【今日導(dǎo)讀】

英偉達(dá)GB200大量采用該產(chǎn)品，目前在2025年已面臨供不應(yīng)求

華為Mate X6再爆黑科技！此材料未來(lái)應(yīng)用前景可期

全球協(xié)作機(jī)器人巨頭表示將部分制造引入中國(guó)

江蘇發(fā)布3C數(shù)碼產(chǎn)品補(bǔ)貼專項(xiàng)活動(dòng)

中國(guó)的潮玩店，正被泰國(guó)游客占領(lǐng)

又一行業(yè)盛會(huì)將舉行，機(jī)構(gòu)稱AI功能升級(jí)或提振相關(guān)產(chǎn)品銷量

這類重大工程建設(shè)正在全力加快推進(jìn)

或?yàn)槿珖?guó)首例，這一縣出讓低空經(jīng)濟(jì)30年特許經(jīng)營(yíng)權(quán)

【主題詳情】

英偉達(dá)GB200大量采用該產(chǎn)品，目前在2025年已面臨供不應(yīng)求

知名分析師郭明錤最新報(bào)告顯示，受益英偉達(dá)GB200訂單情況超乎預(yù)期，美國(guó)電阻公司威世(Vishay)目前2025年的MOSFET產(chǎn)能已滿載，預(yù)計(jì)將貢獻(xiàn)營(yíng)收約20–30%，毛利率高于平均水準(zhǔn)。此外，郭明錤指出，GB200大量采用Vishay的vPolyTan（聚合物鉭電容），目前在2025年已面臨供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)此產(chǎn)品毛利率顯著高于平均水準(zhǔn)。

鉭電容器是將鉭粉壓緊，燒結(jié)成球團(tuán)制成的，這種顆粒是多孔的，就像一個(gè)固體海綿，所以當(dāng)在下一步(陽(yáng)極氧化)中形成介電層時(shí)，在很大的表面面積上形成了薄的氧化層，這使得鉭電容器比其他技術(shù)具有更高的單位體積電容和電壓(CV/cc)。民生證券指出，AI發(fā)展最直接拉動(dòng)的是算力需求的提升，而AI芯片對(duì)于電源穩(wěn)定性的要求大大提升了芯片外圍的電容總?cè)萘啃枨?，同時(shí)大功率AI芯片也對(duì)散熱提出了更高的要求。鉭電容憑借更高電容值以及耐高溫的特性，有望受到AI應(yīng)用拉動(dòng)需求增長(zhǎng)。

上市公司中，火炬電子成熟產(chǎn)品包括陶瓷電容器、鉭電容器、超級(jí)電容器等多系列產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于航空、航天、船舶及通訊、電力、軌道交通、新能源等高端領(lǐng)域。順絡(luò)電子各類型磁性器件、鉭電容產(chǎn)品以及儲(chǔ)能專用的各類元件、陶瓷件可以供應(yīng)儲(chǔ)能、電力相關(guān)客戶，公司在相關(guān)客戶中已取得實(shí)際進(jìn)展，目前已成為行業(yè)頭部客戶群體的供應(yīng)商。宏達(dá)電子在湘鄉(xiāng)市投資的電子元器件生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目已建設(shè)完成并投產(chǎn)，主要生產(chǎn)民用鉭電容器等產(chǎn)品。

華為Mate X6再爆黑科技！此材料未來(lái)應(yīng)用前景可期

據(jù)媒體報(bào)道，在科技的浪潮中，華為再次引領(lǐng)風(fēng)騷。11月26日，華為Mate品牌盛典上，新款折疊旗艦手機(jī)華為Mate X6首次亮相，成為全場(chǎng)焦點(diǎn)。而最引人注目的，莫過(guò)于它所采用的革命性材料——超高導(dǎo)熱石墨烯。余承東在發(fā)布會(huì)上形象地表述，這種石墨烯切冰如同切豆腐一般輕松，這不僅僅是一句口號(hào)，更是對(duì)其卓越導(dǎo)熱性能的生動(dòng)詮釋。

開(kāi)源證券發(fā)布研報(bào)稱，根據(jù)CGIA Research預(yù)測(cè)，2025年全球5G手機(jī)石墨烯導(dǎo)熱膜市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到26.4億元，同時(shí)4G手機(jī)石墨烯導(dǎo)熱膜市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到3.6億元，預(yù)計(jì)2025年石墨烯散熱膜在智能手機(jī)的市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到30億元。另外，因石墨烯導(dǎo)熱膜出色的柔韌性、耐彎折等特性，使其在折疊屏手機(jī)領(lǐng)域中具有很大的應(yīng)用前景，預(yù)計(jì)隨著未來(lái)石墨烯導(dǎo)熱膜在折疊屏手機(jī)上技術(shù)逐步成熟，其需求量將同步增長(zhǎng)。

