財聯(lián)社1月16日訊 （記者 曹韻儀）個人養(yǎng)老金制度全面鋪開一個月，產(chǎn)品豐富程度有所明顯。

財聯(lián)社記者采訪了解到，雖然銀行個人養(yǎng)老金開設(shè)的“拉新戰(zhàn)“正如火如荼，但相較單純追求開戶數(shù)，商業(yè)銀行更加注重客戶的實際繳存的考核。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著個人養(yǎng)老金制度鋪開，未來提升個人養(yǎng)老金制度吸引力，可從進一步提升稅收優(yōu)惠、提高個人養(yǎng)老金投資上限、豐富產(chǎn)品等方面入手。

“藍?！暗貐^(qū)開戶熱情高 試點地區(qū)接近飽和

個人養(yǎng)老金制度全面推廣滿月，“藍?！暗貐^(qū)開戶火熱。

“上個月15號剛放開時開戶的熱情很高，而且很多人在放開前就來打電話詢問，基本上每天都有來線下開戶的。主力人群還是中年人，經(jīng)過一個月的宣傳拉新，現(xiàn)在有開戶意愿的已經(jīng)基本都開了，剩下的還在觀望?！耙晃粺o錫地區(qū)銀行人士對財聯(lián)社記者表示，只要來開戶或繳存，都能領(lǐng)禮品。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽指出，以往商業(yè)銀行個人養(yǎng)老金資金賬戶主要以開戶數(shù)量為主，這種做法容易導(dǎo)致“薅羊毛”現(xiàn)象，即客戶為了獲取開戶獎勵而開戶但不進行實際繳存，造成繳存率低的問題。而隨著個人養(yǎng)老金政策的全國推行，商業(yè)銀行更加注重客戶的實際繳存的考核，而非單純追求開戶數(shù)，這有助于提高個人養(yǎng)老金資金的實際流入量。

雖然銀行個人養(yǎng)老金開設(shè)的“拉新戰(zhàn)“正如火如荼，但相較單純追求開戶數(shù)，商業(yè)銀行更加注重客戶的實際繳存的考核。

從已經(jīng)試點兩年的地區(qū)來看，實際繳存也是最大的痛點。一位上海的銀行業(yè)人士對財聯(lián)社記者表示：“從2022年11月算起，先行試點地區(qū)個人養(yǎng)老金制度已步入第三個年頭，但目前繳存率不高，而且該開的也都已經(jīng)開好了，未來的拓客抓手還是提高產(chǎn)品吸引力?！睂τ跒楹蝹€人養(yǎng)老金賬戶空置率高，他表示，一方面12000元的上限金額較尷尬，另一方面?zhèn)€人養(yǎng)老金產(chǎn)品的豐富程度不高，且使用場景限制較高。據(jù)他表示，該行的實際繳存率在10%以下。

根據(jù)平安證券日前發(fā)布的報告，截止2024年末，36個試點地區(qū)開戶人數(shù)約在7000萬人左右，占試點地區(qū)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保在職職工的42.17%，繳費人數(shù)僅占開戶人數(shù)的30%左右，居民參與熱情略顯低迷。

個人養(yǎng)老金相關(guān)產(chǎn)品豐富度提升

1月16日，根據(jù)國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，個人養(yǎng)老金專項產(chǎn)品有956款，其中儲蓄產(chǎn)品466款，基金產(chǎn)品287款，保險產(chǎn)品177款，理財產(chǎn)品26款。其中，保險產(chǎn)品的數(shù)量擴容明顯，目前占比為18.5%。從三大類產(chǎn)品看，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、年金保險、兩全保險數(shù)量分別為26款、97款、54款，分別占比14.1%、55.4%、30.5%。

業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)養(yǎng)老保險是個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的重要形態(tài)之一，在養(yǎng)老需求匹配方面具備三大天然優(yōu)勢：一是專項儲備，商業(yè)養(yǎng)老保險以合同形式約定養(yǎng)老方案，按合同約定的時間、約定金額給付給約定的人；二是安全穩(wěn)健，商業(yè)養(yǎng)老保險多為傳統(tǒng)型或分紅型險種，可助力財富長期穩(wěn)健增值；三是期限匹配，商業(yè)養(yǎng)老保險多為長期產(chǎn)品，保險期限適配退休年齡，契合養(yǎng)老需求的長期性。

不過，產(chǎn)品同質(zhì)化、收益率不夠有競爭力仍是普遍問題。2024年以來，絕大多數(shù)公募基金的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品沒能跑贏寬基指數(shù)；銀行的個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，相較其他銀行理財產(chǎn)品而言，也沒有顯著的收益率優(yōu)勢。整體而言，居民的觀望心態(tài)比較嚴重。

“我個人認為，如果未來個人養(yǎng)老金仍然保持不溫不火的狀態(tài)的話，政策端可以在使用場景上有所放寬，比如取消領(lǐng)取時3%的稅率，或者增加流動性。此外在產(chǎn)品方面也需進一步推出更有競爭力的專屬產(chǎn)品。”上述銀行業(yè)人士表示。

招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認為，下一步，應(yīng)進一步優(yōu)化調(diào)整個人養(yǎng)老金制度。財政稅務(wù)部門、金融管理部門應(yīng)該在稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品準入等方面采取更多的支持政策。對個人養(yǎng)老金產(chǎn)品實施稅收遞延政策后，整體稅率還可以進一步降低。同時，個人養(yǎng)老金賬戶的投資上限還可以進行適當調(diào)整。比如12000元的上限可以調(diào)整為24000元，以此來吸引更多的投資者開立賬戶。金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行、保險公司、基金公司要推出更多符合投資者需求的專屬產(chǎn)品。