財聯(lián)社12月9日訊（編輯 馮軼）今日港股消費電子板塊多只個股出現(xiàn)拉升行情。

截至發(fā)稿，比亞迪電子(00285.HK)漲超7%，盤中一度創(chuàng)逾3年新高，丘鈦科技(01478.HK)漲超6%，高偉電子(01415.HK)、瑞聲科技(02018.HK)、舜宇光學科技(02382.HK)紛紛跟漲。

消息面上，近期江蘇、貴州等地將消費電子納入促消費補貼品類，市場反響熱烈。華為Mate70系列等熱銷產(chǎn)品甚至引發(fā)消費者排隊現(xiàn)象，部分區(qū)域手機數(shù)碼產(chǎn)品銷售額同比暴增十倍以上。

中信證券在近日的研報中指出，樂觀看待后續(xù)補貼政策的進一步推出，一方面擴大補貼品類，納入手機、AIoT等品類，并在兩會前后啟動，另一方面延長補貼時間，有望帶動消費電子產(chǎn)業(yè)鏈進入景氣周期。

天風證券的研報也表示，內(nèi)需刺激+產(chǎn)品周期共振，重點看好消費電子產(chǎn)業(yè)鏈。天風證券認為，政策持續(xù)刺激，消費電子產(chǎn)品以舊換新有望帶動消費電子需求釋放。軟硬件創(chuàng)新持續(xù)催化，蘋果新一輪產(chǎn)品周期開啟。

且值得一提的是，根據(jù)市場分析機構Canalys最新報告，2024年第三季度，全球智能手機市場同比增長5%，已連續(xù)四個季度實現(xiàn)同比反彈。

該機構還表示，今年上半年以來全球的經(jīng)濟狀況有所復蘇，消費者需求逐步回暖，但對于今年下半年的出貨表現(xiàn)仍持謹慎樂觀的態(tài)度。2024年全球智能手機出貨量預計為12.2億臺，同比上升6%。

此外，進入四季度后，蘋果、華為、小米等頭部廠商均已發(fā)布旗艦產(chǎn)品。市場也在密集關注消費電子行業(yè)四季度拉貨出量的持續(xù)性。

權威市場調(diào)研機構數(shù)據(jù)顯示，2024年11月，小米、華為、蘋果新機激活量位居中國手機市場前三。其中，小米激活量530.4萬臺，市場份額19.7%，華為激活量439.7萬臺，市場份額16.3%，蘋果激活量434.7萬臺，市場份額16.1%。

另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈微觀數(shù)據(jù)也在不斷驗證消費電子市場的景氣度。

上月摩根士丹利在其發(fā)布的一份研報中稱，通過供應鏈檢查發(fā)現(xiàn)，小米15等型號的訂單仍有所增加。此外據(jù)供應鏈消息，華為Mate70系列已加單30%，總備貨量提升至1700萬臺。

另據(jù)舜宇光學科技公布11月出貨量數(shù)據(jù)，其中，手機攝像模組出貨3,740.6萬片，同比下滑28.1%，但環(huán)比增長10.7%，主因公司專注于中高端項目，導致出貨同比下滑但產(chǎn)品結(jié)構顯著改善。

綜合來看，據(jù)國開證券12月6日的報告，三季度，申萬電子板塊實現(xiàn)營收9362.46億元，環(huán)比增加14.24%，同比增長19.11%，歸母凈利潤417.12億元，環(huán)比改善21.67%，同比提升12.54%。板塊業(yè)績同比顯著改善，行業(yè)盈利能力也明顯仍處于復蘇趨勢中。