公司方面，寶泰隆子公司星途公司主要從事石墨烯熱管理材料、石墨烯及其復(fù)合材料、屏蔽材料、各類高分子材料的應(yīng)用開(kāi)發(fā)，與龍旗科技、華貝科技、雷鳥(niǎo)、京東方視訊科技、英眾科技等企業(yè)合作，通過(guò)上述企業(yè)目前已服務(wù)華為、榮耀、聯(lián)想、中興、比亞迪等品牌終端企業(yè)共計(jì)20款不同類型的石墨烯導(dǎo)熱膜，涉及手機(jī)、平板、筆電、AR眼鏡等多種終端產(chǎn)品的散熱需求。東方材料控股子公司新東方油墨與多凌科技簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，主要涉及雙方共同研發(fā)生產(chǎn)基于石墨烯應(yīng)用的電子油墨產(chǎn)品，合作范圍包括石墨烯導(dǎo)電油墨、石墨烯導(dǎo)熱油墨的產(chǎn)品研發(fā)、中試及生產(chǎn)線的設(shè)計(jì)、產(chǎn)品的生產(chǎn)。

全球協(xié)作機(jī)器人巨頭表示將部分制造引入中國(guó)

據(jù)媒體報(bào)道，全球協(xié)作機(jī)器人巨頭優(yōu)傲機(jī)器人表示建立中國(guó)生產(chǎn)能力，將部分制造，包括供應(yīng)鏈引入中國(guó)。專為中國(guó)市場(chǎng)新推出的UR7e和UR12e兩款產(chǎn)品，已開(kāi)始預(yù)訂，計(jì)劃于2025年1月開(kāi)始發(fā)貨。

國(guó)開(kāi)證券表示，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年10月我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為5.09萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)33.4%；1-10月累計(jì)產(chǎn)量為46.57萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)13.3%，累計(jì)產(chǎn)量創(chuàng)歷史同期新高。從中長(zhǎng)期來(lái)看，在我國(guó)不斷推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展、大力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的背景下，產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)改造將催生大量的機(jī)器人市場(chǎng)增量，憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)快速滿足客戶定制化需求以及關(guān)鍵核心零部件自主化率較高的企業(yè)，有望在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

公司方面，三豐智能是一家以工業(yè)機(jī)器人及相關(guān)智能技術(shù)為核心的智能制造系統(tǒng)解決方案及裝備的供應(yīng)商與綜合服務(wù)商。華昌達(dá)主業(yè)涉及所有工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的專業(yè)應(yīng)用，產(chǎn)品用于新能源汽車、新能源光伏、鋰電及倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化行業(yè)領(lǐng)域，也在工業(yè)數(shù)字化智能、VR、AI技術(shù)領(lǐng)域有技術(shù)儲(chǔ)備和技術(shù)創(chuàng)新。

江蘇發(fā)布3C數(shù)碼產(chǎn)品補(bǔ)貼專項(xiàng)活動(dòng)

11月26日，為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于促消費(fèi)和惠民生有關(guān)要求，進(jìn)一步提振消費(fèi)，充分釋放消費(fèi)品以舊換新政策紅利，江蘇省發(fā)改委安排了一定規(guī)模的省級(jí)財(cái)政資金開(kāi)展3C數(shù)碼產(chǎn)品補(bǔ)貼專項(xiàng)活動(dòng)。補(bǔ)貼范圍涉及手機(jī)、平板電腦、數(shù)碼相機(jī)、智能手表、學(xué)習(xí)機(jī)、翻譯機(jī)、無(wú)線藍(lán)牙耳機(jī)。補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為產(chǎn)品成交價(jià)格的15%，最高可優(yōu)惠1500元。

當(dāng)前宏觀及國(guó)際形勢(shì)背景下，擴(kuò)內(nèi)需政策加碼既是主觀意愿，亦是客觀必然?！皟芍亍薄皟尚隆笔墙衲暾叩囊粋€(gè)亮點(diǎn)。中信建投預(yù)計(jì)“兩重”“兩新”也是未來(lái)擴(kuò)內(nèi)需加碼的重要著力點(diǎn)，值得戰(zhàn)略性重視?！皟尚隆狈矫妫С址秶椭С忠?guī)模有望再拓寬。從7月以來(lái)政策實(shí)施的效果看，補(bǔ)貼政策明顯拉動(dòng)C端相關(guān)耐用品的消費(fèi)需求，推測(cè)后續(xù)若品類擴(kuò)充，消費(fèi)電子是可能方向。

