美國8月CPI繼續(xù)降溫，但核心CPI韌性較強(qiáng)，9月降息25個(gè)基點(diǎn)概率較大。
2024.9.13
股指操作參考：逢低做多
周四市場震蕩下行，尾盤三大指數(shù)集體翻綠，成交額5173億元，個(gè)股3140家下跌。 財(cái)聯(lián)社戰(zhàn)略合作伙伴東吳期貨 股指研究員認(rèn)為美國8月CPI繼續(xù)降溫，但核心CPI韌性較強(qiáng)，9月降息25個(gè)基點(diǎn)概率較大。
國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面偏弱，需要更多政策加碼才能夠刺激經(jīng)濟(jì)預(yù)期。存量資金博弈的環(huán)境下，市場持續(xù)縮量，指數(shù)預(yù)計(jì)延續(xù)底部震蕩走勢(shì)。如果成交量能有所反彈，風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)，指數(shù)有望企穩(wěn)回升，IC和IM彈性更大。(僅供參考，不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議)
市場信息&實(shí)盤數(shù)據(jù)
市場震蕩下行
周四市場震蕩下行，尾盤三大指數(shù)集體翻綠，成交額5173億元。個(gè)股3140家下跌，海南自貿(mào)港、數(shù)字貨幣、華為HMS、光伏玻璃等領(lǐng)漲，白酒、人形機(jī)器人、光刻膠、AI手機(jī)等領(lǐng)跌。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)2717.12點(diǎn)，跌0.17%；深證成指報(bào)8054.24點(diǎn)，跌0.63%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1551.81點(diǎn)，跌0.42%；滬深300報(bào)3172.47點(diǎn)，跌0.43%；上證50報(bào)2209.56點(diǎn)，跌0.51%；中證500報(bào)4496.59點(diǎn)，跌0.41%；中證1000報(bào)4468.74點(diǎn)，跌0.38%。
期指方面，IF2409跌0.21%，IH2409跌0.34%，IC2409跌0.10%，IM2409漲0.09%。IF、IH、IC、IM當(dāng)季年化基差率分別為-1.48%、-0.46%、-5.73%、-8.91%。
資金面：凈投放975億元
9月12日，央行開展1608億元7天期逆回購操作，當(dāng)日有633億元逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放975億元。
消息面：歐洲央行將三大利率非對(duì)稱下調(diào) 將存款利率下調(diào)至3.5%
【科技突破硬拉指數(shù) 美股收漲納指、標(biāo)普連漲四日 中概股指數(shù)跌0.79%】
美股周四收高，科技股領(lǐng)漲。納指與標(biāo)普指數(shù)連續(xù)第四日錄得漲幅。經(jīng)歷了昨日動(dòng)蕩之后，投資者正在評(píng)估美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及其對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的影響。美國8月PPI上漲0.2%符合預(yù)期。歐洲央行宣布降息25個(gè)基點(diǎn)。就在美股市場準(zhǔn)備進(jìn)入“等待模式”之時(shí)，OpenAI意外端出“草莓”大模型，推動(dòng)美股市場展開一波午后拉升。
截至收盤，納斯達(dá)克指數(shù)漲1%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.75%，道瓊斯指數(shù)漲0.58%。其中，納指、標(biāo)普500指數(shù)均連漲四日。周四科技巨頭繼續(xù)維持漲勢(shì)，蘋果漲0.05%、微軟漲0.94%、亞馬遜漲1.34%、META漲2.69%、谷歌-A漲2.34%、特斯拉漲0.74%、英偉達(dá)漲1.92%、英特爾跌1.43%。熱門中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.79%。
【習(xí)近平：各地區(qū)各部門要抓好三季度末和四季度經(jīng)濟(jì)工作 努力完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)】
習(xí)近平12日下午在甘肅省蘭州市主持召開全面推動(dòng)黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)并發(fā)表重要講話。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，各地區(qū)各部門要認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)工作的部署和各項(xiàng)重大舉措，抓好三季度末和四季度經(jīng)濟(jì)工作，努力完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)。
【美國8月份PPI環(huán)比上升0.2% 高于市場預(yù)期】
美國8月PPI同比上升1.7%，預(yù)估為上升1.7%，前值為上升2.2%；美國8月PPI環(huán)比上升0.2%，預(yù)估為上升0.1%，前值由上升0.1%修正為0。
【美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為23萬人】
美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為23萬人，預(yù)估為22.7萬人，前值為22.7萬人。
【歐洲央行將三大利率非對(duì)稱下調(diào) 將存款利率下調(diào)至3.5%】
歐洲央行公布利率決定，將存款機(jī)制利率調(diào)降25個(gè)基點(diǎn)，將主要再融資和邊際借貸利率下調(diào)60個(gè)基點(diǎn)。此次降息后，主要再融資利率、邊際借貸利率和存款機(jī)制利率分別為3.65%、3.90%和3.50%。歐洲央行此次非對(duì)稱降息旨在通過調(diào)整存貸款利差確保縮表時(shí)市場狀況可控。
【歐洲央行據(jù)悉未完全關(guān)閉10月降息之門 因經(jīng)濟(jì)增長面臨下行風(fēng)險(xiǎn)】
知情人士透露，歐洲央行管理委員會(huì)成員目前還不能排除10月17日降息的可能性，即使發(fā)生概率不大。消息人士稱，鑒于歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)，官員們寧愿在10月會(huì)議上保留降息選項(xiàng)?，F(xiàn)在距離下次政策會(huì)議只有五周時(shí)間，歐洲央行官員屆時(shí)將只能得到一個(gè)新的通脹數(shù)據(jù)。行長拉加德周四表示，9月通脹率料將下降，但之后可能回升。要判斷經(jīng)濟(jì)是否下滑，決策者需要依靠采購經(jīng)理人指數(shù)而不是大量硬數(shù)據(jù)。
（陳夢(mèng)赟 投資咨詢證號(hào)：Z0018178）
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期市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
