今日無新股上市，無新股申購。

宏觀新聞

1、2024中國金融學會學術年會暨中國金融論壇年會在京開幕，央行行長潘功勝表示，明年，中國人民銀行將繼續(xù)堅持支持性的貨幣政策立場和政策取向，綜合運用多種貨幣政策工具，加大逆周期調(diào)控力度，保持流動性合理充裕，降低企業(yè)和居民綜合融資成本。

2、商務部新聞發(fā)言人就美國發(fā)布半導體出口管制措施有關問題答記者問表示，中方注意到，美方于12月2日發(fā)布了對華半導體出口管制措施。該措施進一步加嚴對半導體制造設備、存儲芯片等物項的對華出口管制，并將136家中國實體增列至出口管制實體清單，還拓展長臂管轄，對中國與第三國貿(mào)易橫加干涉，是典型的經(jīng)濟脅迫行為和非市場做法。中方將采取必要措施，堅決維護自身正當權益。

3、中國人民銀行將于2025年1月份數(shù)據(jù)起開始按修訂后口徑統(tǒng)計M1，預計將于2月上旬向社會公布。修訂后的M1包括：流通中貨幣（M0）、單位活期存款、個人活期存款、非銀行支付機構客戶備付金。

4、外交部發(fā)言人林劍昨日主持例行記者會。據(jù)報道，美方正在準備出臺新一輪對華半導體出口限制措施。林劍表示，中方一貫堅決反對美方泛化國家安全概念，濫用出口管制的措施，對中國進行惡意封鎖和打壓。中方將采取堅決措施，堅定維護中國企業(yè)的正當合法權益。

行業(yè)新聞

1、國務院國資委、國家發(fā)展改革委聯(lián)合出臺政策措施，推動中央企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金高質量發(fā)展。其中提到，中央企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金存續(xù)期最長可到15年，較一般股權投資基金延長近一倍；符合條件的優(yōu)質項目可以通過市場化方式由中央企業(yè)并購，也可上市、股權轉讓；針對國資創(chuàng)業(yè)投資“不敢投”“不愿投”等問題，健全符合國資央企特點的考核和盡職合規(guī)免責機制。

2、交易商協(xié)會已查實江蘇常熟農(nóng)商行、江蘇江南農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行、江蘇蘇州農(nóng)商行債券交易內(nèi)控管理不健全，對交易員激勵過度，導致部分交易員交易行為扭曲，通過集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣、自買自賣和頻繁報價撤價誘導交易等方式影響債券價格，部分交易涉及利益輸送。交易商協(xié)會將根據(jù)相關法律法規(guī)以及自律規(guī)則予以自律處分并移送相關部門。

3、《科創(chuàng)板日報》記者獨家獲悉，華為正聯(lián)合中國移動、樂聚機器人開展5.5G網(wǎng)絡場景下的機器人應用，面向B端和C端的多種場景。

4、國家數(shù)據(jù)局11月29日上午組織召開全國數(shù)據(jù)系統(tǒng)投資工作視頻會，會議要求，統(tǒng)籌自上而下和自下而上，確保項目質量。圍繞影響數(shù)據(jù)事業(yè)發(fā)展的重點問題，謀劃并組織實施一批具有示范帶動作用的重大項目。

5、攜程數(shù)據(jù)顯示，自11月8日，對韓國單方面免簽政策實施以來（11.08-12.02），韓國游客入境游訂單較上月（10.08-11.02）增長約15%，同比增長超150%。

6、浙江省嘉興市海鹽縣推出進一步優(yōu)化房地產(chǎn)市場政策措施。2024年12月1日至2025年3月31日期間，在海鹽縣購買新建商品住宅，可以申領補助。補貼標準為所繳納契稅的50%契稅補助，最高不超過3萬元。同時，購房人可在縣住建局登記申領購房消費券，面積90平方米（含）以下的，補貼3萬元/套；面積90平方米以上的，補貼4萬元/套。

公司新聞

1、邦彥技術公告，擬購買星網(wǎng)信通100%股份，股票復牌。

2、雷賽智能公告，擬投資不低于5億元建設華南區(qū)域總部及人形機器人核心零部件研發(fā)智造基地項目。

3、精工科技公告，簽署5億美元重大銷售合同。

4、華菱精工公告，實際控制人籌劃重大事項，股票停牌。

5、永清環(huán)保公告，控股股東擬協(xié)議轉讓公司6.99%股份。

6、光洋股份公告，擬投資10億元建設年產(chǎn)6000萬套高端新能源汽車及機器人用精密零部件項目。

7、供銷大集公告，公司監(jiān)事親屬短線交易，收益全數(shù)上繳公司。

8、復潔環(huán)保公告，股東忠創(chuàng)基金因短線交易收到中國證監(jiān)會立案告知書。

9、心脈醫(yī)療公告，需補繳稅款及滯納金合計約為人民幣6000萬-7000萬元。

10、楚天龍公告，溫州一馬于11月19日-11月29日減持1%的公司股份。

環(huán)球市場

1、美股周一收盤漲跌不一，道指跌0.29%，納指漲0.97%，標普500指數(shù)漲0.24%，納指與標普500指數(shù)均再創(chuàng)歷史新高。芯片股集體走強，臺積電漲逾5%，Arm Holdings漲超4%，AMD、阿斯麥漲超3%。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)收漲0.98%。歐洲三大股指集體收漲，德國DAX指數(shù)漲1.57%，法國CAC40指數(shù)漲0.02%，英國富時100指數(shù)漲0.31%。