上市公司中，晶華新材表示在3C產(chǎn)品上，公司已實(shí)現(xiàn)在折疊屏手機(jī)應(yīng)用場(chǎng)景上的產(chǎn)品突破并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)?；诠镜难邪l(fā)能力和技術(shù)實(shí)力，可以為客戶提供定制化的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，滿足不同機(jī)種的需求。偉時(shí)電子產(chǎn)品主要應(yīng)用于中高端汽車、手機(jī)、平板電腦、數(shù)碼相機(jī)、小型游戲機(jī)、工控顯示、智能家居、VR等領(lǐng)域。

中國(guó)的潮玩店，正被泰國(guó)游客占領(lǐng)

中國(guó)的潮玩商店正在被泰國(guó)游客“占領(lǐng)”。據(jù)記者觀察所見(jiàn)，近兩周的周末在上海南京東路街頭，來(lái)自泰國(guó)的旅游團(tuán)客人年齡層跨度較大，但不妨礙大部分游客去泡泡瑪特“掃貨”。店員表示，自從中國(guó)和泰國(guó)互免簽證以來(lái)，店內(nèi)的泰國(guó)游客似乎就變多了，泰國(guó)游客最喜歡購(gòu)買的IP是LABUBU和CRYBABY（哭娃，為泡泡瑪特為東南亞推出的本土化IP）。

谷子經(jīng)濟(jì)高景氣，帶動(dòng)商場(chǎng)“復(fù)活”，并且泡泡瑪特目前在東南亞目前已開(kāi)28家門店，出海邏輯持續(xù)驗(yàn)證。申萬(wàn)宏源證券林起賢認(rèn)為，谷子全產(chǎn)業(yè)鏈完整布局的公司較少，IP和渠道是核心，大部分以二次元IP授權(quán)為主，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要在渠道，看好“悅己”消費(fèi)/谷子經(jīng)濟(jì)景氣背景下相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

上市公司中，金運(yùn)激光在傳統(tǒng)盲盒品類上，推出NFT潮玩新品以及對(duì)應(yīng)提供虛擬玩偶的虛擬互動(dòng)場(chǎng)景“元宇宙NFT潮玩社區(qū)”。姚記科技孵化的姚記潮品（關(guān)聯(lián)公司）獲得寶可夢(mèng)卡牌代理，積極向二次元谷子品類拓展。

又一行業(yè)盛會(huì)將舉行，機(jī)構(gòu)稱AI功能升級(jí)或提振相關(guān)產(chǎn)品銷量

2024年11月28日-30日，2024世界消費(fèi)電子展（World Consumer Electronics Expo，簡(jiǎn)稱“CEE”）將在深圳會(huì)展中心舉行。本屆展會(huì)以“智創(chuàng)未來(lái)，聯(lián)動(dòng)世界”為主題，聚焦智慧生態(tài)、智慧生活、智慧終端、智慧出行四大消費(fèi)電子主題領(lǐng)域，全方位展示人工智能技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的消費(fèi)電子產(chǎn)品創(chuàng)新生態(tài)。

根據(jù)IDC，2024Q3全球智能手機(jī)出貨量同比4.0%，連續(xù)第五個(gè)季度增長(zhǎng)，盡管面臨宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致的需求疲弱挑戰(zhàn)，但在中國(guó)品牌增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，智能手機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)出韌性。招商證券認(rèn)為，安卓旗艦進(jìn)入密集發(fā)布階段，小米、OPPO、vivo、榮耀、華為均已發(fā)布旗艦新機(jī)，本輪新機(jī)都以AI、光學(xué)為亮點(diǎn)，持續(xù)關(guān)注新機(jī)創(chuàng)新及后續(xù)銷量。野村東方國(guó)際證券表示，去年三季度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)安卓手機(jī)補(bǔ)庫(kù)拉高了同比基數(shù)，今年整體需求恢復(fù)較為溫和，主要關(guān)注今年四季度新機(jī)對(duì)AI功能升級(jí)帶來(lái)的刺激效應(yīng)，或提振智能手機(jī)銷量表現(xiàn)。

上市公司中，同興達(dá)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于液晶顯示和光學(xué)攝像頭領(lǐng)域，是AI手機(jī)、AI眼鏡及AIPC不可或缺的核心部件。恒玄科技產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入三星、華為、OPPO、小米、vivo、榮耀等全球主流安卓手機(jī)品牌。

這類重大工程建設(shè)正在全力加快推進(jìn)

眼下，各地?fù)屪r(shí)機(jī)，加快推進(jìn)一批重大交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，助力高質(zhì)量發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，全國(guó)累計(jì)完成交通固定資產(chǎn)投資約2.7萬(wàn)億元，其中，公路完成投資約1.9萬(wàn)億元，鐵路、水路、民航分別完成投資5612億元、1576億元和976億元，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大底盤持續(xù)筑牢，交通運(yùn)輸?shù)闹巫饔貌粩嗤癸@。

