財(cái)聯(lián)社1月1日訊（記者 周曉雅）2024年行情已然落幕，ETF市場再次交出亮眼的成績單。

回顧2024年，大盤的跌宕起伏，ETF依舊勢如破竹，迎來量質(zhì)齊升，實(shí)現(xiàn)彎道超車。9月以來的股債雙牛，ETF細(xì)分市場多點(diǎn)開花。新“國九條”等系列政策出臺為ETF市場進(jìn)一步蓬勃發(fā)展打開空間。

財(cái)聯(lián)社梳理十大關(guān)鍵詞，回顧境內(nèi)ETF市場快速崛起的一年。

關(guān)鍵詞一：二十周年

自2004年12月30日華夏上證50ETF成立，境內(nèi)ETF市場走過二十年的發(fā)展歷程。ETF規(guī)模正式邁上3萬億元關(guān)口，來到3.7萬億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全市場ETF規(guī)模為3.74萬億元，較2023年底增加1.74萬億元，增長82.58%；基金份額總額為2.65萬億份，2024年增長了31.21%。ETF的產(chǎn)品數(shù)量也來到1045只，同比增加148只。

相較以往，ETF市場呈現(xiàn)更快的規(guī)模增長速度，境內(nèi)ETF市場規(guī)模突破1萬億、2萬億、3萬億，分別用時(shí)17年、3年、9個(gè)月。

關(guān)鍵詞二：被動超主動

指數(shù)化投資的時(shí)代下，ETF對市場的影響力愈發(fā)凸顯。2024年三季度末，被動指數(shù)型基金（含指增）持有A股市值達(dá)到3.16萬億元，首次超過同期主動權(quán)益類基金2.89萬億元的總市值，迎來歷史性時(shí)刻。

此外，年內(nèi)全部ETF基金凈申購金額一度達(dá)1.09萬億元，股票ETF基金凈申購曾首次年凈申購?fù)黄?萬億元，且超過過去三年凈申購的總和。

而截至2024年底，Wind數(shù)據(jù)顯示，股票ETF的規(guī)模為2.9萬億元，年內(nèi)規(guī)模增加了1.45萬億元。

關(guān)鍵詞三：寬基破萬億

股票ETF規(guī)模的持續(xù)壯大，寬基ETF是其中的主要增量。2024年寬基ETF整體規(guī)模相繼突破1萬億元、2萬億元關(guān)口，數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，寬基ETF規(guī)模達(dá)到2.2萬億元，占股票ETF的七成以上。

與2023年底相比，規(guī)模增加1.36萬億元，增幅達(dá)到161.49%。寬基ETF的“壓艙石”功能進(jìn)一步發(fā)揮。

具體來看，截至2024年底，6只寬基ETF規(guī)模躋身“千億元俱樂部”，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模領(lǐng)先，達(dá)3596.29億元，2024年該ETF規(guī)模一度突破4000億元。跟隨其后的是易方達(dá)基金、華夏基金、嘉實(shí)基金旗下滬深300ETF，最新規(guī)模分別為2462.94億元、1640.03億元、1590.1億元。

華夏上證50ETF、南方中證500ETF規(guī)模也超過千億元。此外還有4只寬基ETF超500億元。

關(guān)鍵詞四：中證A500

74家基金管理人上報(bào)相關(guān)產(chǎn)品，中證A500無疑是2024年最受關(guān)注的指數(shù)，自9月23日正式發(fā)布，中證A500指數(shù)已成為跟蹤投資規(guī)模第二大的寬基指數(shù)，僅次于滬深300。

圍繞著中證A500指數(shù)，公募基金的發(fā)行大戰(zhàn)再次上演。首批10只中證A500ETF發(fā)售200億規(guī)模，第二批12只中證A500ETF接力發(fā)行，2025年初第三批A500ETF也將啟動發(fā)行。

截至2024年底，22只已上市中證A500ETF規(guī)模合計(jì)為2533.37億元。國泰中證A500ETF規(guī)模依舊領(lǐng)先，截至2024年12月30日為283.34億元，南方中證A500ETF規(guī)模則達(dá)到222億元，廣發(fā)中證500ETF規(guī)模也來到200億元以上。另外還有9只中證A500ETF規(guī)模超百億。

關(guān)鍵詞五：紅利ETF

除了寬基ETF，紅利主題ETF成為2024年股票ETF的另一個(gè)規(guī)模增長點(diǎn)。截至2024年底，全市場紅利主題ETF在當(dāng)年增加了12只至31只。紅利主題ETF規(guī)模在2024年翻倍，Wind數(shù)據(jù)顯示，紅利主題ETF的最新規(guī)模為876.5億元。

