財聯(lián)社12月13日訊，為深入貫徹黨的二十屆三中全會和中央金融工作會議精神，做好養(yǎng)老金融大文章，近日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、國家發(fā)展改革委、民政部、財政部、人力資源社會保障部、國家衛(wèi)生健康委、中國證監(jiān)會、國家醫(yī)保局等九部門聯(lián)合印發(fā)《關于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《意見》）。

《意見》以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅持以人民為中心的發(fā)展思想，牢牢把握健全體系、增進福祉的總要求，界定養(yǎng)老金融內(nèi)涵和外延，明確2028年和2035年養(yǎng)老金融發(fā)展的階段性目標，從支持不同人群養(yǎng)老金融需求、拓寬銀發(fā)經(jīng)濟融資渠道、健全金融保障體系、夯實金融服務基礎、構(gòu)建長效機制等五方面提出16項重點舉措。

《意見》指出，要聚焦不同老齡群體提供多樣化養(yǎng)老金融服務，支持備老群體做好養(yǎng)老資金儲備和財富規(guī)劃，針對農(nóng)村養(yǎng)老需求加大金融資源傾斜力度。完善金融支持銀發(fā)經(jīng)濟的服務體系和管理機制，擴大銀發(fā)經(jīng)濟經(jīng)營主體和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的信貸投放，加大直接融資支持力度，拓展多元化資金來源渠道。

《意見》強調(diào)，要大力發(fā)展養(yǎng)老保險一、二、三支柱，進一步推進商業(yè)保險年金產(chǎn)品創(chuàng)新，加強養(yǎng)老金融產(chǎn)品設計和投資管理，提升金融服務適老化水平，加強老年人金融知識宣傳教育和消費權益保護，加大對涉老非法金融活動的防范打擊力度。完善制度保障，加強部門協(xié)作與信息共享，強化貨幣政策、保險監(jiān)管、融資配套、稅收優(yōu)惠等方面政策支持，強化統(tǒng)計監(jiān)測和效果評估。

下一步，中國人民銀行將會同有關部門加快建立養(yǎng)老金融工作落實機制，緊緊圍繞《意見》要求，全力做好養(yǎng)老金融大文章，助力中國式養(yǎng)老事業(yè)，服務銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

中國人民銀行 金融監(jiān)管總局 國家發(fā)展改革委 民政部 財政部 人力資源社會保障部 國家衛(wèi)生健康委 中國證監(jiān)會 國家醫(yī)保局關于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的指導意見

推進中國式養(yǎng)老事業(yè)、發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟，事關國家發(fā)展全局和億萬人民福祉。養(yǎng)老金融是綜合運用信貸、保險、債券、股權、理財?shù)冉鹑诠ぞ?，滿足社會成員的多樣化養(yǎng)老需求，服務銀發(fā)經(jīng)濟發(fā)展的一系列金融活動總和，包括養(yǎng)老金管理、銀發(fā)經(jīng)濟融資與風險管理、養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務及老年群體金融權益保障等。發(fā)展養(yǎng)老金融是促進中國特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展良性循環(huán)的關鍵著力點。為深入貫徹黨中央、國務院關于積極應對人口老齡化戰(zhàn)略部署，落實《國務院辦公廳關于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福祉的意見》（國辦發(fā)〔2024〕1號），加快建立完善養(yǎng)老金融體系，全力做好養(yǎng)老金融大文章，現(xiàn)提出如下意見。

一、總體要求和目標任務

以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中及中央金融工作會議精神，堅持以人民為中心的發(fā)展思想，牢牢把握健全體系、增進福祉的總要求，持續(xù)加大養(yǎng)老金融資源投入，精準推進中國式養(yǎng)老事業(yè)，服務銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，有效助力積極應對人口老齡化國家戰(zhàn)略實施。

——堅持分類施策。對于不同年齡階段、不同老年人群，豐富創(chuàng)新針對性金融產(chǎn)品，提供精準高效的養(yǎng)老金融服務。

——堅持市場化、法治化。遵循風險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，滿足養(yǎng)老領域合理融資需求，促進實現(xiàn)長期穩(wěn)健經(jīng)營。