2、大宗商品方面，紐約商品交易所2025年1月交貨的輕質原油期貨價格上漲10美分，收于每桶68.10美元，漲幅為0.15%；2025年2月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌1美分，收于每桶71.83美元，跌幅為0.01%。國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.72%報2661.8美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.43%報30.975美元/盎司。

投資機會參考

1、全國多地積極推進低空空域管理改革，明年有望迎來商業(yè)化運營元年

據(jù)媒體報道，近段時間，全國多地都在積極推進低空空域管理改革，加速低空經(jīng)濟項目落地。據(jù)了解，自開展低空空域管理改革工作以來，湖南、四川、安徽、海南等地先行試點，在管理機制、保障體系、平臺搭建等方面取得了突破和創(chuàng)新。各地低空經(jīng)濟的發(fā)展勢頭如火如荼，業(yè)內(nèi)專家建議，低空空域改革在由點及面推進的同時，也要考慮到全國性的統(tǒng)籌和區(qū)域協(xié)同。要建設有效的低空空域空管與低空航行服務系統(tǒng)，這是推進低空空域管理改革的技術前提。同時權衡好安全與發(fā)展的關系，在守住安全的前提下，去最大化地利用低空空域資源，為低空經(jīng)濟騰飛助力。

中信建投研報顯示，2024年是低空經(jīng)濟發(fā)展元年，未來中國低空經(jīng)濟市場萬億元藍海。2025年將為低空經(jīng)濟基礎設施建設的重點年份，同時，或將為eVTOL商業(yè)化運營的元年。根據(jù)多地政府政策，明年或將為地方政府建設低空經(jīng)濟基礎設施的重點年份。同時，中央空管委即將在六個城市開展eVTOL試點，六個試點城市初步確定為合肥、杭州、深圳、蘇州、成都、重慶。億航公司目前也正在申請OC（運營許可證），隨著eVTOL試點的開放，明年有望迎來商業(yè)化運營的元年。

2、零的突破！我國首個商業(yè)航天發(fā)射場首發(fā)成功

據(jù)媒體報道，11月30日晚，在我國首個商業(yè)航天發(fā)射場——海南商業(yè)航天發(fā)射場，長征十二號運載火箭成功發(fā)射。這是這一發(fā)射場建設以來首次承擔發(fā)射任務，標志著我國商業(yè)航天發(fā)射場實現(xiàn)了從0到1的突破。

民生證券認為，低軌通信星座的申請與部署將為國內(nèi)衛(wèi)星及商業(yè)火箭行業(yè)帶來較大市場需求，隨著星座組網(wǎng)正式拉開序幕，海外需求邏輯持續(xù)印證，全球市場有望伴隨我國星座的陸續(xù)組網(wǎng)以及火箭技術的迭代持續(xù)打開，建議重點關注我國衛(wèi)星制造+地面系統(tǒng)+終端應用相關核心標的。

3、銷量翻15倍，該地消費補貼擴容后手機銷售火熱

媒體報道，近日，江蘇消費補貼再擴容，新增了7類3C產(chǎn)品和20類家電商品，可補貼產(chǎn)品成交價格的15%。政策發(fā)布后，市民排隊兩小時買手機，更有人專門從上海趕到蘇州來購買，直呼很優(yōu)惠。不少江蘇消費者開始做起代買生意，有人幫家人朋友代買，也有人在網(wǎng)上做起了職業(yè)代購。有商家表示，近期的高端手機銷量翻了15倍。此外，記者注意到，由于此次補貼力度較大，多家門店出現(xiàn)手機缺貨的情況。

市場研究機構Counterpoint Research手機銷量月度報告顯示，2024年第三季度，中國智能手機銷量同比增長2.3%，連續(xù)四個季度實現(xiàn)同比正增長。11月以來，OPPOReno13、華為Mate70、紅米K80、VIVOS20等相繼發(fā)布，新一輪換機周期到來。天風證券研報指出，1）政策持續(xù)刺激，消費電子產(chǎn)品以舊換新有望帶動消費電子需求釋放。2）軟硬件創(chuàng)新持續(xù)催化，蘋果新一輪產(chǎn)品周期開啟。iOS18.2將于12月推出，更多Appleintelligence升級帶動AI體驗創(chuàng)新；看好消費電子產(chǎn)業(yè)鏈。華安證券表示，AI大模型疊加消費電子補貼或將激發(fā)手機和消費電子換機動力。

4、英偉達相關開發(fā)團隊或開始建立人形機器人供應鏈

據(jù)報道，英偉達人形機器人計劃傳落地中國臺灣，其機器人開發(fā)團隊近期已開始尋求在臺灣建立人形機器人供應鏈，已獲和大、盟立、盟英、羅升等工具機廠商證實，不排除設立組裝基地。終端產(chǎn)品瞄準人形機器人、專業(yè)型機器人。業(yè)內(nèi)推估，最快明年就會明朗化，相關產(chǎn)品認證也會接續(xù)展開。

近期英偉達創(chuàng)始人黃仁勛表示，由于物理人工智能的全新突破，重工業(yè)和制造業(yè)領域對機器人技術的投資正在激增。海通證券認為，具身智能（EAI）是推動通用人工智能（AGI）發(fā)展的關鍵技術，具有廣闊的應用前景。隨著智能制造和人形機器人技術的快速發(fā)展，預計到2026年，中國人形機器人市場規(guī)模將突破200億元。各地政策的積極推動，如上海和北京的智能機器人發(fā)展計劃，將進一步加速具身智能的技術進步和市場應用。