2024年，市場是誕生首只規(guī)模超200億元的紅利主題ETF，到同年底，華泰柏瑞紅利ETF規(guī)模達(dá)到233.99億元。華泰柏瑞紅利低波動ETF規(guī)模也超百億元。

關(guān)鍵詞六：債券ETF

債券ETF市場亦有亮點(diǎn)，數(shù)據(jù)顯示，目前債券ETF的整體規(guī)模來到1799.49億元，較2023年底增加了997.97億元，增幅達(dá)到124.51%。

規(guī)模的增長主要來自存量產(chǎn)品的凈值份額雙增長。截至目前，債券ETF的基金份額總額達(dá)到71.55億份，此前2023年底僅為20.85億份。

全市場債券ETF在2024年凈值悉數(shù)上漲，鵬揚(yáng)中債-30年期國債ETF年凈值回報(bào)最高，達(dá)22.42%，海富通上證10年期地方政府債ETF、博時(shí)上證30年期國債ETF去年凈值上漲超10%。

債券ETF發(fā)行市場也有亮點(diǎn)，東財(cái)中證1-3年國債ETF出現(xiàn)頂格募集，最終成立規(guī)模60億元。博時(shí)上證30年期國債ETF的成立規(guī)模也達(dá)到48.12億元。

關(guān)鍵詞七：低利率時(shí)代

集體降費(fèi)成為2024年市場上的另一番風(fēng)景。2024年11月19日晚間，易方達(dá)基金、華夏基金、華泰柏瑞基金、嘉實(shí)基金、南方基金、華安基金6家基金公司集體宣布調(diào)降旗下包括大型寬基在內(nèi)的多只寬基ETF及其聯(lián)接基金的費(fèi)率，調(diào)降后，500億元以上規(guī)模的股票型ETF的費(fèi)率全部降至最低一檔。

此次降費(fèi)，意在更好地惠及持有人、便利投資交易，也是實(shí)踐普惠金融、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措。而ETF管理人也將在低費(fèi)率時(shí)代下面臨精細(xì)化經(jīng)營大考。

關(guān)鍵詞八：跨境投資熱

跨境ETF投資熱度不減，2024年頻現(xiàn)高溢價(jià)。2024年底，跨境ETF規(guī)模達(dá)到4248.92億元，較2023年底增加1457.21億元，增超五成。

投資熱潮的延續(xù)，也是對良好業(yè)績的關(guān)注。八成以上的跨境ETF在2024年實(shí)現(xiàn)正收益，13只2024年收益超過30%。港股主題ETF霸屏漲幅榜，華夏中證港股通內(nèi)地金融ETF、易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF年內(nèi)凈值回報(bào)均超過40%。

基金發(fā)行市場上，南方基金、華泰柏瑞基金旗下南方東英沙特阿拉伯ETF在2024年創(chuàng)新設(shè)立，景順長城標(biāo)普消費(fèi)精選ETF、鵬華道瓊斯工業(yè)平均ETF等新成立產(chǎn)品也頗受關(guān)注。新成立的跨境ETF囊括沙特阿拉伯、東南亞、中國香港、美國、德國、日本、法國等區(qū)域。

關(guān)鍵詞九：分紅

2024年，ETF分紅機(jī)制創(chuàng)新，全市場首只季度強(qiáng)制分紅ETF、按月分紅ETF面市，增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性，提升投資者獲得感。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年全年股票ETF合計(jì)分紅總金額達(dá)到201.99億元。寬基ETF成為分紅的主力軍，有18只寬基ETF在2024實(shí)現(xiàn)分紅，分紅金額合計(jì)超過165億元。

關(guān)鍵詞十：個(gè)人養(yǎng)老金

隨著《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》出臺，ETF作為指數(shù)化投資的重要工具，將在吸引中長期資金入市等方面發(fā)揮更為重要的作用。

2024年12月15日，個(gè)人養(yǎng)老金制度推廣至全國。稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施范圍從36個(gè)先行城市（地區(qū)）同步擴(kuò)大到全國。同時(shí)，首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。多只核心寬基ETF的聯(lián)接基金也被納入其中。

作為中長期資金，個(gè)人養(yǎng)老金通過被動型指數(shù)基金入市，也有助于提高市場的穩(wěn)定性，降低市場短期波動。

此外，ETF品種也在進(jìn)一步豐富，引導(dǎo)資金持續(xù)投向“硬科技”產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。ETF配套機(jī)制也在不斷完善中。