①瀾起科技Q2的單季度凈利有望實現(xiàn)連續(xù)五個季度環(huán)比上升,扣非凈利潤有望創(chuàng)同期歷史新高; ②隨著DDR5滲透率進一步提升,公司的內(nèi)存接口及模組配套芯片銷售收入環(huán)比穩(wěn)健增長; ③受益于AI產(chǎn)業(yè)浪潮,公司的三款高性能“運力”芯片新產(chǎn)品呈現(xiàn)快速成長態(tài)勢。
《科創(chuàng)板日報》7月5日訊(編輯 宋子喬) 今日盤后,瀾起科技公告,預(yù)計2024年上半年實現(xiàn)營收16.65億元,同比增長79.49%;實現(xiàn)凈利潤5.83億元-6.23億元,同比增長612.73%-661.59%(6.13倍-6.62倍);實現(xiàn)扣非凈利潤5.35億元-5.65億元,同比大增139.25倍-147.12倍。
按凈利潤同比增幅下限,截至目前,瀾起科技上半年凈利預(yù)增幅度為A股第三,僅次于凱中精密、韋爾股份。
截至發(fā)稿上半年凈利預(yù)增幅度靠前的A股公司
從同比增長來看,瀾起科技凈利同比增六倍,與去年同期的低基數(shù)相關(guān),2023年上半年,瀾起科技凈利潤為僅8186萬元,為上市以來同期新低。
從環(huán)比增長來看,2024年二季度,瀾起科技的單季度凈利潤有望實現(xiàn)連續(xù)五個季度環(huán)比上升,扣非凈利潤有望創(chuàng)同期歷史新高。該公司預(yù)計二季度凈利3.6億元-4億元,環(huán)比有望大增61%-79%,增幅遠(yuǎn)高于一季度——該公司一季度凈利環(huán)比增長2.85%。
瀾起科技單季度凈利變化
▌受益于DDR5滲透率提升及AI浪潮
瀾起科技專注于數(shù)據(jù)處理及互聯(lián)芯片設(shè)計,國內(nèi)內(nèi)存接口芯片龍頭,目前擁有兩大產(chǎn)品線——互連類芯片和津逮?服務(wù)器平臺,其中互連類芯片主要指內(nèi)存接口及模組配套芯片(如基于DDR5的RCD芯片)、“運力”芯片(PCIe Retimer芯片、MRCD/MDB芯片、CKD芯片),這部分業(yè)務(wù)一直是其營收支柱,占比超九成。
瀾起科技亮眼的上半年業(yè)績主要受益于DDR5滲透率提升及AI浪潮,互聯(lián)類新品逐步放量。
內(nèi)存接口及模組配套芯片方面——
瀾起科技稱,隨著DDR5滲透率進一步提升,公司的內(nèi)存接口及模組配套芯片銷售收入環(huán)比穩(wěn)健增長,2024年上半年公司DDR5第二子代RCD芯片出貨量已超過第一子代RCD芯片,預(yù)計2024年上半年互連類芯片產(chǎn)品線銷售收入約為15.28億元,;2024年第二季度,互連類芯片產(chǎn)品線銷售收入為8.33億元,環(huán)比增長19.92%,創(chuàng)該產(chǎn)品線單季度銷售收入歷史新高,毛利率預(yù)計為63%-64%,環(huán)比進一步提升。
目前DDR5市場正處于量價齊升狀態(tài)。TrendForce最新報告指出,由于三星將更多1alphanm產(chǎn)能分配給HBM導(dǎo)致供應(yīng)量收緊,加上近期有特殊情況買家詢價,DDR5產(chǎn)品價格略有上漲;據(jù)CFM閃存市場,近期部分廠商向原廠追加了DDR5內(nèi)存條訂單。隨著AI建設(shè)熱潮加上英特爾SPR CPU滲透率提高,DDR5需求激增,預(yù)估今年下半年服務(wù)器ODM對DDR5需求升至50%,DDR5 64GB及以上需求持續(xù)火熱,DDR5整體呈現(xiàn)供不應(yīng)求市況。
“運力”芯片方面——
據(jù)瀾起科技公告,部分AI“運力”芯片新產(chǎn)品開始規(guī)模出貨,為公司貢獻新的業(yè)績增長點。瀾起科技明確表示,受益于AI產(chǎn)業(yè)浪潮,公司的三款高性能“運力”芯片新產(chǎn)品呈現(xiàn)快速成長態(tài)勢,第二季度該業(yè)務(wù)銷售收入合計約1.3億元,環(huán)比增長顯著。
對于三款A(yù)I高性能“運力”芯片,瀾起科技稱:PCIe Retimer芯片第二季度出貨約30萬顆;MRCD/MDB芯片第二季度銷售收入超過5000萬元;第二季度公司的CKD芯片開始規(guī)模出貨,單季度銷售收入首次超過1000萬元。