宏觀新聞

1、中央經(jīng)濟(jì)工作會議12月11日至12日在北京舉行。中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平出席會議并發(fā)表重要講話。會議要求，明年要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、守正創(chuàng)新、先立后破，系統(tǒng)集成、協(xié)同配合。要實(shí)施更加積極的財(cái)政政策，提高財(cái)政赤字率，增加發(fā)行超長期特別國債，增加地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，兜牢基層三保底線。會議還提到，要實(shí)施適度寬松的貨幣政策，適時(shí)降準(zhǔn)降息，保持流動性充裕；大力提振消費(fèi)，提高投資效益，全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求；綜合整治“內(nèi)卷式”競爭，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為；持續(xù)用力推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)。

2、昨日，商務(wù)部舉行例行新聞發(fā)布會。會上，有記者問到，美國眾議院將表決一項(xiàng)年度國防法案，其中包括向美國電信公司撥款30多億美元，用于從美國無線網(wǎng)絡(luò)中移除中國華為和中興通訊制造的設(shè)備，以應(yīng)對安全風(fēng)險(xiǎn)。商務(wù)部對此回應(yīng)表示，中方將采取一切必要措施，堅(jiān)定維護(hù)中國企業(yè)正當(dāng)權(quán)益。商務(wù)部在發(fā)布會上還提到，對與新一屆美國政府經(jīng)貿(mào)團(tuán)隊(duì)接觸溝通持開放態(tài)度。

3、在中央經(jīng)濟(jì)工作會議上，習(xí)近平總書記總結(jié)2024年經(jīng)濟(jì)工作，分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署2025年經(jīng)濟(jì)工作。商務(wù)部部長王文濤在接受采訪時(shí)表示，商務(wù)部將結(jié)合總書記的講話，以釘釘子精神抓好落實(shí)。我們要把擴(kuò)消費(fèi)作為明年經(jīng)濟(jì)增長的一個(gè)支撐。

4、又出黑手！美國將從明年年初開始提高對自中國進(jìn)口的太陽能硅片、多晶硅和部分鎢產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅。硅片和多晶硅的關(guān)稅稅率將提高到50%，部分鎢產(chǎn)品的關(guān)稅稅率將提高到25%。這些關(guān)稅上調(diào)措施將于2025年1月1日生效。

行業(yè)新聞

1、個(gè)人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國，首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍。財(cái)聯(lián)社統(tǒng)計(jì)顯示，納入個(gè)人養(yǎng)老金可投產(chǎn)品，涵蓋了滬深 300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證800指數(shù)、中證A50指數(shù)、中證A100指數(shù)、中證A500指數(shù)等核心大寬基指數(shù)。

2、英偉達(dá)中國官方微博發(fā)聲明，稱近日社交媒體上傳英偉達(dá)斷供中國為不實(shí)傳聞。

3、湖南衡陽市自然資源和規(guī)劃局、衡陽市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局、衡陽市發(fā)展和改革委員會聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于全市商品房銷售實(shí)行套內(nèi)建筑面積計(jì)價(jià)的通知》，2025年1月1日起，湖南省衡陽市商品房銷售實(shí)行套內(nèi)建筑面積計(jì)價(jià)。

4、《科創(chuàng)板日報(bào)》記者在第十批藥品集采現(xiàn)場了解到，年銷售額超過10億元的抗腫瘤藥物瑞戈非尼片經(jīng)此次集采競價(jià)，其中標(biāo)價(jià)差不多已降到每片4元-6元之間，較限價(jià)下降90%，南京正大天晴在首輪報(bào)價(jià)中預(yù)計(jì)中標(biāo)。

5、在昨日舉行的2024年度游戲產(chǎn)業(yè)年會上，DataEye發(fā)布《2024小游戲買量數(shù)據(jù)洞察》顯示：2024年國內(nèi)小游戲市場規(guī)模預(yù)計(jì)500億元，同比增長64%；2025年預(yù)計(jì)國內(nèi)小游戲市場規(guī)模達(dá)610億元，同比增長22%，增長有所放緩。

