宏觀新聞

1、當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月3日，因國(guó)內(nèi)政治紛爭(zhēng)加劇，韓國(guó)總統(tǒng)尹錫悅宣布“緊急戒嚴(yán)”。韓國(guó)國(guó)會(huì)隨后舉行緊急全體會(huì)議，通過解除戒嚴(yán)決議。4日凌晨，尹錫悅再次發(fā)表講話，宣布解除戒嚴(yán)令。

2、2024年12月3日，中共中央政治局委員、外交部長(zhǎng)王毅在北京會(huì)見美國(guó)外交政策全國(guó)委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官埃利奧特一行。王毅指出，下一步中美關(guān)系走向取決于美方的選擇，也有待雙方的努力，希望美方同中方相向而行。中國(guó)無(wú)意挑戰(zhàn)或取代美國(guó)，美國(guó)也不要陷入“競(jìng)贏”中國(guó)的迷思。

3、外交部發(fā)言人林劍昨日在例行記者會(huì)上表示，中方已就美國(guó)再次更新半導(dǎo)體出口管制規(guī)則，制裁中國(guó)企業(yè)，惡意打壓中國(guó)科技進(jìn)步提出嚴(yán)正交涉。中方敦促美方尊重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律和公平競(jìng)爭(zhēng)原則，并將采取必要措施，堅(jiān)決維護(hù)自身安全和發(fā)展利益。

4、商務(wù)部發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)相關(guān)兩用物項(xiàng)對(duì)美國(guó)出口管制的公告提到，禁止兩用物項(xiàng)對(duì)美國(guó)軍事用戶或軍事用途出口。原則上不予許可鎵、鍺、銻、超硬材料相關(guān)兩用物項(xiàng)對(duì)美國(guó)出口；對(duì)石墨兩用物項(xiàng)對(duì)美國(guó)出口，實(shí)施更嚴(yán)格的最終用戶和最終用途審查。

行業(yè)新聞

1、昨日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)、中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)集體發(fā)布聲明，呼吁國(guó)內(nèi)企業(yè)審慎選擇采購(gòu)美國(guó)芯片。

2、在車載芯片領(lǐng)域，日美歐大型企業(yè)具有優(yōu)勢(shì)，中國(guó)國(guó)產(chǎn)比例僅為1成左右。蓋世汽車的數(shù)據(jù)顯示，控制電流、影響純電動(dòng)汽車性能的功率半導(dǎo)體的中國(guó)國(guó)產(chǎn)比例僅為15%左右，用于實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛等的尖端芯片則不到5%。包括這些芯片在內(nèi)的車載芯片整體的國(guó)產(chǎn)比例被認(rèn)為在1成左右，僅為估計(jì)國(guó)產(chǎn)比例達(dá)到約2成的芯片整體的一半。

3、記者了解到，券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)將于今日正式展業(yè)，符合要求的投資者可進(jìn)行投資。目前14家試點(diǎn)券商正加緊最后的沖刺準(zhǔn)備工作，以期拿到展業(yè)當(dāng)日首單。

4、乘聯(lián)會(huì)表示，根據(jù)月度初步數(shù)據(jù)綜合預(yù)估，11月全國(guó)新能源乘用車廠商批發(fā)銷量146萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)51%，環(huán)比增長(zhǎng)6%。

5、商務(wù)部流通發(fā)展司司長(zhǎng)李佳路介紹，2024到2026年，商務(wù)部、財(cái)政部將分三批開展全國(guó)現(xiàn)代商貿(mào)流通體系試點(diǎn)工作。前期，20個(gè)城市正式進(jìn)入2024年試點(diǎn)名單。

6、12月3日下午，上海市國(guó)資委召開上海國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)工作推進(jìn)會(huì)。上海市國(guó)資委副主任馬曉賓指出，當(dāng)前國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)進(jìn)度總體符合預(yù)期，要保持爭(zhēng)分奪秒沖刺的勁頭，確保今年年底前完成改革主體任務(wù)的70%以上。要提高認(rèn)識(shí)，深刻領(lǐng)會(huì)深化國(guó)資國(guó)企改革的重要意義。

