【今日導(dǎo)讀】

比亞迪發(fā)力具身智能！最新招聘人才研究方向涉及人形機(jī)器人等

首店經(jīng)濟(jì)正日益成為北京商業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力

全球首款，基于AI算法細(xì)分腦機(jī)接口產(chǎn)品即將發(fā)布

央行等九部門發(fā)文支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈有望受益

計(jì)算需求+計(jì)算能耗同步增長，該技術(shù)已從“可選”變成“必選”

谷歌、亞馬遜等巨頭紛紛布局，AI ASIC芯片有望迎來三年三倍增長

【主題詳情】

比亞迪發(fā)力具身智能！最新招聘人才研究方向涉及人形機(jī)器人等

近日比亞迪發(fā)布的一則招聘信息引起廣泛關(guān)注，而招聘的方向正是當(dāng)今大火的具身智能賽道。據(jù)比亞迪招聘官微消息，比亞迪將面向2025屆全球高校碩士、博士畢業(yè)生招聘具身智能研究團(tuán)隊(duì)。境內(nèi)院校畢業(yè)時(shí)間為2024年9月-2025年8月，境外院校畢業(yè)時(shí)間為2024年7月-2025年12月。

據(jù)比亞迪介紹，其具身智能研究團(tuán)隊(duì)于2022年成立。東方財(cái)富證券周旭輝認(rèn)為，隨著龍頭企業(yè)技術(shù)進(jìn)展和產(chǎn)業(yè)布局提速，疊加相關(guān)政策催化，人形機(jī)器人有望加快進(jìn)入量產(chǎn)階段。

上市公司中，福達(dá)股份曲軸業(yè)務(wù)比亞迪配套份額50%以上，同時(shí)不斷利用原有技術(shù)、產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)拓展機(jī)器人等領(lǐng)域新產(chǎn)品。凌云股份近期新增機(jī)器人“力傳感器”寫入公司章程，且比亞迪為主要客戶。

首店經(jīng)濟(jì)正日益成為北京商業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力

首店經(jīng)濟(jì)正日益成為北京商業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力，它不僅極大豐富了商業(yè)生態(tài)和消費(fèi)者的購物體驗(yàn)，還顯著提升了北京作為國際消費(fèi)中心城市的吸引力和競爭力。今年以來，北京首店經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長。前三季度，全市新開設(shè)717家品牌首店、旗艦店、創(chuàng)新概念店，跨越零售、餐飲、休閑娛樂等多個(gè)領(lǐng)域。這些新店為首都商業(yè)景觀注入新鮮血液。首店經(jīng)濟(jì)正以強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，宣告著京城線下消費(fèi)體驗(yàn)的全面升級(jí)。

近年來，“首店經(jīng)濟(jì)”逐漸進(jìn)入大眾視野，中國各地推動(dòng)首店發(fā)展的政策也陸續(xù)出臺(tái)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長歐陽日輝表示，首店可以促進(jìn)消費(fèi)復(fù)蘇增長、拉動(dòng)內(nèi)需、滿足消費(fèi)者多樣化需求。“在首店首發(fā)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下，城市和區(qū)域的營商環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和商貿(mào)活力不斷優(yōu)化；反過來，具有創(chuàng)新性和引領(lǐng)性的店鋪也會(huì)得到更多城市的青睞，形成良性的雙向互動(dòng)?！?/p>

上市公司中，王府井旗下自營業(yè)務(wù)包括睿錦尚品、法雅體育、王府井夢(mèng)工廠等。公司于2017年開始打造王府井夢(mèng)工廠，致力打造企業(yè)文化創(chuàng)意品牌，主營IP孵化、IP衍生品開發(fā)，以及打造沉浸式IP主題館。百聯(lián)股份旗下百聯(lián)zx創(chuàng)趣場是國內(nèi)首座聚焦次元文化的商業(yè)體，聚集了海外頭部ACGN二次元零售、社交文化體驗(yàn)業(yè)態(tài)。

全球首款，基于AI算法細(xì)分腦機(jī)接口產(chǎn)品即將發(fā)布

全球首款基于人工智能AGI算法的夢(mèng)境檢測與夢(mèng)境重建腦機(jī)接口產(chǎn)品-Dreamgear繪夢(mèng)儀，即將2024年12月28日發(fā)布。Dreamgear繪夢(mèng)儀通過10個(gè)高靈敏度的腦機(jī)信號(hào)通道，精準(zhǔn)捕捉大腦神經(jīng)信號(hào)，搭載與浙江大學(xué)多年聯(lián)合研發(fā)的全球獨(dú)家腦機(jī)睡眠與夢(mèng)境大模型——Dreamer，將夢(mèng)境片段從模糊變?yōu)榍逦?，從稍縱即逝變?yōu)榭梢杂谰谜洳亍?/p>

