財聯(lián)社10月14日訊（編輯 若宇）中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行四大國有銀行于10月11日晚間齊發(fā)公告，均獲得控股股東中央?yún)R金不同程度的股份增持。中央?yún)R金還承諾，擬在未來6個月內(nèi)（自本次增持之日起算）以自身名義繼續(xù)在二級市場增持四大國有銀行股份。有分析稱，有“國家隊”之稱的中央?yún)R金，其增持銀行股的行為是一種穩(wěn)定市場的信號。

盤面上，10月12日滬指全天高開高走，收盤漲0.94%。這一漲幅拿下中央?yún)R金時隔八年七次增持國有大行次日漲幅的第三名，僅次于2008年、2011年兩次增持，二者滬指次日漲幅分別達到9.45%、3.04%。銀行股方面，截至10月12日收盤，42家A股上市銀行中，除重慶銀行和寧波銀行外，其余40家銀行股均“飄紅”，中國銀行和瑞豐銀行漲幅居前，分別收漲3.18%和3.14%；截至10月13日收盤，有18家A股銀行股收漲，建設(shè)銀行、中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行分別位列前三，分別收漲3.23%、2.06%和1.36%，工商銀行漲幅第六，收漲1.03%。

從歷史數(shù)據(jù)看，A股歷史上有過6次中央?yún)R金增持四大行，分別是2008年9月18日、2009年10月8日、2011年10月11日、2012年10月10日、2013年6月13日、2015年8月19日。

方正證券曹柳龍10月12日研報指出，從市場走勢來看，中央?yún)R金公告增持后，A股“市場底”最快4天就能夠確立（2009/10/8），最慢的話要86天才能確立，中央?yún)R金公告增持后到A股“市場底”確立的平均滯后期大概在1個月左右。從行業(yè)特征來看，中央?yún)R金公告增持后，銀行/美容護理/傳媒行業(yè)在增持公告后的5天和30天都能獲得較為明顯的超額收益。

與此同時，業(yè)內(nèi)認為中央?yún)R金相當(dāng)于中國版的“平準基金”，華鑫證券楊芹芹復(fù)盤國內(nèi)外平準基金救市發(fā)現(xiàn)，短期遏制股市下滑趨勢方面成效顯著，其進一步指出，平準基金入市后藍籌企穩(wěn)，超跌行業(yè)領(lǐng)漲反彈。以2015年為例，國家隊救市買入藍籌股，食飲、醫(yī)藥、電力設(shè)備這些市值較大的行業(yè)直接受益，但從彈性角度來看，大盤藍籌并非彈性最高品種，前期超跌的國防軍工在反彈階段表現(xiàn)一馬當(dāng)先，商貿(mào)零售、機械設(shè)備、有色金屬這類調(diào)整較深的行業(yè)反彈相對收益也在前列。從當(dāng)前來看，成長超跌較多，TMT相對于上證指數(shù)跌幅居前，若平準基金落地，超跌成長有望展現(xiàn)出較高彈性。

中信建投馬鯤鵬等人10月12日研報表示，中央?yún)R金此次真金白銀進場，既是對銀行板塊的整體托舉，更是對銀行中特估的高度肯定。銀行板塊配置上，重點強調(diào)中特估主線下對板塊景氣度有重要指向意義的國有大行，同時緊握7月政治局會議確立的城投、地產(chǎn)、經(jīng)濟增長三大拐點，分別對應(yīng)成都銀行、招商銀行和寧波銀行這三家更為受益的銀行。除此之外，繼續(xù)推薦常熟銀行、杭州銀行、江蘇銀行等優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行，股份行推薦興業(yè)銀行、平安銀行。

誠通證券10月11日研報指出，傳媒行業(yè)的整體加配機會已現(xiàn)良機，原因包括：其一是預(yù)計今年基本面逐步修復(fù)；其二是ARVR和AIGC賽道成長預(yù)期非常明顯，當(dāng)下正是布局時機；其三是政策支持數(shù)字經(jīng)濟、文化產(chǎn)業(yè)和平臺經(jīng)濟發(fā)展。建議關(guān)注浙數(shù)文化、電廣傳媒，南方傳媒，中文傳媒、電魂網(wǎng)絡(luò)、冰川網(wǎng)絡(luò)、中文在線、昆侖萬維、萬興科技、吉比特、游族網(wǎng)絡(luò)、力盛體育、遙望科技、東方時尚、浙文互聯(lián)、零點有數(shù)、兆訊傳媒、風(fēng)語筑、視覺中國、創(chuàng)業(yè)黑馬和立方數(shù)科等。

浙商證券湯秀潔等人10月11日研報表示，23Q3美容護理行業(yè)整體處于淡季，細分板塊發(fā)現(xiàn)，醫(yī)美領(lǐng)域的業(yè)績增速主要取決于新品周期，預(yù)計 24 年起競爭逐漸激烈，深耕高性價比/技術(shù)流產(chǎn)品有望跑出，其中高端再生+膠原產(chǎn)品業(yè)績兌現(xiàn)力佳；美妝領(lǐng)域品牌分化加劇，電商增速很大程度上取決于抖音表現(xiàn)，日系品牌疲軟助力國貨崛起。建議關(guān)注愛美客、華東醫(yī)藥、珀萊雅、貝泰妮、上海家化、福瑞達、水羊股份、科思股份和華熙生物等。