交通運(yùn)輸作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)循環(huán)的動(dòng)脈，串聯(lián)起了生產(chǎn)、消費(fèi)、流通各個(gè)環(huán)節(jié)，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好挑大梁、擔(dān)重任。2024年1—10月，各地用作項(xiàng)目資本金超3000億元，主要集中在交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，重點(diǎn)用于國(guó)家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目，有效發(fā)揮政府投資“四兩撥千斤”的撬動(dòng)作用。交通運(yùn)輸部新聞發(fā)言人劉鵬飛表示，今年以來(lái)，交通運(yùn)輸部多措并舉積極擴(kuò)大交通運(yùn)輸有效投資，加大政策和資金支持力度，累計(jì)下達(dá)3157億元車購(gòu)稅資金支持地方交通建設(shè)，積極爭(zhēng)取超長(zhǎng)期特別國(guó)債支持，加快完善國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)絡(luò)，公路、水運(yùn)各項(xiàng)交通重大工程建設(shè)正在全力加快推進(jìn)。“這些項(xiàng)目的加快建設(shè)，促進(jìn)了世界一流港口發(fā)展，積極發(fā)揮投資重要牽引作用，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展注入了活力?！?/p>

上市公司中，鼎漢技術(shù)產(chǎn)品適用多種制式及標(biāo)準(zhǔn)的軌道交通項(xiàng)目，已覆蓋全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的相關(guān)客戶。四川路橋依托在建大型重點(diǎn)項(xiàng)目持續(xù)開(kāi)展行業(yè)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，在深水大跨徑橋梁、復(fù)雜地質(zhì)特長(zhǎng)隧道、高速公路路面施工等領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，建造完成多項(xiàng)“中國(guó)第一”“世界之最” 級(jí)別的項(xiàng)目。南方路機(jī)產(chǎn)品參與的國(guó)內(nèi)大型基建項(xiàng)目，諸如太平嶺核電、中廣核核電項(xiàng)目、港珠澳大橋、深圳大灣區(qū)建設(shè)、最長(zhǎng)沙漠高速公路（京新高速）等國(guó)家戰(zhàn)略工程。

或?yàn)槿珖?guó)首例，這一縣出讓低空經(jīng)濟(jì)30年特許經(jīng)營(yíng)權(quán)

濟(jì)南公共資源交易中心官網(wǎng)11月26日發(fā)布了《平陰縣低空經(jīng)濟(jì)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)出讓項(xiàng)目中標(biāo)公告》，據(jù)招標(biāo)信息顯示，中標(biāo)單位為山東金宇通用航空有限公司，項(xiàng)目招標(biāo)人為平陰縣發(fā)展和改革局，項(xiàng)目為出讓平陰縣低空經(jīng)濟(jì)30年特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，特許經(jīng)營(yíng)者在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)負(fù)責(zé)低空經(jīng)濟(jì)的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)，提供飛行執(zhí)照駕培等服務(wù)，合同履行期限為30年，中標(biāo)金額為9.24億元，中標(biāo)日期為本月26日。

據(jù)了解，此前低空經(jīng)濟(jì)多聚焦于大城市或特定的航空產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)區(qū)域，縣級(jí)層面涉及較少，此次公開(kāi)招標(biāo)或?qū)⑹侨珖?guó)首例縣級(jí)低空經(jīng)濟(jì)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)出讓招標(biāo)項(xiàng)目。一些業(yè)內(nèi)人士解讀認(rèn)為，低空經(jīng)濟(jì)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)公開(kāi)招標(biāo)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)具有很多積極影響；出讓帶來(lái)的財(cái)政收入，可用于支持當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)改善等。

上市公司中，朗進(jìn)科技地處山東濟(jì)南，在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域與國(guó)內(nèi)客戶V簽訂《VE25eVTOL環(huán)控系統(tǒng)合作意向書(shū)》，雙方將在VE25eVTOL項(xiàng)目環(huán)控系統(tǒng)設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、集成、制造并提供產(chǎn)品以及售后支持等領(lǐng)域開(kāi)展合作。萬(wàn)集科技年報(bào)指出，未來(lái)激光雷達(dá)產(chǎn)品可進(jìn)一步拓展至人形機(jī)器人和低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)領(lǐng)域。宗申動(dòng)力控股子公司宗申航發(fā)主要為通航飛機(jī)和無(wú)人航空飛行器提供動(dòng)力系統(tǒng)解決方案，相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景與低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向吻合。