財聯(lián)社12月26日訊（記者 梁祥才）2024年，全球核電行業(yè)最吸引眼球的事件，莫過于科技巨頭們競相押注核電；而在國內(nèi)，近年來核電機組核準(zhǔn)提速的同時，民營資本正加速入場。

全球科技巨頭押注核電的背后，是AI對電力的渴求，其中小堆技術(shù)路線SMR因其小巧靈活、用途更廣等優(yōu)勢而更受青睞。

財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)多方采訪獲悉，目前全球核電行業(yè)已逐漸從2011年日本福島核事故的陰影中走出，國內(nèi)今年核準(zhǔn)的五個核電項目民營企業(yè)參股比例首次提高到10%，其中山東魏橋集團、久立集團、福斯特科技集團將參與其中。

科技巨頭押注核電SMR技術(shù)路線

今年以來，以微軟、谷歌、亞馬遜、Meta為代表的科技巨頭正強勢押注核能，市場普遍認(rèn)為，這意在為AI業(yè)務(wù)發(fā)展提前籌劃補能。

據(jù)悉，上述幾大科技巨頭投資的項目重點集中于小型模塊化反應(yīng)堆（SMR）。據(jù)國際原子能機構(gòu)（IAEA）稱，全球超過80種SMR設(shè)計正在19個國家開發(fā)。

“SMR方面，公司現(xiàn)在已經(jīng)能滿足供貨需求，但目前行業(yè)尚處于剛起步階段，整體需求量較少?！必斅?lián)社記者以投資者身份從融發(fā)核電（002366.SZ）獲悉。

有業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者表示，從現(xiàn)有的幾個電力品種來看，核電具有穩(wěn)定、量大、低碳等方面的優(yōu)勢，與AI的需求契合度較高，“基本上可以實現(xiàn)全天24小時不間斷工作”；SMR因占地面積小，采用模塊化組裝，有靈活性較強、建設(shè)周期較短等優(yōu)勢。

“SMR正處于技術(shù)迅猛發(fā)展與初步應(yīng)用的關(guān)鍵時期。”頭豹研究院行業(yè)分析師饒立杰向財聯(lián)社記者表示，全球目前僅三座SMR在運行，分別位于中國、俄羅斯和日本。其中，中國“玲龍一號”不僅通過了國際原子能機構(gòu)官方審查，成為全球首個三代輕水型SMR，也是首個陸上商用SMR，預(yù)計于2026年全面完成建設(shè)并投入商業(yè)運營。

據(jù)中核集團公開信息，“玲龍一號”建成投運后，每年發(fā)電量可達10億度，可滿足海南50多萬戶家庭用電需求。被稱為“核能充電寶”的“玲龍一號”， 具備小巧、靈活、安全等多重優(yōu)勢，在應(yīng)用場景適配方面有更多選擇。

中核集團中國核電公司工程師王玉昆曾公開表示，建造在船上的“玲龍一號”能夠為船、小區(qū)和海島提供能量。在船只搭載著“玲龍一號”靠近海島過程中，它可以為城區(qū)居民提供暖氣和電力，也可以為城市中工業(yè)用電和工業(yè)供能提供能源。經(jīng)過鉆井平臺時，也可以為其提供能量和電力。

值得關(guān)注的是，AI對電力需求量大。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，ChatGPT處理一次查詢所需電量幾乎是谷歌搜索的10倍，隨著用電效率增長的邊際遞減以及人工智能興起，估計到2030年，數(shù)據(jù)中心的電力需求將增長160%。目前，全球數(shù)據(jù)中心消耗電力占總電力的1-2%，到本世紀(jì)末，這一比例可能會上升至3-4%。

全球復(fù)蘇國內(nèi)提速

在全球核電復(fù)蘇的大背景下，國內(nèi)核電發(fā)展進入提速期。

7月31日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》，提出“加快沿海核電等清潔能源基地建設(shè)”。這是自2011年日本福島核事故后，我國首次在官方文件中明確使用“加快”一詞表述核電項目建設(shè)速度。

中國企業(yè)資本聯(lián)盟中國區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜向財聯(lián)社記者表示，自2021年國內(nèi)政策調(diào)整為“積極有序發(fā)展核電”后，核電核準(zhǔn)的節(jié)奏明顯加快。IAEA也上調(diào)了未來全球核電發(fā)展預(yù)測值。