7、四川省算力調(diào)度服務(wù)平臺(tái)上線。這一平臺(tái)已形成跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨層級(jí)的算力服務(wù)資源池，囊括超算、智算、通算等算力類型，可提供超每秒百億億次浮點(diǎn)運(yùn)算的算力服務(wù)。

8、工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在2024裝備制造業(yè)發(fā)展大會(huì)開幕式致辭中指出，工信部將著力促進(jìn)裝備制造業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)，謀劃新一輪裝備制造業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)政策，推動(dòng)出臺(tái)增量措施。從會(huì)上了解到，目前中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)正在組織編制機(jī)械工業(yè)“十五五”規(guī)劃。

公司新聞

1、和輝光電公告，集成電路基金持股比例降至11.7%。

2、北方華創(chuàng)公告，被列入美國(guó)商務(wù)部“實(shí)體清單”不會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

3、成都華微公告，發(fā)布32位高速高可靠MCU芯片。

4、日出東方公告，公司高級(jí)管理人員收到江蘇證監(jiān)局警示函。

5、敷爾佳公告，擬在春節(jié)前實(shí)施分紅，每10股派發(fā)現(xiàn)金股利5元。

6、市場(chǎng)消息稱，飛天茅臺(tái)建議零售價(jià)或從1499元/瓶提至1699元/瓶。對(duì)此，茅臺(tái)方面回復(fù)記者稱“暫無(wú)相關(guān)計(jì)劃”。

7、聯(lián)科科技公告，“高壓電纜屏蔽料用導(dǎo)電炭黑”產(chǎn)品通過鑒定。

8、五洲新春公告，市場(chǎng)上有流出類似公司調(diào)研記錄內(nèi)容并非通過公司調(diào)研釋放的信息，為市場(chǎng)不實(shí)信息。

9、南京化纖公告，南京工藝產(chǎn)品下游應(yīng)用主要為數(shù)控機(jī)床等行業(yè)，人形機(jī)器人應(yīng)用訂單額極小。

10、永泰能源公告，與晉商銀行、山西銀行簽署銀企合作協(xié)議，獲得首筆5億元銀團(tuán)貸款。

11、新世界公告，股東國(guó)華人壽持股比例降至5%。

12、賽微電子公告，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金累計(jì)減持872.46萬(wàn)股公司股份。

環(huán)球市場(chǎng)

1、美股周二收盤漲跌不一，道指跌0.17%，納指漲0.40%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.05%，納指與標(biāo)普500指數(shù)續(xù)創(chuàng)收盤新高。黃金股普漲，科爾黛倫礦業(yè)漲逾8%，赫克拉礦業(yè)漲超6%。熱門中概股漲跌互現(xiàn)，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲1.16%。歐洲三大股指收盤小幅上漲，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.42%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.26%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.56%。

2、大宗商品方面，紐約商品交易所2025年1月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲1.84美元，收于每桶69.94美元，漲幅為2.70%；2025年2月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格上漲1.79美元，收于每桶73.62美元，漲幅為2.49%。國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.28%報(bào)2666美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.11%報(bào)31.515美元/盎司。

投資機(jī)會(huì)參考

1、華為正開展5.5G網(wǎng)絡(luò)場(chǎng)景下的機(jī)器人應(yīng)用，機(jī)構(gòu)稱國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈有望迎利好

據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者獨(dú)家獲悉，華為正聯(lián)合中國(guó)移動(dòng)、樂聚機(jī)器人開展5.5G網(wǎng)絡(luò)場(chǎng)景下的機(jī)器人應(yīng)用，面向B端和C端的多種場(chǎng)景。不久前，華為（深圳）全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心正式運(yùn)營(yíng)，樂聚機(jī)器人等16家企業(yè)與華為簽署了合作備忘錄。

業(yè)內(nèi)人士指出，華為的入局不僅能加速合作伙伴的成長(zhǎng)，還將促進(jìn)整個(gè)行業(yè)發(fā)展。開源證券指出，海內(nèi)外巨頭入局建立生態(tài)鏈，核心的AI體系加速迭代，人形機(jī)器人前景和落地更加樂觀。相比AI賦能后性能大幅提升的認(rèn)知決策系統(tǒng)，高可靠性、高性能、低成本的硬件供應(yīng)鏈?zhǔn)侵温涞氐年P(guān)鍵，具有強(qiáng)大跟隨、制造和降本能力的國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)明顯，有望迎來(lái)利好。