東方財(cái)富證券表示，我國政策上大力支持腦科學(xué)與類腦研究的發(fā)展，同時(shí)給予資金投入和人才培養(yǎng)等多方面支持，技術(shù)上產(chǎn)學(xué)研醫(yī)緊密協(xié)同，龐大的患者群體基數(shù)帶動(dòng)需求擴(kuò)張，疊加優(yōu)秀的腦機(jī)接口公司的引領(lǐng)，腦機(jī)接口行業(yè)在多因素促進(jìn)下有望邁入發(fā)展快車道。國海證券周小剛分析指出，腦機(jī)接口技術(shù)正處于大規(guī)模應(yīng)用的質(zhì)變前夜，國內(nèi)外應(yīng)用落地加速。侵入式BCI方面，Neuralink公司于今年1月份完成首例人體植入；Axoft公司計(jì)劃開發(fā)至少集成上百萬個(gè)電極的腦機(jī)接口，已獲得FDA突破性設(shè)備認(rèn)定。市場空間方面，國際市場研究機(jī)構(gòu)IMARCGroupe預(yù)計(jì)，2027年全球腦機(jī)接口市場規(guī)模將達(dá)到33億美元（240.21億人民幣），中國市場在其中將占有重要地位。

上市公司中，翔宇醫(yī)療在腦機(jī)接口方面的布局以精神心理、腦電采集裝置、主動(dòng)訓(xùn)練等方向?yàn)橹?，多款產(chǎn)品已進(jìn)入注冊(cè)程序。佳禾智能擁有相關(guān)技術(shù)的發(fā)明專利“腦電波采集通信系統(tǒng)、通信幀的生成裝置和讀取裝置”，采用12個(gè)通道的腦電傳感器的腦電波頭戴設(shè)備，可通過該頭戴設(shè)備控制鼠標(biāo)左移，右移，上移，下移，點(diǎn)擊等。子公司的發(fā)明專利腦電波采集通信系統(tǒng)、通信幀的生成裝置和讀取裝置，可應(yīng)用于游戲、玩具和訓(xùn)練注意力等。

央行等九部門發(fā)文支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈有望受益

據(jù)媒體報(bào)道，央行等九部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。明確2028年和2035年養(yǎng)老金融發(fā)展的階段性目標(biāo)，從支持不同人群養(yǎng)老金融需求、拓寬銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資渠道、健全金融保障體系、夯實(shí)金融服務(wù)基礎(chǔ)、構(gòu)建長效機(jī)制等五方面提出16項(xiàng)重點(diǎn)舉措?！兑庖姟分赋?，要聚焦不同老齡群體提供多樣化養(yǎng)老金融服務(wù)，支持備老群體做好養(yǎng)老資金儲(chǔ)備和財(cái)富規(guī)劃，針對(duì)農(nóng)村養(yǎng)老需求加大金融資源傾斜力度。完善金融支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)體系和管理機(jī)制，擴(kuò)大銀發(fā)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營主體和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的信貸投放，加大直接融資支持力度，拓展多元化資金來源渠道。

上海證券表示，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)是向老年人提供產(chǎn)品或服務(wù)，以及為老齡階段做準(zhǔn)備等一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和，涉及面廣、產(chǎn)業(yè)鏈長、業(yè)態(tài)多元、潛力巨大。提出發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)是積極應(yīng)對(duì)人口老齡化發(fā)展趨勢(shì)的重要舉措。建議關(guān)注銀發(fā)經(jīng)濟(jì)，醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)以及中藥等領(lǐng)域?qū)⒂型芤妗?/p>

公司方面，上實(shí)發(fā)展參股崇明東灘養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目。該項(xiàng)目一期整體建筑面積約28萬平方米，包含總建筑面積約11.5萬平方米的持續(xù)護(hù)理退休社區(qū)（CCRC）項(xiàng)目和總建筑面積約16.5萬平方米的活力長者社區(qū)（AA）項(xiàng)目兩部分。奧佳華是全國最大的養(yǎng)老按摩器材生產(chǎn)制造服務(wù)商，公司“奧佳華OGAWA”“medisana”等自主品牌的部分產(chǎn)品進(jìn)入廈門市適老化改造政策補(bǔ)貼范圍。

計(jì)算需求+計(jì)算能耗同步增長，該技術(shù)已從“可選”變成“必選”

機(jī)構(gòu)指出，AI行業(yè)快速發(fā)展加速液冷時(shí)代來臨。越來越多的主流IT設(shè)備廠商均已公開表明將加大研發(fā)力度并加快液冷產(chǎn)品迭代速度，液冷相關(guān)零部件供應(yīng)商2025年起有望迎發(fā)展機(jī)遇。