——堅持目標導向。構(gòu)建多層次、多元化養(yǎng)老金融體系，不斷提升服務能力和水平，促進中國特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良性循環(huán)。

到2028年，養(yǎng)老金融體系基本建立，養(yǎng)老金融產(chǎn)品和業(yè)態(tài)逐步豐富，養(yǎng)老金融意識普遍形成，養(yǎng)老金融供給水平有效提升，人民福祉得到有效增進。到2035年，各類養(yǎng)老金融政策效果充分顯現(xiàn)，養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務更加精準高效、養(yǎng)老資金投資管理更加成熟穩(wěn)健，基本實現(xiàn)中國特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良性循環(huán)。

二、精準匹配金融產(chǎn)品和服務，滿足不同階段、不同人群養(yǎng)老金融需求

（一）聚焦不同老齡群體提供多樣化養(yǎng)老金融服務。鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為不同階段、不同特征老齡群體提供全方位金融服務。對于可完全自理老年群體，加大康養(yǎng)、文化、旅游、體育、娛樂等方面的金融供給力度，創(chuàng)新老年旅游保險、意外健康保險等適應老年活動需求的保險產(chǎn)品，支持更好社會參與。對于半自理老年群體，加強金融產(chǎn)品研發(fā)與健康、養(yǎng)老照護等服務銜接，支持發(fā)展居家社區(qū)養(yǎng)老服務，優(yōu)化養(yǎng)老金融業(yè)務辦理程序，支持更便捷生活。對于失能失智老年群體，依法依規(guī)加大養(yǎng)老機構(gòu)、康復醫(yī)院、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)、護理院、安寧療護機構(gòu)等金融支持力度，鼓勵圍繞托養(yǎng)照護特殊需要設計信托產(chǎn)品，創(chuàng)新優(yōu)化保險理賠條件和方式，支持更有尊嚴生活。

（二）支持備老群體做好養(yǎng)老資金儲備和財富規(guī)劃。增強年輕群體備老意識，積極培育社會公眾養(yǎng)老金融理念，切實提高養(yǎng)老金融的認知度和參與度。加快培育投資顧問團隊，提供養(yǎng)老金融咨詢和規(guī)劃服務，結(jié)合個人財務現(xiàn)狀和預期養(yǎng)老水平測算養(yǎng)老資金需求并設計配置方案。針對中青年群體理財習慣、消費觀念和收入水平，面向預防性、長期性養(yǎng)老需求，研發(fā)吸引力強、兼具穩(wěn)健性和收益性的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。加強特定養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)保險年金、養(yǎng)老理財、養(yǎng)老目標基金等多元化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足不同風險偏好人群的個性化養(yǎng)老需求。

（三）針對農(nóng)村養(yǎng)老需求加大金融資源傾斜力度。圍繞廣大農(nóng)村人群增加養(yǎng)老財富儲備、便利獲取金融服務等需求，創(chuàng)新設計簡單、流程便捷、費用實惠的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。結(jié)合金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，通過優(yōu)化銀行卡助農(nóng)取款服務、送金融服務進村等方式，為農(nóng)村老年群體提供養(yǎng)老金查詢、存取款等基礎金融便捷服務。加大金融資源傾斜力度，支持鄉(xiāng)村旅居式養(yǎng)老服務等農(nóng)村特色養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動農(nóng)村養(yǎng)老服務設施建設和網(wǎng)絡布局，加快補齊農(nóng)村養(yǎng)老服務短板。

三、加大養(yǎng)老金融供給力度，拓寬銀發(fā)經(jīng)濟融資渠道

（四）完善金融支持銀發(fā)經(jīng)濟的服務體系和管理機制。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)建立養(yǎng)老金融事業(yè)部、特色分（支）行等養(yǎng)老金融專營機構(gòu)。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)結(jié)合自身職能定位，制定專項養(yǎng)老信貸政策，在資源配置、授信審批、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、績效考核等方面給予傾斜，有效激發(fā)分支機構(gòu)和基層人員動能，切實增加銀發(fā)經(jīng)濟金融供給。

