12月2日，港股12月實(shí)現(xiàn)“開門紅”，恒生指數(shù)全日上升127點(diǎn)或0.7%，收報(bào)19,550點(diǎn)。恒生科指上升1.2%，收報(bào)4,405點(diǎn)。港股通凈流入196.5億港元。

中泰國際表示，盤面上，權(quán)重的內(nèi)銀、內(nèi)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)板塊缺乏方向，其他板塊表現(xiàn)突出。市場繼續(xù)憧憬12月重要會議或出臺提振消費(fèi)的政策方針，消費(fèi)板塊普遍走強(qiáng)。農(nóng)夫山泉大升8.3%領(lǐng)漲食品飲料板塊。

得益于 “兩新” 政策驅(qū)動，疊加 “雙 11” 的活動促銷，11 月多家車企銷量創(chuàng)下新高，汽車板塊表現(xiàn)整體不錯(cuò)。

消費(fèi)電子如瑞聲科技(2018 HK)、小米(1810 HK)、高偉電子(1415 HK)及比亞迪電子(285 HK)分別升2.9%至11.3%不等。

11月博彩收入優(yōu)于預(yù)期，博彩股集體走強(qiáng)。未來兩個(gè)月進(jìn)入圣誕及農(nóng)歷新年等假期香妃旺季，疊加中央放寬珠海及橫琴居民的赴澳簽注，預(yù)計(jì)博彩股有望實(shí)現(xiàn)估值修復(fù)行情。

宏觀動態(tài)：

中國 11 月財(cái)新制造業(yè) PMI 升至 51.5%，超預(yù)期，并已連續(xù)兩個(gè)月位于擴(kuò)張區(qū)間，但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍然不穩(wěn)固。中國10年期國債收益率跌穿2.0%，交易員正在押注央行進(jìn)一步放松貨幣政策，而人民幣也因中美利差擴(kuò)闊而再創(chuàng)出四個(gè)多月的低位，跌至7.28左右水平。本周將迎來11月美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)以及多位美聯(lián)儲官員密集發(fā)聲，或?qū)始皡R率帶來較大的擾動。

房地產(chǎn)方面，上周房地產(chǎn)成交同比增幅擴(kuò)大。根據(jù)初步數(shù)字，上周(11月25日至12月1日)30大中城市商品新房成交量達(dá)365萬平方米，分別低于2018及2019年同期22.8%及31.0%，但同比上升32.0%，優(yōu)于前周的22.2%同比增幅，環(huán)比增長28.0%，低于前周的33.1%環(huán)比上升。一線城市維持強(qiáng)勢增長。

上周不同類別城市同比變化率：一、二、三線城市分別為+45.0%、+43.6%、-14.7%(前周同比：+46.2%、+19.1%、-0.7%)。整體去庫存環(huán)比改善。按面積，十大城市商品房存銷比為62.0，低于去年同期的68.8及前周的64.5。一線地市存銷比為39.6，低于前周的42.7，二線市存銷比為101.2，高于前周的99.0。

行業(yè)動態(tài)：

汽車板塊，廣汽集團(tuán)（2238 HK）與華為簽署了深化合作協(xié)議。廣汽集團(tuán)將在傳祺、埃安和昊鉑之外，打造一個(gè)全新的高端智能新能源汽車品牌。廣汽集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次合作模式不同于此前“問界、智界、尊界、享界”四界的鴻蒙智行模式。

受利好消息拉動，廣汽集團(tuán)周一大漲25.1%。之前中升集團(tuán)（881 HK）的股價(jià)也在宣布成為問界的經(jīng)銷商后放量拉升。此外，11月主要車廠銷量符合預(yù)期，板塊內(nèi)大部分個(gè)股周一上升2%-5%。

昨日恒生醫(yī)療保健指數(shù)跟隨恒生指數(shù)上漲0.7%，主要企業(yè)波幅不大。從近期的國家醫(yī)保局與新聞報(bào)道來看，新版醫(yī)保目錄將繼續(xù)大力支持創(chuàng)新藥板塊。

中生制藥（1177 HK）公布公司自主研發(fā)的1類創(chuàng)新藥安羅替尼膠囊聯(lián)合派安普利單抗治療肝細(xì)胞癌一線治療晚期肝細(xì)胞癌的適應(yīng)癥上市申請獲受理，公司股價(jià)上漲1.23%。由于肝細(xì)胞癌占原發(fā)性肝癌的75%-85%，因此如能獲批中泰國際認(rèn)為需求較廣。

另外，根據(jù)近期對綠葉制藥（2186 HK）的研究，中泰國際初步判斷：

1）公司腫瘤藥板塊主要產(chǎn)品力樸素銷售2024年預(yù)計(jì)銷售表現(xiàn)一般，但2023年后上市的前列腺癌藥物百拓維與小細(xì)胞肺癌藥物贊必佳有望快速增長；

2）中樞神經(jīng)板塊：原主要產(chǎn)品思瑞康2024年收入將基本保持平穩(wěn)，但用于阿爾茲海默癥的貼片產(chǎn)品需求較廣；

3）心血管板塊原主要產(chǎn)品血脂康2024年銷售收入將基本保持平穩(wěn)，但歐開等產(chǎn)品銷售表現(xiàn)較好。

綜上，中泰國際初步預(yù)計(jì)綠葉制藥（2186 HK）2024年的產(chǎn)品銷售收入有望取得正向增長。

昨日港股虛擬資產(chǎn)ETF相對分化。港股現(xiàn)貨比特幣ETF僅升約0.1%，以太幣ETF則上漲約3.3%。比特幣由上周五97,000美元水平下跌至95,500美元水平，同期以太幣由3,600美元上平上升至3,650美元水平，期間一度突破3,700美元。