第六屆全國超級(jí)算力大會(huì)上，聯(lián)想集團(tuán)副總裁、聯(lián)想中國基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)群總經(jīng)理陳振寬表示，算力不僅要變得更智能，也要變得更綠色，在計(jì)算需求和計(jì)算能耗同步增長的雙重壓力下，液冷技術(shù)已從“可選”變成“必選”。根據(jù)IDC發(fā)布的《中國半年度液冷服務(wù)器市場（2024上半年）跟蹤》顯示，中國液冷服務(wù)器市場2024上半年同比大幅增長98.3%，市場規(guī)模達(dá)12.6億美元，出貨量同比增長81.8%。預(yù)計(jì)2023-2028年，中國液冷服務(wù)器年復(fù)合增長率將達(dá)47.6%，市場規(guī)模有望在2028年達(dá)102億美元。國金證券指出，英偉達(dá)散熱問題引發(fā)市場關(guān)注，液冷技術(shù)壁壘高，單kw價(jià)值量高，2025年英偉達(dá)機(jī)柜將迎來批量出貨，液冷市場空間廣闊。

上市公司中，英維克對(duì)冷板、浸沒等液冷技術(shù)平臺(tái)長期投入，公司已針對(duì)推出算力設(shè)備和數(shù)據(jù)中心的Coolinside液冷機(jī)柜及全鏈條液冷解決方案，相關(guān)產(chǎn)品涉及冷源、管路連接、CDU分配、快換接頭、Manifold、冷板等，打造了英維克在液冷的“全鏈條”平臺(tái)優(yōu)勢(shì)。川環(huán)科技拓展的儲(chǔ)能和數(shù)據(jù)中心服務(wù)器領(lǐng)域所用的液冷管路系統(tǒng)均實(shí)現(xiàn)了批量供貨。申菱環(huán)境數(shù)據(jù)中心液冷產(chǎn)品眾多，包括有端到端的全鏈條解決，核心CDU設(shè)備，二次側(cè)系統(tǒng)，manifold管路，一次側(cè)及外部冷源等。

谷歌、亞馬遜等巨頭紛紛布局，AI ASIC芯片有望迎來三年三倍增長

近日，博通發(fā)布了亮眼的財(cái)報(bào)業(yè)績，2024財(cái)年公司的人工智能收入增長220%，達(dá)到122億美元；其預(yù)計(jì)AI產(chǎn)品收入將在2025財(cái)年第一財(cái)季同比增長65%。該公司還預(yù)測，2027年市場對(duì)定制款A(yù)I芯片ASIC的需求規(guī)模為600億至900億美元。機(jī)構(gòu)研報(bào)指出，博通和Marvell是AI ASIC的核心公司，博通、Marvell財(cái)報(bào)高增驗(yàn)證ASIC市場的強(qiáng)勁需求。博通預(yù)計(jì)XPU（AI ASIC）三年三倍，顯著高于GPU市場。

主流AI芯片主要分為三類，以GPU為代表的通用芯片、以ASIC定制化為代表的專用芯片以及以FPGA為代表的半定制化芯片。國泰君安發(fā)文稱，AI ASIC芯片具備功耗、成本優(yōu)勢(shì)，是必然選擇。目前AI算法向Transformer收斂，深度學(xué)習(xí)框架以PyTorch為主，為AI ASIC發(fā)展提供了重要前提。ASIC針對(duì)特定場景設(shè)計(jì)，有配套的軟硬件全棧生態(tài)，雖然目前單顆ASIC算力相比最先進(jìn)的GPU仍有差距，但整個(gè)ASIC集群的算力利用效率可能更高，同時(shí)還具備明顯的價(jià)格、功耗優(yōu)勢(shì)，隨著軟件生態(tài)逐步成熟，ASIC有望更廣泛地應(yīng)用于AI推理與訓(xùn)練?？春肁SIC的大規(guī)模應(yīng)用帶來云廠商ROI提升。

上市公司中，盛科通信的以太網(wǎng)交換芯片具備基于統(tǒng)計(jì)、基于流、基于路徑的三種數(shù)據(jù)可視化手段。公司三種可視化手段均采用ASIC實(shí)現(xiàn)，在統(tǒng)計(jì)刷新速率、流學(xué)習(xí)效率、路徑收集的時(shí)間精度均達(dá)到國際先進(jìn)水平。芯原股份的主營業(yè)務(wù)之一為一站式芯片定制服務(wù)，是龍頭企業(yè)Alphawave在全球范圍內(nèi)首選的ASIC合作伙伴。