財聯(lián)社5月16日電，國泰君安研報表示，建議繼續(xù)把握通信行業(yè)高景氣賽道業(yè)績兌現(xiàn)，以及需求回暖帶來估值修復(fù)兩大主線。2024年，通信行業(yè)整體估值水平回到2016年以來的較高。通信歷來是ICT技術(shù)創(chuàng)新的最前沿，這一輪AI帶來的全球趨勢也不例外。AI帶來算力高景氣已經(jīng)形成市場一致預(yù)期，后續(xù)要持續(xù)跟進AI賽道交付和業(yè)績兌現(xiàn)度，推薦板塊為光模塊；此外，大部分通信制造業(yè)迎來需求回暖，尤其是以出海為導(dǎo)向的物聯(lián)網(wǎng)模組、控制器、電力信息化等，估值顯著低于已經(jīng)形成高景氣的熱門賽道，是估值洼地。