（五）擴大銀發(fā)經(jīng)濟經(jīng)營主體和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的信貸投放。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)深入分析養(yǎng)老服務發(fā)展趨勢和銀發(fā)經(jīng)濟經(jīng)營業(yè)態(tài)，創(chuàng)新融資服務模式，加大對老年用品和服務供給、養(yǎng)老基礎設施建設和適老化改造、智能助老設備設計研發(fā)等信貸支持。鼓勵金融機構(gòu)結(jié)合自身定位和業(yè)務優(yōu)勢，主動對接各都市圈、城市群發(fā)展規(guī)劃，為銀發(fā)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園區(qū)企業(yè)提供融資融智服務。鼓勵金融機構(gòu)支持有條件的地區(qū)試點培育銀發(fā)經(jīng)濟龍頭企業(yè)。鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)符合各類經(jīng)營主體特點和發(fā)展需求的金融產(chǎn)品和服務，支持民營企業(yè)深度參與銀發(fā)經(jīng)濟。在風險可控前提下，探索銀發(fā)經(jīng)濟全產(chǎn)業(yè)鏈融資支持模式。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)在依法合規(guī)、風險可控、不改變養(yǎng)老服務機構(gòu)性質(zhì)和用途的前提下，創(chuàng)新以養(yǎng)老服務領域經(jīng)營主體有償取得的土地使用權、產(chǎn)權明晰的房產(chǎn)、養(yǎng)老設施等固定資產(chǎn)為抵押，應收賬款、知識產(chǎn)權等權益質(zhì)押的信貸產(chǎn)品。

（六）加大銀發(fā)經(jīng)濟直接融資支持力度。鼓勵和支持業(yè)務模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的銀發(fā)經(jīng)濟企業(yè)在主板上市。支持符合條件的銀發(fā)經(jīng)濟中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板、北京證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上市或掛牌融資。支持符合條件的已上市銀發(fā)經(jīng)濟企業(yè)通過發(fā)行股份等方式進行再融資和并購重組。用好區(qū)域性股權市場，為非上市銀發(fā)經(jīng)濟企業(yè)非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓證券提供服務。支持相關經(jīng)營主體通過發(fā)行公司信用類債券融資。積極發(fā)揮中債信用增進公司等專業(yè)債券信用增進機構(gòu)作用，為中小銀發(fā)經(jīng)濟企業(yè)發(fā)債提供增信支持。在依法合規(guī)、風險可控的前提下，審慎有序探索銀發(fā)經(jīng)濟領域資產(chǎn)證券化，探索已證券化資產(chǎn)的還原計算。

（七）拓展多元化資金來源渠道。研究創(chuàng)設養(yǎng)老專項金融債券、養(yǎng)老主題金融債券，募集資金主要用于養(yǎng)老相關領域。鼓勵各類資金在依法合規(guī)前提下，積極科學配置銀發(fā)經(jīng)濟領域相關股權、股票、債券、指數(shù)基金等多種形式資產(chǎn)，鼓勵金融機構(gòu)通過多種方式加大對銀發(fā)經(jīng)濟融資支持與綜合化服務力度。支持保險公司在堅守職能定位、依法依規(guī)、風險可控、財務可持續(xù)的前提下，科學布局、合理規(guī)劃，參與養(yǎng)老社區(qū)和養(yǎng)老服務機構(gòu)建設。引導社會資本投資養(yǎng)老相關產(chǎn)業(yè)。

四、健全金融保障體系，促進養(yǎng)老財富儲備和保值增值

（八）大力發(fā)展養(yǎng)老保險一、二、三支柱。完善基本養(yǎng)老保險基金投資政策，引導各省份合理提高基本養(yǎng)老保險基金委托投資運作規(guī)模。逐步擴大基本養(yǎng)老保險基金投資運營相關服務機構(gòu)范圍，增加投資管理人類別和數(shù)量，將更多符合條件的養(yǎng)老金管理機構(gòu)納入基本養(yǎng)老保險基金投資管理人名單。推動企業(yè)年金提質(zhì)擴面，鼓勵各類有條件、有意愿的企業(yè)建立企業(yè)年金。在全國全面實施個人養(yǎng)老金制度，逐步豐富個人養(yǎng)老金賬戶可投資品類，落實好相關稅收政策。支持金融機構(gòu)研發(fā)符合參加人養(yǎng)老需求、具有長期限特征且具有一定收益率的個人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品，支持開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的商業(yè)銀行開發(fā)專屬個人養(yǎng)老金儲蓄產(chǎn)品。完善個人養(yǎng)老金提前支取機制，保障參加人特殊需求。

