一、【早盤(pán)盤(pán)面回顧】

財(cái)聯(lián)社12月11日訊，指數(shù)早盤(pán)震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲，大消費(fèi)股再度走強(qiáng)，零售、食品飲料等方向領(lǐng)漲。滬深兩市半日成交額1.13萬(wàn)億，較上個(gè)交易日縮量3752億。盤(pán)面上市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂輪動(dòng)較快，題材板塊相對(duì)活躍，全市場(chǎng)超3500只個(gè)股上漲，逾百股漲?；驖q超10%。從板塊來(lái)看，抖音豆包及消費(fèi)電子概念股集體走強(qiáng)，省廣集團(tuán)等多股漲停。此外，受利好消息刺激，上海國(guó)企改革概念股表現(xiàn)活躍，市北高新等10余股漲停。截至收盤(pán)，滬指漲0.22%，深成指漲0.43%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.08%。

個(gè)股來(lái)看，今日早盤(pán)共96只個(gè)股漲停（不包括ST及未開(kāi)板新股），封板率為75%，連板股為31家。其中一鳴食品晉級(jí)12連板，山東玻纖6連板，東方智造、愛(ài)仕達(dá)、江南高纖、宜賓紙業(yè)、天域生物4連板。

板塊上，上海國(guó)企改革概念股漲幅居前，上海物貿(mào)、開(kāi)開(kāi)實(shí)業(yè)、第一醫(yī)藥、益民集團(tuán)、上海九百、復(fù)旦復(fù)華等10余股漲停。

消息面上，《上海市支持上市公司并購(gòu)重組行動(dòng)方案（2025—2027年）》昨日發(fā)布。其中提出，力爭(zhēng)到2027年，在集成電路、生物醫(yī)藥、新材料等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域培育10家左右具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司，形成3000億元并購(gòu)交易規(guī)模，激活總資產(chǎn)超2萬(wàn)億元，集聚3—5家有較強(qiáng)行業(yè)影響力的專(zhuān)業(yè)并購(gòu)基金管理人。

抖音及豆包概念股盤(pán)中震蕩走強(qiáng)，天健股份、省廣集團(tuán)、引力傳媒、環(huán)球印務(wù)、北緯科技漲停，亞康股份、天龍集團(tuán)、絲路視覺(jué)等個(gè)股漲超10%。消息面上，根據(jù)量子位數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，抖音旗下AI智能助手豆包APP在2024年的累計(jì)用戶規(guī)模已成功超越 1.6 億，每日平均新增用戶下載量穩(wěn)定維持在80萬(wàn)。

此外市場(chǎng)對(duì)于AI的炒作逐步延伸至消費(fèi)電子方向，其中AI眼鏡漲幅居前，星星科技、天健股份、卓翼科技、移遠(yuǎn)通信、瀛通通訊等個(gè)股漲停，潤(rùn)欣科技、明月鏡片、星宸科技、利亞德、格林精密、騰景科技等個(gè)股漲幅居前。國(guó)金證券研報(bào)指出，在2025年具備音頻和攝像頭的AI眼鏡是當(dāng)下AI模型應(yīng)用落地的最佳可穿戴設(shè)備，隨著多模態(tài)模型能力的提升和AI Agent的成熟，產(chǎn)品功能性和應(yīng)用場(chǎng)景將獲得極大提升，持續(xù)看好2025年AI眼鏡大規(guī)模放量。

大消費(fèi)股方向反復(fù)活躍，零售、食品飲料等方向漲幅居前，一鳴食品、李子園、友阿股份、中百集團(tuán)、茂業(yè)商業(yè)、大商股份等個(gè)股漲停。消息面上，中央政治局12月9日召開(kāi)會(huì)議會(huì)議提出，“要大力提振消費(fèi)、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”。今年以來(lái)，我國(guó)居民消費(fèi)需求持續(xù)釋放。10月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)4.8%，比上月加快1.6個(gè)百分點(diǎn)，是3月份以來(lái)單月最高增速。

東興證券研報(bào)指出，隨著擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)投資等一系列政策的落地，消費(fèi)會(huì)逐漸企穩(wěn)并恢復(fù)，食品飲料的需求也將回暖。隨著元旦、春節(jié)旺季消費(fèi)的到來(lái)，旺季備貨期有望開(kāi)啟，預(yù)期四季度主流調(diào)味品企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)可期。當(dāng)前行業(yè)整體估值低于歷史平均估值，存在修復(fù)空間。

綜合來(lái)看，今日早盤(pán)市場(chǎng)迎來(lái)震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅收紅，但量能較之昨日同期萎縮超3000億。其中受消息面利好催化，上海國(guó)改概念股開(kāi)盤(pán)走強(qiáng)，而抖音豆包及AI眼鏡概念股也于盤(pán)中震蕩拉升，并逐步擴(kuò)散至整個(gè)消費(fèi)電子方向，此外大消費(fèi)板塊再度于盤(pán)中活躍，高標(biāo)一鳴食品晉級(jí)12連板，而另一方面，近期最為火爆的機(jī)器人概念則陷入調(diào)整，而AI應(yīng)用也呈現(xiàn)出明顯的分化態(tài)勢(shì)。整體而言，市場(chǎng)熱點(diǎn)發(fā)生一定的高低位切換，把握板塊間的輪動(dòng)節(jié)奏仍是關(guān)鍵。

午間漲停分析圖

二、【市場(chǎng)新聞聚焦】

1、《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》11日訊，市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Counterpoint Research報(bào)告稱，2024年第三季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)回暖，在人工智能技術(shù)需求和內(nèi)存市場(chǎng)復(fù)蘇驅(qū)動(dòng)下，全球半導(dǎo)體行業(yè)第三季度收入達(dá)1582億美元，同比增長(zhǎng)17%。全球前22家半導(dǎo)體供應(yīng)商占據(jù)了73.1%的市場(chǎng)份額，與去年同期持平。

2、《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》11日訊，對(duì)于商湯今日公告擬配售18.65億股股份，籌資27.87億港元的消息，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者獨(dú)家了解到，多家國(guó)際知名基金、長(zhǎng)線基金及現(xiàn)有股東參與，募資將用于支持公司的核心業(yè)務(wù)發(fā)展，包括打造行業(yè)AI云、提升商湯大裝置的規(guī)模、支持生成式人工智能，包括大模型研究和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，以及公司的一般運(yùn)營(yíng)資金。