公開數(shù)據(jù)顯示，自從2011年日本福島核事故后的幾年時間內(nèi)，國內(nèi)核電機組核準(zhǔn)數(shù)量整體上銳減，自2020年左右，核準(zhǔn)數(shù)量逐漸恢復(fù)和提速。

制圖：財聯(lián)社記者據(jù)公開信息整理

核準(zhǔn)提速的同時，核電企業(yè)資本開支也隨之增長。3月19日，中國核電（601985.SH）公布了1215.5億元的2024年度投資計劃，主要投向核電、核能多用途、新能源、單項固定資產(chǎn)投資項目和參控股資本金注入、收購項目等。這較2023年800.17億元的投資額增長近52%，創(chuàng)下中國核電上市以來新高。

中國廣核（003816.SZ）2023年投資計劃為285.4億元，2024年則增至305.9億元，同比增幅約7.2%。

核電產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的同時，配套產(chǎn)業(yè)鏈也受益其中。融發(fā)核電是國內(nèi)核電站核島主設(shè)備及部件的供應(yīng)商，公司工作人員表示，目前在手訂單較充足，公司具備二代半、三代以及四代核電相關(guān)設(shè)備、部件生產(chǎn)制造能力。

目前，國內(nèi)核電在電力結(jié)構(gòu)中的占比達到5%左右，據(jù)中國核能行業(yè)協(xié)會預(yù)測到2035年，國內(nèi)核電占比將提升到10%左右，達到目前全球平均水平。

全球核電發(fā)展方面，饒立杰表示，正步入顯著的復(fù)蘇期，近年來，隨著各國對核電支持政策的不斷加強，全球核電發(fā)電量在2023年實現(xiàn)了2.2%的增長，且已有超過20個國家作出承諾，旨在到2050年將全球核電裝機容量擴大至當(dāng)前規(guī)模的兩倍。

2024年9月，IAEA發(fā)布的《2050年之前的能源、電力和核能估計》中，上調(diào)對核能裝機容量增長的預(yù)測，其高值情景預(yù)測到2050年核能裝機容量將從2023年372GWe增加2.5倍至950GWe；低值情景預(yù)測下，到2050年發(fā)電容量將增加40%，達514 GWe；高值情況下預(yù)計24%（或近140 GWe）新容量將由SMR產(chǎn)生。

國內(nèi)民營資本加速入場

在國內(nèi)核電提速發(fā)展的同時，民營資本正加速入場，從中分一杯羹。

今年8月，新核準(zhǔn)的五個核電項目，由央企控股投資建設(shè)，其中分別有10%的股份由民間資本參與，一共有10家民營企業(yè)參與其中。

對此，饒立杰表示，民營資本在核電領(lǐng)域的參與度正逐步提升，今年核準(zhǔn)的五個核電項目，參與的民企數(shù)量由以往的2家增長至10家。

中國核電董事長盧鐵忠在此前的業(yè)績說明會上表示，對核電企業(yè)來說，核電項目投資規(guī)模大，民營企業(yè)參股有利于發(fā)揮國企民企各自優(yōu)勢，促進共同發(fā)展。對民營企業(yè)來說，核電具備發(fā)電成本低、供電穩(wěn)定性好、碳排放低的特性，對民企自身的能源需求和落實國家碳達峰碳中和目標(biāo)需求十分吻合。根據(jù)國家政策引導(dǎo)，公司將在新核準(zhǔn)的項目中引入民營資本。

中國廣核工作人員對以投資者身份咨詢的財聯(lián)社記者表示，核電是重資產(chǎn)投入，民營資本的進入，意味著公司多了一個融資渠道，有不少實力雄厚的民企有意進入到該行業(yè)。

今年參股到陸豐核電一期項目中的久立集團曾表示，公司將在未來8年時間共出資13.5億元參股到核電項目中。久立集團是核電產(chǎn)業(yè)核心部件材料供應(yīng)商之一，旗下?lián)碛猩鲜泄揪昧⑻夭模?02318.SZ）。

杭州福斯特科技集團是光伏領(lǐng)域的重要材料供應(yīng)商，也是今年入股核電的民營企業(yè)之一。旗下?lián)碛猩鲜泄靖Ｋ固兀?03806.SH），是全球光伏膠膜龍頭。

同樣在入股核電民企名單之列的還有山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團有限公司，是知名的棉紡織企業(yè)和鋁業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，也是用電大戶，旗下有兩家鋁業(yè)上市公司宏創(chuàng)控股（002379.SZ）、中國宏橋（01378.HK）。