財聯(lián)社3月21日訊（記者 閆軍）包攬了ETF、REITs、創(chuàng)業(yè)板、投資者盈利情況等多項問題，深交所近日組織各會員單位開展的2023年度個人投資者狀況調(diào)查，吸引了行業(yè)關注。

此次深交所進行個人投資者狀況調(diào)查，目的在于持續(xù)跟蹤了解全面注冊制下投資者行為特征，傾聽投資者對資本市場改革成效及熱點問題的看法或建議，推動“以投資者為本”理念落地生根。

根據(jù)此前公開信息顯示，此次問卷調(diào)查面向股票賬戶的活躍投資者，即過去1年買賣或交易過深滬交易所主板或創(chuàng)業(yè)板股票。

據(jù)悉，深交所為不同券商設置了不同的調(diào)研問卷，財聯(lián)社記者獲悉調(diào)查問卷顯示，在這份問卷中，常規(guī)的風險承受能力、交易頻率、收益率預期之外，在產(chǎn)品類型上，基金成為重點，ETF、REITs均有較大篇幅問題占比，此外，創(chuàng)業(yè)板相關問題，關于投資者保護的案件分析、退市新規(guī)等問題也悉數(shù)在列。

值得一提的是，證監(jiān)會副主席王建軍在今年1月接受媒體采訪時曾談到，只有廣大投資者有實實在在的獲得感，資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展才能有牢固的根基，從而真正實現(xiàn)穩(wěn)市場、穩(wěn)信心。廣大中小投資者就是最主要的參與者。可以說，沒有億萬中小投資者的積極參與，就沒有資本市場30多年的發(fā)展，他們是市場的功臣?！氨Ｗo好廣大投資者是我們巨大的責任”。

基金成為調(diào)查重點之一，ETF占據(jù)15題

值得關注的是，深交所此次在個人投資者的摸底調(diào)查中，對基金的調(diào)查居于各類問題前列，并且占據(jù)相當多的篇幅，涉及ETF、REITs等基金的題目超過20題。

其中，ETF是重點調(diào)查對象，題目數(shù)量達到15個之多。從投資ETF時間、參與ETF投資原因、投資哪些類型ETF，到個人手里持有ETF產(chǎn)品數(shù)量、平均持有時間、持有市值、ETF投資占比、常見的ETF投資方式，再到ETF投資盈虧情況、投資風格描述、投資維度以及交易方式，最后在ETF過程中買賣決策依據(jù)、如何了解ETF產(chǎn)品信息以及對ETF市場發(fā)展建議等，可以說是對ETF持有人一次全方位的掃描。

在基金方面，REITs也是調(diào)查關注的重點，深交所通過問卷，希望了解到投資者參與REITs的原因、投資REITs產(chǎn)品盈虧情況、對REITs底層產(chǎn)品情況以及對REITs市場期待等問題。

常規(guī)股票投資調(diào)研，創(chuàng)業(yè)板是重點

此次，深交所在常規(guī)股票投資調(diào)查問卷中，題目也非常細致。包括投資策略、證券賬戶資產(chǎn)總量、平均倉位、交易行為習慣、投資風格與偏好、風險承受能力、交易頻率、期望的每年最低收益率等系列問題，悉數(shù)在列。

作為深交所的特色板塊，深交所格外關注創(chuàng)業(yè)板的投資情況，比如，個人投資者對創(chuàng)業(yè)板投資收益率預期、最大虧損承受度，以及投資創(chuàng)業(yè)板資金在全部股票投資的占比等問題。

關注政策落地效果，列舉中國證券集體訴訟和解第一案

眾所周知，近年來A股市場相繼推出了融資端、投資端和交易端的一系列改革。對于這些改革，個人投資者了解多少？又是如何看待這些政策的？深交所也用了較大的問題篇幅來調(diào)查。

值得關注的是，深交所在調(diào)查問卷中列舉了中國證券集體訴訟和解第一案，并向投資者調(diào)查看法。2023年12月26日，我國首例調(diào)解結(jié)案的特別代表人訴訟案“澤達易盛欺詐發(fā)行財務造假案”在上海金融法院審結(jié)，中證中小投資者服務中心代表7195名適格投資者獲2.8億余元全額賠償。

對此，深交所希望了解投資者的看法，比如此案以和解方式終局化解糾紛，有助于提高中小投資者權(quán)益保護效率；突出證券群體性糾紛調(diào)解優(yōu)勢，有助于降低投資者維權(quán)成本；證券糾紛調(diào)解與特別代表人訴訟結(jié)合，有助于拓寬投資者維權(quán)救濟渠道等方面。

同時，深交所還希望了解，在注冊制環(huán)境下如何更好地幫助投資者行權(quán)維權(quán)？并重點調(diào)查投資者對退市的態(tài)度。2023年12月29日，深交所發(fā)布修訂后的退市風險信披指南，對“退市風險公司信息披露”作專門規(guī)范。此次問卷調(diào)查投資者對退市公司投資風險了解程度、退市新規(guī)對市場長遠影響等問題。

此外，深交所還希望通過問卷了解投資者對引入長期資金、提升上市公司質(zhì)量等問題的期待情況。

證監(jiān)會副主席王建軍曾提出：更加突出以投資者為本

1月24日，針對市場上對于“重融資輕投資”的爭論問題，證監(jiān)會曾有明確回應。證監(jiān)會副主席王建軍接受媒體采訪時談到，只有廣大投資者有實實在在的獲得感，資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展才能有牢固的根基，從而真正實現(xiàn)穩(wěn)市場、穩(wěn)信心。

同時，保護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益是證監(jiān)會的法定職責，也是工作的重中之重，是監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。目前，我國股市有2.2億投資者，基金投資者更多，這是我國資本市場最大的市情，也是巨大的優(yōu)勢。

從歷史看，我國資本市場建立之初，廣大中小投資者就是最主要的參與者?？梢哉f，沒有億萬中小投資者的積極參與，就沒有資本市場30多年的發(fā)展，他們是市場的功臣。保護好廣大投資者是巨大的責任。從現(xiàn)實看，股市已經(jīng)成為居民配置資產(chǎn)的重要渠道，市場波動直接關系老百姓的“錢袋子”。

相比機構(gòu)投資者，個人投資者尤其是中小投資者，在信息、資金、工具運用等方面存在劣勢，更容易受到財務造假、欺詐發(fā)行、操縱市場等違法違規(guī)行為的侵害。這要求牢固樹立以投資者為本的理念，始終把保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益作為工作的重中之重。這些年，證監(jiān)會一直在努力，但落實中還有不到位的地方，距離大家的期待還有差距。

市場投資和融資是一體兩面。證監(jiān)會將更加突出以投資者為本，本就是根，根深才能木茂。只有把投資者保護好了，市場繁榮發(fā)展才有根基。證監(jiān)會將把這一理念貫穿到市場制度設計、監(jiān)管執(zhí)法各方面全流程，加快完善投資者保護的制度機制，全力營造公開公平公正的市場秩序和法治環(huán)境，讓投資者切實感受到市場的公平正義。