導(dǎo)讀：①昨日市場(chǎng)分化，從風(fēng)格上來(lái)看純粹籌碼博弈減弱，產(chǎn)業(yè)邏輯驅(qū)動(dòng)趨勢(shì)性上漲有望成后市主流；②抖音豆包概念活躍，昨日算力概念股爆發(fā)并擴(kuò)散至多個(gè)細(xì)分方向，后續(xù)仍可尋低吸輪動(dòng)機(jī)會(huì)；③微信小店概念陸續(xù)發(fā)酵，“送禮物” 功能上線(xiàn)或打通社交與電商溝通壁壘，資金對(duì)該題材炒作有挖潛空間，可留意個(gè)股機(jī)會(huì)。

12月20日 17:00

由于午后市場(chǎng)沒(méi)有進(jìn)一步放量，三大指數(shù)均有所回落小幅翻綠。從今日的上漲細(xì)分來(lái)看，Soc芯片以及算力芯片是今日芯片產(chǎn)業(yè)中的兩大領(lǐng)漲方向，SOC芯片作為特定應(yīng)用類(lèi)芯片，對(duì)制程要求低于先進(jìn)算力芯片，有望成為國(guó)產(chǎn)化率先落地的細(xì)分，而芯片IP作為代理客戶(hù)進(jìn)行設(shè)計(jì)和流片服務(wù)的賣(mài)鏟人邏輯同樣值得重視。

另一方面，隨著端側(cè)AI爆發(fā)將帶動(dòng)ASIC定制化芯片需求增長(zhǎng)，未來(lái)大廠(chǎng)亦有切回國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的可能，因此隨著AI硬件應(yīng)用的起量，后續(xù)的機(jī)會(huì)自然不僅僅局限與上游的芯片，仍可沿著這一邏輯在產(chǎn)業(yè)鏈中尋找依舊具有預(yù)期差的方向。

12月20日 12:05

今日早盤(pán)震蕩反彈，三大指數(shù)全線(xiàn)飄紅，科創(chuàng)50同樣漲超2.5%。其中科技股方向迎來(lái)全線(xiàn)爆發(fā)，半導(dǎo)體芯片股領(lǐng)漲兩市，中芯國(guó)際漲超10%，寒武紀(jì)再創(chuàng)歷史新高。AI眼鏡再度活躍，并擴(kuò)散至整個(gè)消費(fèi)電子板塊，銅高速連接、光通信等算力方向同樣延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。此外，在微信小店的帶動(dòng)下，大消費(fèi)股也展開(kāi)反彈。整體而言，目前以豆包產(chǎn)業(yè)鏈為代表的科技成長(zhǎng)股再度成為市場(chǎng)的主流熱點(diǎn)，故后續(xù)應(yīng)對(duì)上仍可在其中尋找輪動(dòng)性的機(jī)會(huì)。

12月20日 10:45

今日市場(chǎng)漲多跌少，科技股方向持續(xù)活躍，AI眼鏡再度走強(qiáng)，億道信息、天健股份漲停，云天勵(lì)飛、博士眼鏡、星星科技漲幅居前。半導(dǎo)體芯片方向盤(pán)中拉升，中芯國(guó)際漲超5%，寒武紀(jì)一度漲近6%續(xù)創(chuàng)歷史新高。微信小店概念如期發(fā)酵，元隆雅圖、友阿股份、實(shí)益達(dá)等個(gè)股繼續(xù)漲停。不過(guò)需注意的是今日早盤(pán)的量能與昨日相當(dāng)，市場(chǎng)整體仍以存量博弈看待為宜。

12月20日 9:15

昨日市場(chǎng)整體仍以分化為主，其中以算力為代表的科技股方向盤(pán)中走強(qiáng)，大消費(fèi)方向持續(xù)持續(xù)退潮，跌停個(gè)股依舊不在少數(shù)。而從炒作風(fēng)格來(lái)看，純粹籌碼博弈正逐步減弱，產(chǎn)業(yè)邏輯驅(qū)動(dòng)下的趨勢(shì)性上漲或有望逐步成為后市的主流。

抖音豆包概念持續(xù)活躍，前一日主要炒作的是端側(cè)芯片和AI眼鏡，而昨日算力概念股則迎來(lái)全線(xiàn)爆發(fā)，并擴(kuò)散至液冷、銅纜高速連接、光通信、算力芯片等細(xì)分方向。值得注意的是，昨日的市場(chǎng)炒作不僅僅局限于小市值題材股中的情緒博弈，大市值的容量標(biāo)的同樣走強(qiáng)，其中中興通訊、浪潮信息等權(quán)重股均在盤(pán)中出現(xiàn)資金集中搶籌現(xiàn)象，無(wú)疑有利于豆包概念炒作的延續(xù)性。不過(guò)需注意的是，盤(pán)后字節(jié)跳動(dòng)官方賬號(hào)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，市場(chǎng)出現(xiàn)炒作“豆包概念股”現(xiàn)象，投資者勿輕信市場(chǎng)傳言。就本質(zhì)上而言屬于炒作降溫的公告，并沒(méi)有從根本上否定抖音豆包概念的產(chǎn)業(yè)邏輯，所以預(yù)計(jì)市場(chǎng)的真實(shí)影響或相對(duì)有限。后續(xù)仍可在相關(guān)概念股盤(pán)中震蕩的過(guò)程中尋找低吸輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

此外，微信小店概念在午后開(kāi)始發(fā)酵，消息面上，近日，微信小店灰度“送禮物”功能，并發(fā)布了相關(guān)使用指南。據(jù)了解，除了珠寶首飾、教育培訓(xùn)類(lèi)目外，其余微信小店商品將默認(rèn)支持“送禮物”功能，且商品款式原價(jià)不得高于1萬(wàn)元。分析人士認(rèn)為，此功能的上線(xiàn)或一舉打通社交與電商間的直接溝通壁壘，后續(xù)或有望帶動(dòng)微信電商的顯著增長(zhǎng)。從細(xì)分來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)電商、AI應(yīng)用以及部分消費(fèi)股都涉及該題材，所以資金對(duì)于該題材的炒作或仍存挖潛空間，后續(xù)可重點(diǎn)留意低位異動(dòng)放量的個(gè)股性機(jī)會(huì)。