財(cái)聯(lián)社12月12日訊（記者閆軍）經(jīng)過兩年的36城試點(diǎn)，個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推廣至全國。

12月12日，人社部、財(cái)政部、稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》(以下簡稱《通知》)，個(gè)人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國。

此次全國推廣有兩個(gè)核心：一是從此前試點(diǎn)36城市向全國鋪開，增加提前領(lǐng)取情形；二是個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容。據(jù)悉證監(jiān)會(huì)及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。

此外，上述通知還表示，將在豐富產(chǎn)品種類、做好風(fēng)險(xiǎn)提示的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)探索開展默認(rèn)投資服務(wù)。即金融機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展個(gè)人養(yǎng)老金投資咨詢服務(wù)，根據(jù)個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)偏好和年齡等特點(diǎn)，推薦適當(dāng)?shù)膫€(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開展默認(rèn)投資服務(wù)。

個(gè)人養(yǎng)老金具有長期性、持續(xù)性和規(guī)模性，通過積極投資資本市場，有利于分享實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，助力長期保值增值。公募基金行業(yè)作為資本市場的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者代表，目前已受托管理各類養(yǎng)老金資產(chǎn)超6萬億元，積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。

最新數(shù)據(jù)顯示，我國個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)突破7000萬，可供投資的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)836只。兩年來的實(shí)踐表明，個(gè)人養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)符合我國國情，政策體系較為完備，管理運(yùn)行總體規(guī)范，信息系統(tǒng)支撐有力，經(jīng)辦服務(wù)較為順暢，試點(diǎn)工作取得了預(yù)期效果。

此次全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度是加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保障體系的重要舉措，有利于更好發(fā)揮資本市場財(cái)務(wù)管理功能，構(gòu)建完善“長錢長投”的政策體系。后續(xù)，證監(jiān)會(huì)將強(qiáng)化個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，督促公募基金管理人持續(xù)提升管理和服務(wù)能力，更好支持個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。

首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍

財(cái)聯(lián)社記者獲悉，根據(jù)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》要求，證監(jiān)會(huì)及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，今天已將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，其中跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只，包括滬深300指數(shù)、中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等普通指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF聯(lián)接基金。

在業(yè)內(nèi)看來，指數(shù)基金投資風(fēng)格清晰、費(fèi)率水平較低，納入相關(guān)產(chǎn)品有利于豐富投資者選擇。相關(guān)產(chǎn)品同樣實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，積極讓利投資者。權(quán)益類指數(shù)基金的納入進(jìn)一步拓寬了個(gè)人養(yǎng)老金的可投品種，形成了豐富且有差異化的產(chǎn)品貨架，提升了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的吸引力。

國際經(jīng)驗(yàn)也表明，被動(dòng)指數(shù)基金憑借其費(fèi)率低廉、公開透明、分散風(fēng)險(xiǎn)等四大優(yōu)勢特征，已經(jīng)成為全球養(yǎng)老金投資的重要工具。

具體來看，優(yōu)勢一，費(fèi)率低廉。養(yǎng)老金投資期限長，注重成本，被動(dòng)指數(shù)基金通常費(fèi)率較低，能夠降低投資成本，在長期投資中放大復(fù)利效應(yīng)，提高最終的養(yǎng)老金積累金額。

優(yōu)勢二，運(yùn)作公開透明。指數(shù)基金投資策略簡單、風(fēng)格穩(wěn)定、透明度高，投資者可以清楚地了解其持倉和表現(xiàn)，對于養(yǎng)老資金管理而言，能夠增強(qiáng)投資者的信任感，并幫助其更好地規(guī)劃和調(diào)整養(yǎng)老投資策略。

優(yōu)勢三，分散風(fēng)險(xiǎn)。指數(shù)基金通常持有大量成份股，能有效分散個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)。

優(yōu)勢四，可獲得長期良好收益。長期來看，寬基指數(shù)和紅利指數(shù)具有較強(qiáng)的市場表征意義，其漲跌走勢與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。投資具有代表性的相關(guān)指數(shù)，可以充分分享國家經(jīng)濟(jì)增長的紅利。

此前，多家公募基金公司積極申報(bào)旗下指數(shù)基金、指增類產(chǎn)品。易方達(dá)基金表示，將指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金基金，一方面，可以為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶提供更加豐富和多樣化的投資選項(xiàng)，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和生命周期階段的投資需求。另一方面，指數(shù)基金簡單、透明等特性，也有助于降低普通投資者的決策難度，提升投資者對個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的參與度，從而推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)規(guī)模和市場滲透率的提升，進(jìn)一步完善我國養(yǎng)老金體系。

投資者如何挑選指數(shù)基金？博時(shí)基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理尹浩建議，在配置個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品時(shí)，投資者可以按照以下思路配置：首先，綜合評估自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力；其次，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力，選擇大類資產(chǎn)，確定各大類資產(chǎn)比例；最后根據(jù)基金產(chǎn)品的費(fèi)率、預(yù)期收益率、波動(dòng)率等因素確定具體投資標(biāo)的。

公募基金托管養(yǎng)老金資產(chǎn)超6萬億

公募基金行業(yè)作為資本市場的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者代表，目前已受托管理各類養(yǎng)老金資產(chǎn)超6萬億元，占我國養(yǎng)老金委托投資規(guī)模的50%以上，為各類養(yǎng)老金創(chuàng)造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。

一直以來，公募基金行業(yè)高度重視個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，主動(dòng)作為，積極配合個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)和推廣。

一是加快業(yè)務(wù)布局，保障業(yè)務(wù)順利實(shí)施。2022年11月，監(jiān)管部門發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則，指導(dǎo)公募基金行業(yè)充分做好業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備，順利完成產(chǎn)品和銷售機(jī)構(gòu)名錄確定、系統(tǒng)對接測試等基礎(chǔ)工作，為個(gè)人養(yǎng)老金制度落地實(shí)施建立了較好的行業(yè)基礎(chǔ)。

二是為投資者提供了199只不同持有期限、風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金產(chǎn)品。包括結(jié)合投資者退休時(shí)間而設(shè)計(jì)的目標(biāo)日期基金，以及以投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好為焦點(diǎn)的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。

三是實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，積極讓利投資者。納入個(gè)人養(yǎng)老金名錄的養(yǎng)老目標(biāo)基金均增設(shè)專門份額，并實(shí)施管理費(fèi)、托管費(fèi)優(yōu)惠安排，提升產(chǎn)品吸引力。

四是加大政策宣傳解讀力度，提升各方參與積極性。基金公司投入大量資源開展養(yǎng)老政策宣傳解讀和養(yǎng)老金融知識(shí)普及，提高老百姓對個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的認(rèn)知度和接受度。

證監(jiān)會(huì)表示，后續(xù)將強(qiáng)化個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，督促公募基金管理人持續(xù)提升管理和服務(wù)能力，更好支持個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。