【今日導(dǎo)讀】

AI時(shí)代必需品，該半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)即將定稿

阿里旗下夸克發(fā)布AI搜索，多模態(tài)AI應(yīng)用持續(xù)突破

RoboSense上半年ADAS銷量同比增長487.7%

國家藥監(jiān)局發(fā)布《中藥標(biāo)準(zhǔn)管理專門規(guī)定》，中藥行業(yè)迎重要法規(guī)

電子信息產(chǎn)業(yè)的基石，AI服務(wù)器、AIPC和AI手機(jī)等普及

機(jī)構(gòu)稱未來十年DRAM將呈現(xiàn)最強(qiáng)勁的增長勢頭

蘋果計(jì)劃2024年將新iPhone出貨量提高10%

【主題詳情】

AI時(shí)代必需品，該半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)即將定稿

行業(yè)媒體報(bào)道，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定組織JEDEC固態(tài)技術(shù)協(xié)會(huì)近日發(fā)布新聞稿，表示HBM4標(biāo)準(zhǔn)即將定稿，在更高的帶寬、更低的功耗、增加裸晶/堆棧性能之外，還進(jìn)一步提高數(shù)據(jù)處理速率。

國金證券樊志遠(yuǎn)表示，HBM解決了傳統(tǒng)GDDR遇到的“內(nèi)存墻”問題，采用了存算一體的近存計(jì)算架構(gòu)，通過中間介質(zhì)層緊湊快速地連接信號(hào)處理器芯片，極大節(jié)省了數(shù)據(jù)傳輸?shù)臅r(shí)間與耗能，HBM采用堆棧技術(shù)較傳統(tǒng)GDDR節(jié)省較大空間占用。綜合來看，高帶寬、低功耗、高效傳輸?shù)刃阅苁蛊涑蔀楦咚懔π酒氖走x。23年全球HBM產(chǎn)值約43.6億美元，2024年有望翻4倍達(dá)到169億美元。值得一提是，全球前三大存儲(chǔ)器廠SK海力士、三星及美光，正積極投入高頻寬存儲(chǔ)器（HBM）產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃，市場人士估計(jì)，2025年新增投片量約27.6萬片，總產(chǎn)能拉高至54萬片，同比增105％。

上市公司中，聯(lián)瑞新材部分封裝材料客戶是日韓等全球知名企業(yè)，公司已配套并批量供應(yīng)了Lowα球硅和Lowα球鋁等產(chǎn)品。公司屬于HBM芯片封裝材料的上游材料，需通過GMC封裝材料廠商間接供貨。賽騰股份持續(xù)拓寬在高端半導(dǎo)體領(lǐng)域的設(shè)備產(chǎn)品線和在HBM等新興領(lǐng)域的應(yīng)用。

阿里旗下夸克發(fā)布AI搜索，多模態(tài)AI應(yīng)用持續(xù)突破

據(jù)媒體報(bào)道，7月10日，從阿里智能信息事業(yè)群方面獲悉，阿里智能信息事業(yè)群旗下夸克升級(jí)“超級(jí)搜索框”，推出以AI搜索為中心的一站式AI服務(wù)，提供從檢索、創(chuàng)作、總結(jié)，到編輯、存儲(chǔ)、分享的信息服務(wù)。

開源證券表示，國內(nèi)外AI多模態(tài)模型能力持續(xù)突破，并逐步開啟商業(yè)化，或持續(xù)賦能影視制作、IP開發(fā)、廣告營銷、教育教學(xué)、音樂創(chuàng)作、游戲研發(fā)等領(lǐng)域降本提效，而多模態(tài)模型的競爭或推動(dòng)訓(xùn)練端對圖像、視頻、音頻類語料需求增加。建議繼續(xù)布局AI影視、AI營銷、AI教育、AI音樂、AI游戲。

公司方面，因賽集團(tuán)自研的InsightGPT是借鑒了多種開源大模型或算法、Paper以及自有行業(yè)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)方法論進(jìn)行融合并持續(xù)訓(xùn)練而成的營銷行業(yè)多模態(tài)垂類模型，兼具文本生成、圖像生成、視頻生成等多種功能。久其軟件子公司久其數(shù)字正積極開發(fā)自己的Panda GPT專屬資料庫，并積極探索測試AIGC工具在數(shù)字營銷領(lǐng)域的應(yīng)用，自研的JoinMC智能客服產(chǎn)品已在部分跨境電商客戶進(jìn)行試應(yīng)用。公司目前推出了久其女媧GPT，旨在為用戶構(gòu)建和提供大模型融合應(yīng)用支撐平臺(tái)。

