午后華為概念再度走強(qiáng)，常山北明、法本信息、網(wǎng)達(dá)軟件、大富科技、日久光電等個(gè)股漲停。主要還是受到了華為見非凡品牌盛典及鴻蒙智行新品發(fā)布會(huì)召開的直接催化。不過需要注意的是，像截至收盤此前的炒作龍頭科森科技與深圳華強(qiáng)仍是以跌停報(bào)收，而今日領(lǐng)漲像大富科技（20CM2連板）、法本信息等個(gè)股都是在上一輪炒作中相對落后滯漲的個(gè)股。即使資金回流華為產(chǎn)業(yè)鏈，還是選擇進(jìn)行板塊內(nèi)部的高低位切換。

再來關(guān)注國企改革概念，雖然核心標(biāo)的保變電氣炸板分歧，但上海九百、外服控股、江西長運(yùn)等個(gè)股依舊漲停。預(yù)計(jì)后續(xù)國改仍將是題材炒作中最為重要的加分項(xiàng)。

9月10日 12:00

今日再現(xiàn)縮量普跌格局，三大指數(shù)全線飄綠的同時(shí)，近4500股下跌。盤面上，今日熱點(diǎn)分布散亂，電商、充電樁、光刻機(jī)等板塊均于盤中活躍但延續(xù)性均不佳，而此前兩日較為強(qiáng)勢的旅游、教育、醫(yī)藥商業(yè)等板塊則跌幅居前。此外高位股的殺跌仍在延續(xù)，科森科技、深圳華強(qiáng)、老百姓等人氣高標(biāo)悉數(shù)跌停，市場情緒再度趨于冰點(diǎn)。故在此背景下，銀行板塊展開反彈，部分資金選擇回流銀行股進(jìn)行避險(xiǎn)。整體而言，隨著高位抱團(tuán)的瓦解，目前市場仍處于情緒的退潮期，靜待短線風(fēng)險(xiǎn)充分釋放，指數(shù)形成較為明確定的止跌企穩(wěn)信號后再行跟隨進(jìn)場或更為穩(wěn)妥。

9月10日 10:30

開盤第一個(gè)小時(shí)來看，市場延續(xù)調(diào)整，超4000股下跌。早盤市場熱點(diǎn)較為散亂，且輪動(dòng)較快，國企改革、電商、光刻機(jī)、低空等均有所活躍，但強(qiáng)度都有限。高位股延續(xù)殺跌走勢，天茂集團(tuán)、老百姓、日發(fā)精機(jī)、深圳華強(qiáng)、大眾交通悉數(shù)跌停。國企改個(gè)股方向同樣遭遇分化，雖然漲停的個(gè)股依舊不少，但核心龍頭保變電氣一度閃崩逼近跌停，后雖獲得資金承接翻紅但強(qiáng)度已現(xiàn)疑慮，長春一東同樣炸板未能封死漲停。整體而言，在縮量弱勢整理的環(huán)境下，題材延續(xù)性較難保障。

9月10日 9:15

昨日市場震蕩分化，滬指續(xù)創(chuàng)階段新低，而在創(chuàng)業(yè)板ETF尾盤爆量拉升的帶動(dòng)下，創(chuàng)業(yè)板指最終探底回升成功翻紅。雖然指數(shù)層面而言短線仍未形成止跌企穩(wěn)的信號，但拉長維度來看目前市場已處于相對底部的位階，后續(xù)可重點(diǎn)留意創(chuàng)業(yè)板及其權(quán)重對于市場整體階段性支撐表現(xiàn)。

盤面上來看，昨日市場呈現(xiàn)出明顯的高低切輪動(dòng)態(tài)勢，深圳華強(qiáng)、大眾交通、科森科技等高位抱團(tuán)股集體走弱，而與此同時(shí)保變電氣開盤階段便以反包一字的形式實(shí)現(xiàn)了弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。故在其帶動(dòng)下國企改革概念全線爆發(fā)，截至昨日收盤有近三十只國資背景公司報(bào)收漲停，像中兵系、醫(yī)藥、旅游等方向均于昨日盤中活躍。隨著資金的擴(kuò)散性炒作，國企改革（重組）仍有望于近期盤面中走出一定的延續(xù)性。不過國企改革內(nèi)部的細(xì)分方向本身就極為分散，并且經(jīng)歷了一輪由暗到明的過程，部分個(gè)股的籌碼結(jié)構(gòu)也存有疑慮，所以說該方向還是聚焦核心標(biāo)的為宜。

再來關(guān)注消費(fèi)電子方向，消息面上昨夜今晨蘋果召開新品發(fā)布會(huì)，這次也是帶來首款A(yù)I系列手機(jī)iPhone 16，其中內(nèi)存、芯片算力、散熱模組、攝像等都有所升級。但大多在預(yù)期以內(nèi)，今日在盤面中可以留意是否存在一些超預(yù)期的細(xì)分被資金所挖掘。此外，華為見非凡品牌盛典及鴻蒙智行新品發(fā)布會(huì)也將于今日舉行，其中或?qū)⒄桨l(fā)布三折疊手機(jī)與純血鴻蒙系統(tǒng)。

受上述消息催化今日消費(fèi)電子方向或仍存在一定修復(fù)預(yù)期。不過從昨日折疊屏概念的市場反饋來看，即使出現(xiàn)了資金回流也是以局部個(gè)股的形式所呈現(xiàn)的，行情演繹至今板塊整體對于消息利好驅(qū)動(dòng)程度已越來越低。隨著昨日高位抱團(tuán)股集體瓦解，意味著本輪以消費(fèi)電子與華為鏈為代表的賺錢周期或已進(jìn)入尾聲階段。

總體而言，目前市場仍處于消費(fèi)電子方向逐步退潮的過渡期，期間熱點(diǎn)還是以快速輪動(dòng)為主，靜待能夠與指數(shù)形成共振領(lǐng)漲新主線的出現(xiàn)。