導(dǎo)讀：①市場對 AI 炒作重心或向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，豆包概念股成市場新熱點，后續(xù)可在產(chǎn)業(yè)鏈中找補漲機會；②機器人概念股昨日調(diào)整但盤中有資金回流嘗試，行情進入資金籌碼博弈階段，留意局部細分輪動機會；③信創(chuàng)方向昨日尾盤異動，獲政策面支持，有望延續(xù)震蕩向上趨勢

12月12日 17:00

今日午后大消費進一步加強，零售、食品、家居、冰雪產(chǎn)業(yè)均上演漲停潮，超50股漲停，幾乎擴散至每一個消費股內(nèi)部的各個細分，在短線高潮后明日是否存在足夠的資金承接依舊是關(guān)注的重點。另一方面，就本輪消費的領(lǐng)漲風格來看，仍更多的偏向于短線題材炒作，而市值較大的權(quán)重股依舊處于相對較低，若后續(xù)消費權(quán)重也能獲得資金進一步補漲，本輪消費行情或更為值得期待。

再來關(guān)注機器人方向，雖然今日延續(xù)調(diào)整，但板塊中依舊存在著像建設(shè)工業(yè)、巨輪智能以及五洲新春這樣的短線活口，所以就此全線退潮的概率不大，預(yù)計后續(xù)存在著一定的修復(fù)預(yù)期。但機器人板塊在經(jīng)歷了此前的連續(xù)炒作后，已進入籌碼博弈階段，預(yù)計后續(xù)的修復(fù)也是通過個股或者細分局部活躍的形式所展開。

12月12日 12:00

今日早盤市場探底回升，臨近午盤階段，大金融再度異動拉升并帶動指數(shù)快速沖高，短線情緒同樣迅速回暖。而大消費板塊延續(xù)了近期的強勢，零售、冰雪產(chǎn)業(yè)、食品飲料等細分均漲幅居前，但另一方面，昨日最為火爆的豆包概念今日則高開回落，機器人概念股延續(xù)分化。整體而言，目前市場仍處于震蕩向上的反彈結(jié)構(gòu)之中，各熱點雖然漲跌不一但并沒有出現(xiàn)明顯的退潮信號，后續(xù)仍可在輪動的過程中尋找低吸機會。

12月12日 10:45

開盤來看，今日市場呈現(xiàn)分化整理，豆包概念股在集體高開后，除了前排個股標的以外，呈現(xiàn)出明顯回落態(tài)勢。而大消費方向則進一步加強，零售、旅游 、食品飲料等方向全線爆發(fā)，中百集團、茂業(yè)商業(yè)、友阿股份、大商股份、東百集團、居然之家、良品鋪子、李子園等多股漲停。但除此以外市場再無明顯熱點，個股也是跌多漲少，整體的觀望情緒較為濃厚。

12月12日 9:15

昨日市場仍呈現(xiàn)分化態(tài)勢，指數(shù)層面雖有所修復(fù)但力度相對較弱，量能較之前一日再度大幅萎縮。但短線題材方向卻持續(xù)活躍，逾150股漲?；驖q超10%，因此在當下市值中還是重點關(guān)注結(jié)構(gòu)性機會。

從盤面上來看，豆包概念股成為市場的絕對新熱點，截至11月底，抖音旗下AI智能助手豆包APP在2024年的累計用戶規(guī)模已成功超越 1.6 億，每日平均新增用戶下載量穩(wěn)定維持在80萬。此外，據(jù)相關(guān)報道，12月18日將召開火山原動力大會，字節(jié)將對于數(shù)智平臺、智能算法、AI應(yīng)用以及AI+硬件、邊緣智能進行分享。對于AI落地的具體應(yīng)用和硬件終端打開更多需求空間，提升產(chǎn)品力。故在近期豆包概念股催化不斷的情況下，后續(xù)市場對于AI炒作的重心從此前的海外映射或進一步向國內(nèi)AI所轉(zhuǎn)移，后續(xù)依舊可圍繞豆包產(chǎn)業(yè)鏈尋找一些后排補漲機會。

而機器人概念股昨日陷入調(diào)整，但其實盤中還是一度獲得過資金的回流嘗試，像高標泰爾股份與巨輪智能都觸及過漲停，但由于買盤未能持續(xù)跟進最終再度回落。不過產(chǎn)業(yè)鏈也存在著局部亮點，如四足機器人（機器狗）方向得到加強，龍頭建設(shè)等個股漲停。本輪機器人行情演繹至今已進入資金籌碼博弈階段，板塊整體在盤中震蕩波段可能會進一步加劇，后續(xù)重點留意產(chǎn)業(yè)鏈中局部細分的輪動性機會。

大消費板塊昨日于盤中再度加強，零售與食品飲料方向皆存在10余股漲停。一方面市場對于促進消費的利好存在較高的政策預(yù)期，另一方面受益于像一鳴食品、中百集團持續(xù)向上開拓板塊高度，也吸引了越來越多的資金嘗試模仿性炒作，因此后續(xù)重點留意前排高標市場反饋，在出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)弱信號之前，仍可尋找低位補漲機會。

此外信創(chuàng)方向也于昨日尾盤有所異動，昨日盤后再度傳出利好，教育相關(guān)部門，發(fā)布了關(guān)于教育軟件正版化的文件，提出在2027年年底前，要讓教育軟件正版率得到顯著提升。正版化的推進，教育信息化和相關(guān)的軟件服務(wù)商最受益的，這能獲得更多的市場份額了。另外馬上到一月，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全的頂層設(shè)計，安全管理條例新規(guī)，就將正式施行，這為網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的保護和交易提供法理支持。故在獲得政策面大力支持后，信創(chuàng)板塊仍有望延續(xù)震蕩向上的趨勢性結(jié)構(gòu)。