RoboSense上半年ADAS銷量同比增長487.7%

RoboSense速騰聚創(chuàng)公布2024年上半年業(yè)務(wù)進(jìn)展概況，以勢不可擋的高增長姿態(tài)，持續(xù)領(lǐng)跑全球市場。2024年1-6月，RoboSense速騰聚創(chuàng)激光雷達(dá)銷量約為243,400臺(tái)，同比增長415.7%，其中車載激光雷達(dá)銷量約為234,500臺(tái)，同比增長487.7%。2024年第二季度，RoboSense速騰聚創(chuàng)激光雷達(dá)銷量約為123,000臺(tái)，車載激光雷達(dá)銷量約為118,300臺(tái)。在車企加速擁抱智能化的當(dāng)下，RoboSense速騰聚創(chuàng)僅用6個(gè)月時(shí)間實(shí)現(xiàn)了逼近2023年全年銷量的成績。

國盛證券葉爾樂表示，L2級(jí)智能駕駛已接近滲透率拐點(diǎn)，與之L2級(jí)自動(dòng)駕駛的普及化對應(yīng)，L3級(jí)以上高等級(jí)自動(dòng)駕駛，受益于主機(jī)廠的“硬件預(yù)埋、配置冗余”戰(zhàn)略，核心硬件已經(jīng)開始搭載于其旗艦車型，相關(guān)域控制器、激光雷達(dá)、高清攝像頭、V2X等核心零部件亦將逐步放量。

上市公司中，萬集科技表示，在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，公司基于“車-路-云”整體解決方案架構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品及業(yè)務(wù)布局。千方科技構(gòu)建了基于路側(cè)的完整產(chǎn)品鏈，包含智能攝像機(jī)、RSU、激光雷達(dá)等核心硬件及智能網(wǎng)聯(lián)云控平臺(tái)；與百度Apollo合作，共同推進(jìn)車路協(xié)同。

國家藥監(jiān)局發(fā)布《中藥標(biāo)準(zhǔn)管理專門規(guī)定》，中藥行業(yè)迎重要法規(guī)

7月10日，國家藥監(jiān)局發(fā)布《中藥標(biāo)準(zhǔn)管理專門規(guī)定》，對中藥材、中藥飲片、中藥配方顆粒、中藥提取物、中成藥等的國家藥品標(biāo)準(zhǔn)、藥品注冊標(biāo)準(zhǔn)和省級(jí)中藥標(biāo)準(zhǔn)的管理進(jìn)行規(guī)范，自2025年1月1日起施行。

藥品標(biāo)準(zhǔn)是保障藥品安全有效的重要基礎(chǔ)，5月國家醫(yī)療保障局還印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)區(qū)域協(xié)同做好2024年醫(yī)藥集中采購提質(zhì)擴(kuò)面的通知》。浙商證券醫(yī)藥團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，中藥飲片聯(lián)采有助于促進(jìn)形成高效規(guī)范、公平競爭、充分開放的統(tǒng)一大市場，引導(dǎo)飲片企業(yè)走向原產(chǎn)地，提升中藥材原產(chǎn)地的集約化、規(guī)模化程度。

上市公司中，隴神戎發(fā)是一家集新藥研發(fā)、中藥加工和生產(chǎn)經(jīng)營為一體的國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，其主打產(chǎn)品、國家中藥保護(hù)品種元胡止痛滴丸被列入《國家基本用藥目錄》，并先后榮獲甘肅省著名商標(biāo)、甘肅省名牌產(chǎn)品等多項(xiàng)榮譽(yù)稱號(hào)?？得浪帢I(yè)立足“以中藥飲片為核心的智慧型中醫(yī)藥大健康品牌企業(yè)”戰(zhàn)略定位，緊緊圍繞“打造中藥飲片全鏈條特色產(chǎn)業(yè)”和“提供醫(yī)療康養(yǎng)大健康特色服務(wù)”兩大戰(zhàn)略主線。