（九）進一步推進商業(yè)保險年金產(chǎn)品創(chuàng)新。支持保險公司發(fā)揮養(yǎng)老風險保障和養(yǎng)老資金長期管理等優(yōu)勢，創(chuàng)新推出具有投保便捷、期限合理、保障適度、安全穩(wěn)健等特點的產(chǎn)品。鼓勵保險機構(gòu)統(tǒng)籌保險產(chǎn)品與健康、養(yǎng)老服務，將老年人預防保健、健康管理、醫(yī)療巡診、家庭病床、居家醫(yī)療、康復、護理等納入保障范圍，扎實推進人壽保險與商業(yè)長期護理保險責任轉(zhuǎn)換業(yè)務試點，探索提供“醫(yī)、護、康、養(yǎng)、居”一體化的養(yǎng)老金融綜合解決方案。積極發(fā)展商業(yè)健康保險，鼓勵開發(fā)符合老年人健康風險保障需求的保險產(chǎn)品。按規(guī)定探索推進醫(yī)療保障信息平臺與商業(yè)健康保險信息平臺信息共享。更好發(fā)揮商業(yè)保險在多層次長期護理保障體系中的作用。支持將家庭養(yǎng)老床位、居家養(yǎng)老上門服務納入養(yǎng)老服務機構(gòu)綜合責任保險產(chǎn)品。鼓勵養(yǎng)老保險公司加大商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品創(chuàng)新力度。鼓勵各地積極引入保險機制，為老年人交納預收費提供風險保障。

（十）加強養(yǎng)老金融產(chǎn)品設計和投資管理。創(chuàng)新探索現(xiàn)金流穩(wěn)定、支取靈活的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。穩(wěn)妥有序推進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務試點，擴大特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財試點。適度提高養(yǎng)老理財產(chǎn)品流動性，依托現(xiàn)有市場及金融基礎設施，穩(wěn)妥有序建立完善產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押交易登記等服務機制，滿足投資者流動性需求。鼓勵信托公司通過開展定制化的家族信托、家庭服務信托、保險金信托等財富管理服務信托業(yè)務，更好服務居民養(yǎng)老規(guī)劃。支持有條件的資管機構(gòu)探索設立養(yǎng)老資管專職部門。鼓勵養(yǎng)老資管產(chǎn)品配置股權、股票、債券等資產(chǎn)，提高權益類資產(chǎn)配置比重，提升業(yè)績收益水平。支持養(yǎng)老金融產(chǎn)品投資與養(yǎng)老特征相匹配的長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如國家重大項目或國有重點企業(yè)改制上市等。支持建立養(yǎng)老金融產(chǎn)品多重風險緩釋機制，規(guī)范運用收益平滑基金，優(yōu)化產(chǎn)品估值規(guī)則，降低養(yǎng)老資金配置風險。引導企業(yè)年金受托管理人提升資產(chǎn)配置能力，鼓勵各類養(yǎng)老金管理機構(gòu)建立健全3年以上長周期考核機制。

五、夯實金融服務基礎，提升老年人便利度和安全感

（十一）提升金融服務適老化水平。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)科學合理布局網(wǎng)點，增加老年居民密集社區(qū)的網(wǎng)點配置。加強物理網(wǎng)點適老化改造，合理配置老年輔助設備，保留并完善人工服務，設置老年客戶服務專區(qū)、綠色服務通道和愛心專座等設施。打造適老版手機銀行APP，提升線上服務適老化水平。進一步優(yōu)化支付服務，滿足老年人紙質(zhì)存折、存單、現(xiàn)金等業(yè)務需求，提高養(yǎng)老金發(fā)放等現(xiàn)金服務辦理效率，推進移動支付工具適老化改造。在依法合規(guī)、風險可控前提下，鼓勵簡化、優(yōu)化業(yè)務流程，提升老年人金融服務體驗。