2、國(guó)資委、發(fā)改委聯(lián)合發(fā)文支持央企創(chuàng)投基金

據(jù)媒體報(bào)道，國(guó)務(wù)院國(guó)資委、國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合出臺(tái)政策措施，推動(dòng)中央企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金高質(zhì)量發(fā)展，支持中央企業(yè)發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，重點(diǎn)投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技。

華西證券發(fā)布研報(bào)稱，此前國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)證監(jiān)會(huì)表示努力會(huì)同各方面暢通私募股權(quán)創(chuàng)投基金“募投管退”各環(huán)節(jié)循環(huán)。對(duì)多元金融領(lǐng)域，創(chuàng)投公司將受益于募投管退各環(huán)節(jié)循環(huán)暢通、并購(gòu)重組的相關(guān)政策落地，央企金控平臺(tái)將受益于集團(tuán)業(yè)務(wù)協(xié)同、深化改革和長(zhǎng)線資金的配置偏好。

3、這類技術(shù)未來(lái)或被廣泛采用，AI使得相關(guān)設(shè)備真正融入到用戶生活

Omdia最新報(bào)告顯示，全球空間計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)在2024年將達(dá)到45億美元，并于2029年超過100億美元，在消費(fèi)者和企業(yè)用例中被廣泛采用，其累計(jì)平均增長(zhǎng)率（CAGR）將達(dá)到18%。

空間計(jì)算是一種新興的計(jì)算模型，空間計(jì)算的“空間”是指人類生活的物理空間。不同于3D建模與數(shù)字設(shè)計(jì)等領(lǐng)域，空間計(jì)算是包括所有關(guān)聯(lián)人、虛擬人物、機(jī)器人在內(nèi)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)與虛擬世界交互的軟硬件技術(shù)。市場(chǎng)分析指出，空間計(jì)算技術(shù)在人形機(jī)器人的應(yīng)用上發(fā)揮著重要作用，人形機(jī)器人需要與真實(shí)環(huán)境互動(dòng)，而空間計(jì)算技術(shù)能夠幫助其更加精準(zhǔn)地理解物理環(huán)境。AI的交互能力將成為空間計(jì)算設(shè)備的核心能力，將使得空間計(jì)算設(shè)備成為真正融入到用戶生活的智能設(shè)備。因此，除了傳統(tǒng)的外設(shè)、 動(dòng)捕等交互方式外，AI大語(yǔ)言模型有望開創(chuàng)人、機(jī)、環(huán)境交互的新范式，從而使得空間計(jì)算設(shè)備能夠理解和解釋虛擬和現(xiàn)實(shí)世界。

4、該消費(fèi)市場(chǎng)迎來(lái)繁榮！今年雙11期間有細(xì)分產(chǎn)品成交額翻倍增長(zhǎng)

據(jù)報(bào)道，2024年TOPS中國(guó)寵業(yè)年度大會(huì)將于12月17日至19日在江蘇蘇州舉辦。據(jù)悉，會(huì)議包含11場(chǎng)高端活動(dòng)、1場(chǎng)跨年演說(shuō)、1場(chǎng)尾牙晚宴，預(yù)計(jì)吸引超過3500名寵物公司決策者和商家到會(huì)，此外，大會(huì)將新增“小寵異寵板塊”。

在當(dāng)今社會(huì)，寵物已經(jīng)悄然成為許多家庭不可或缺的一員，隨著寵物家庭地位的提升，寵物消費(fèi)市場(chǎng)也迎來(lái)了前所未有的繁榮。2024年雙11期間，京東超市寵物智能用品成交額同比增長(zhǎng)105%，智能魚缸成交額同比增長(zhǎng)159%。天貓國(guó)際雙11寵物高增長(zhǎng)品牌類目榜中，貓零食濕糧包/餐盒、貓/狗美容護(hù)理工具、貓狗美容護(hù)理用品(五官清潔)等類目均實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。目前，寵物產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴(kuò)容，市場(chǎng)滲透率也不斷提升。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)已有犬貓合計(jì)1.22億只，同比增長(zhǎng)4.29%，且單只寵物的年均消費(fèi)金額近幾年總體呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。