6、嘉定氫能港零碳?xì)鋬υ淳W(wǎng)荷儲一體化示范項(xiàng)目昨日正式啟動。該項(xiàng)目為全國首個(gè)氫儲能綜合能源示范項(xiàng)目，通過氫電耦合與清潔能源綜合利用的創(chuàng)新實(shí)踐，開辟了氫儲能在新型電力系統(tǒng)中的多元應(yīng)用場景。

7、世界黃金協(xié)會報(bào)告指出，金價(jià)有望創(chuàng)下10多年來的最佳年度表現(xiàn)，截至11月已上漲28%，2025年黃金將出現(xiàn)積極但溫和得多的增長。

公司新聞

1、國泰君安、海通證券均發(fā)布公告稱，對本次交易相關(guān)內(nèi)幕信息知情人買賣國泰君安和海通證券A股股票的情況進(jìn)行了核查，11名內(nèi)幕信息知情人曾買賣股票，其行為均不構(gòu)成內(nèi)幕交易。

2、中信集團(tuán)原黨委委員、副總經(jīng)理徐佐嚴(yán)重違紀(jì)違法被開除黨籍和公職。

3、*ST卓朗公告，股價(jià)連續(xù)8個(gè)交易日大幅上漲，已連續(xù)觸及2次股票交易異常波動，今起停牌核查。

4、中青寶公告，與中國聯(lián)通深圳分公司簽署5年算力資源服務(wù)合同。

5、哈森股份公告，籌劃購買辰瓴光學(xué)100%、蘇州郎克斯45%股權(quán)。

6、山東玻纖公告，公司股價(jià)已嚴(yán)重脫離基本面。

7、艾可藍(lán)公告，實(shí)際控制人擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司5%股份。

8、棲霞建設(shè)公告，南京高科近日減持3%股份。

9、雪峰科技公告，控股股東簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司控制權(quán)擬發(fā)生變更。

10、杭州高新公告，正在籌劃以支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的方式向杭州睿新收購其所持有太陽高新51%股份事宜。

環(huán)球市場

1、美股周四收跌，道指跌0.53%，納指跌0.66%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.54%。圖像處理軟件開發(fā)商Adobe跌近14%，公司全年業(yè)績指引遜于預(yù)期。金銀礦業(yè)股普跌，科爾黛倫礦業(yè)跌近7%，赫克拉礦業(yè)、Anglogold、泛美白銀跌超5%。比特幣再度跌破10萬美元關(guān)口，加密貨幣概念股Bit Digital跌逾5%，MicroStrategy跌近5%。歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX30指數(shù)漲0.13%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.12%，法國CAC40指數(shù)跌0.03%。

2、大宗商品方面，紐約商品交易所2025年1月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格下跌27美分，收于每桶70.02美元，跌幅為0.38%；2025年2月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格下跌11美分，收于每桶73.41美元，跌幅為0.15%。國際貴金屬期貨大幅收跌，COMEX黃金期貨跌1.87%報(bào)2705.2美元/盎司，COMEX白銀期貨跌4.25%報(bào)31.565美元/盎司。

投資機(jī)會參考

1、該地首輛智能網(wǎng)聯(lián)公交車放開預(yù)約，機(jī)構(gòu)稱智能駕駛奇點(diǎn)已至

媒體報(bào)道，12月12日，濟(jì)南首輛智能網(wǎng)聯(lián)公交車對市民乘客放開預(yù)約，開始載客示范運(yùn)行，這標(biāo)志著自動駕駛正式進(jìn)入濟(jì)南的公共交通領(lǐng)域。目前上路的智能網(wǎng)聯(lián)公交1號線為L3級智能駕駛車輛，搭載自動駕駛、車路協(xié)同等高端系統(tǒng)，有“大腦”“眼睛”以及“神經(jīng)系統(tǒng)”，具備“想”“看”和“動”的能力。

平安證券指出，自動駕駛領(lǐng)域是當(dāng)下人工智能創(chuàng)新的主要驅(qū)動力。自動駕駛大規(guī)模解鎖全球多樣化數(shù)據(jù)，不僅帶來全新商業(yè)模式及寶貴的社會效益，還可以支持穩(wěn)定的技術(shù)進(jìn)步和業(yè)務(wù)增長，逐步引入人工智能驅(qū)動的駕駛自動化更是存在著巨大的商業(yè)潛力。民生證券崔琰分析指出，Robotaxi商業(yè)化大幕開啟，智能駕駛奇點(diǎn)已至。海外特斯拉引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，國內(nèi)政策端、供給端、需求端迎來三重拐點(diǎn)向上。