（十二）加強老年人金融知識宣傳教育和消費權益保護。采取多種方式加大老年人基礎金融知識和防詐騙知識宣傳普及力度，提升老年人基本金融素養(yǎng)，增強防范電信詐騙、非法集資、假幣侵蝕的意識和能力。進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為，對故意夸大收益、對資管類產(chǎn)品承諾保本、隱形捆綁搭售等未履行如實告知義務誤導老年消費者等行為，加大處罰力度。常態(tài)化開展拒收現(xiàn)金綜合整治，依法對拒收現(xiàn)金行為進行處罰，持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)金服務與現(xiàn)金支付環(huán)境。

（十三）加大對涉老非法金融活動的防范打擊力度。加強防范網(wǎng)絡欺詐監(jiān)控機制建設，對老年人大額轉(zhuǎn)賬匯款充分提示風險，詳細問詢客戶匯款用途，嚴格甄別陪同人員身份，指導客戶按真實意愿辦理，切實防范詐騙。進一步規(guī)范養(yǎng)老相關金融創(chuàng)新，落實監(jiān)管全覆蓋要求，強化日常監(jiān)督管理。管好養(yǎng)老領域各類金融活動，嚴防以養(yǎng)老金融之名的偽創(chuàng)新和非法金融活動。強化對養(yǎng)老機構(gòu)預收費監(jiān)管，嚴防一般商事行為異化為非法金融活動。加大風險排查力度，依法打擊以養(yǎng)老服務為名的非法集資活動，守好老年人的“錢袋子”。

六、完善制度保障，構(gòu)建養(yǎng)老金融發(fā)展長效機制

（十四）強化組織領導。中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合牽頭相關部門建立養(yǎng)老金融工作落實機制，加強部門協(xié)作與信息共享，定期調(diào)度、通報工作進展情況，研究解決問題，推動政策落地。中國人民銀行各省級分行、各金融監(jiān)管局要會同相關部門加強省級工作聯(lián)系對接，推進政策落地落細。各金融機構(gòu)要成立由單位負責同志為組長的養(yǎng)老金融服務工作小組，明確牽頭部門、制定工作措施，統(tǒng)籌抓好養(yǎng)老金融各項政策落實。

（十五）強化政策支持。發(fā)揮貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，運用普惠養(yǎng)老專項再貸款引導金融機構(gòu)擴大養(yǎng)老領域信貸投放。健全與商業(yè)保險年金業(yè)務特點和風險管控要求相適應的監(jiān)管制度體系，完善個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品相關監(jiān)管規(guī)定，探索優(yōu)化對銷售行為的監(jiān)管政策，提升個人養(yǎng)老金不同類別產(chǎn)品監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)性。鼓勵有條件的地方建立完善融資配套政策，支持金融機構(gòu)擴大養(yǎng)老領域信貸投放，并向中小養(yǎng)老機構(gòu)傾斜。落實好養(yǎng)老金融相關稅收優(yōu)惠政策。

（十六）強化統(tǒng)計監(jiān)測和效果評估。建立養(yǎng)老金融相關領域統(tǒng)計制度，各部門加強數(shù)據(jù)共享，全面準確反映金融支持情況，為科學決策夯實數(shù)據(jù)基礎。鼓勵各地結(jié)合實際，探索開展養(yǎng)老金融政策效果評估并加強結(jié)果運用，引導金融機構(gòu)加大支持力度，促進養(yǎng)老金融業(yè)務加快發(fā)展。中國人民銀行各省級分行、各金融監(jiān)管局要及時總結(jié)養(yǎng)老金融工作進展、存在問題，提出政策建議，定期提交工作報告。

中國人民銀行

金融監(jiān)管總局

國家發(fā)展改革委

民政部

財政部

人力資源社會保障部

國家衛(wèi)生健康委

中國證監(jiān)會

國家醫(yī)保局

2024年12月8日