2、冰雪運(yùn)動成為推動經(jīng)濟(jì)消費(fèi)和文旅市場復(fù)蘇的重要力量

隨著歲末年尾消費(fèi)旺季的到來，多地啟動新一輪消費(fèi)券發(fā)放活動，加大對餐飲、文旅等消費(fèi)領(lǐng)域的支持力度。有業(yè)內(nèi)人士表示，“消費(fèi)券的發(fā)放能夠產(chǎn)生‘乘數(shù)’效應(yīng)，帶動更大范圍的經(jīng)濟(jì)活動。

立冬過后，全國各地冰雪運(yùn)動再掀熱潮。冰雪運(yùn)動的興起不僅點(diǎn)燃了人們的運(yùn)動熱情，更成為推動經(jīng)濟(jì)消費(fèi)和文旅市場復(fù)蘇的重要力量。攜程數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)月國內(nèi)滑雪場門票的預(yù)訂量同比去年增長近20%。11月份，《關(guān)于以冰雪運(yùn)動高質(zhì)量發(fā)展激發(fā)冰雪經(jīng)濟(jì)活力的若干意見》中提出，到2027年我國冰雪經(jīng)濟(jì)總規(guī)模將達(dá)到1.2萬億元；2030年我國冰雪經(jīng)濟(jì)總規(guī)模將達(dá)到1.5萬億元。渤海證券指出，國家層面政策加碼，提升居民參與冰雪運(yùn)動熱情，推動冰雪產(chǎn)業(yè)成為擴(kuò)大內(nèi)需的新增長點(diǎn)，有利于帶動冰雪運(yùn)動相關(guān)裝備、運(yùn)動服飾等領(lǐng)域保持較好景氣度。

3、云深處隧道巡檢機(jī)器狗首度交付新加坡電網(wǎng)

日前，云深處與官方合作伙伴EasternGreenPower深度合作，采用自研的X30四足機(jī)器人和數(shù)字化技術(shù)，成功交付新加坡能源集團(tuán)電力隧道巡檢解決方案。配備視頻攝像頭和熱成像儀的機(jī)器狗SPock，能夠在管廊內(nèi)自主導(dǎo)航，實(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并記錄報(bào)告。除了替代運(yùn)維人員進(jìn)行智能巡檢之外，機(jī)器狗還可以監(jiān)測人類肉眼不易察覺的異?，F(xiàn)象。

X30也是國內(nèi)第一臺在海外電力系統(tǒng)落地應(yīng)用的行業(yè)級四足機(jī)器人。開源證券孟鵬飛指出，目前我國四足機(jī)器狗全球領(lǐng)先，正從軍用到民用不斷擴(kuò)大應(yīng)用空間。隨著人工智能技術(shù)發(fā)展推動機(jī)器人在各領(lǐng)域落地加快，軍工場景明確，著重解決具體問題，有望成為機(jī)器人優(yōu)先落地場景。

4、剪映CapCut2024年收入近百億元，實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長

字節(jié)跳動旗下創(chuàng)作工具剪映和CapCut，在2024年實(shí)現(xiàn)了超過三位數(shù)收入增長，總收入正接近百億元人民幣。同時(shí)，剪映和CapCut的全球月活用戶，也已經(jīng)超過8億。

華泰證券認(rèn)為，字節(jié)視頻新模型將應(yīng)用到內(nèi)容創(chuàng)作相關(guān)領(lǐng)域，包括電商營銷、動畫教育、城市文旅、微電影和短劇等，可在大幅降低制作門檻的同時(shí)擁有較高質(zhì)量，未來擁有核心導(dǎo)演或創(chuàng)意人才及IP資源的公司有望受益。另一方面，隨著型技術(shù)進(jìn)步及相關(guān)人才的成長，AI應(yīng)用端有望加速落地，產(chǎn)業(yè)迎來催化。