電子信息產(chǎn)業(yè)的基石，AI服務(wù)器、AIPC和AI手機(jī)等普及

根據(jù)集邦咨詢最新研究顯示，下半年英偉達(dá)新一代Blackwell GB200服務(wù)器以及WoA AI賦能筆電，陸續(xù)于第三季進(jìn)入量產(chǎn)出貨階段，將推升原始設(shè)計(jì)制造商（ODMs）備貨動(dòng)能逐月增溫，預(yù)計(jì)帶動(dòng)高容值多層陶瓷電容器（MLCC）出貨量攀升，進(jìn)一步推升MLCC平均售價(jià)。

有“工業(yè)大米”之稱的MLCC（片式多層陶瓷電容器）是重要電子元器件，更是電子信息產(chǎn)業(yè)的基石。每年全球需求量約1000億人民幣。AI終端升級(jí)也帶動(dòng)被動(dòng)元器件的升級(jí)。人工智能領(lǐng)域的迅速增長，包括AI服務(wù)器、AIPC和AI手機(jī)等的普及，為MLCC市場帶來了新的增長點(diǎn)。首先，每臺(tái)AIPC平均較傳統(tǒng)PC的積層陶瓷電容用量激增八成；AI服務(wù)器的積層陶瓷電容用量高達(dá)三、四千顆，較一般服務(wù)器大增一倍以上。其次，具備AI計(jì)算能力的手機(jī)的出現(xiàn)，有望在未來引發(fā)一波換機(jī)潮，進(jìn)一步推動(dòng)MLCC需求的增長。此外，芯片算力的不斷提升也增加了對存儲(chǔ)的需求，為MLCC市場提供了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。民生證券指出，TrendForce預(yù)計(jì)，第二季MLCC出貨量將季增6.8%，達(dá)到12,345億顆，同時(shí)帶動(dòng)營收小幅增長。MLCC行業(yè)正在逐步復(fù)蘇，高端產(chǎn)品的持續(xù)放量，行業(yè)的景氣度將帶動(dòng)各企業(yè)稼動(dòng)率的提高，從而促進(jìn)業(yè)績的持續(xù)增長。

上市公司中，潔美科技表示，MLCC離型膜技術(shù)壁壘高，長期被日本、韓國和我國臺(tái)灣地區(qū)的一些國際知名企業(yè)控制，公司離型膜2018年投產(chǎn)之后快速完成了低端MLCC離型膜的國產(chǎn)化，目前公司已經(jīng)打通離型膜產(chǎn)業(yè)鏈，部分離型膜已經(jīng)實(shí)現(xiàn)原材料BOPET膜自制，中端離型膜也已經(jīng)開始逐步導(dǎo)入客戶?；鹁骐娮映墒飚a(chǎn)品包括片式多層陶瓷電容器、引線式多層陶瓷電容器、多芯組陶瓷電容器、 脈沖功率陶瓷電容器、 鉭電容器、超級(jí)電容器等多系列產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于航空、航天、船舶及通訊、電力、軌道交通、新能源等高端領(lǐng)域。鴻遠(yuǎn)電子表示，作為國內(nèi)高可靠領(lǐng)域MLCC主要的生產(chǎn)廠家之一，在產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)研發(fā)能力、生產(chǎn)能力、質(zhì)量保證能力、 產(chǎn)品檢測、 核心客戶資源、客戶服務(wù)等方面具有明顯的行業(yè)優(yōu)勢地位。

機(jī)構(gòu)稱未來十年DRAM將呈現(xiàn)最強(qiáng)勁的增長勢頭

據(jù)媒體報(bào)道，市場調(diào)研機(jī)構(gòu)TechInsights報(bào)告顯示，半導(dǎo)體銷售額預(yù)計(jì)將在未來十年增長80%，到2034年，集成電路（IC）銷售總額預(yù)計(jì)將達(dá)到1萬億美元。在集成電路的各個(gè)細(xì)分市場中，DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)出最強(qiáng)勁的增長勢頭，未來十年的收入將翻一番以上。

此前，三星宣布將在2024Q3把服務(wù)器DRAM和企業(yè)級(jí)NAND價(jià)格提高15-20%。國元證券表示，三大原廠預(yù)計(jì)將DDR3產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至附加值更高的DDR5和HBM中，利基DRAM將產(chǎn)生一定產(chǎn)能缺口，有望進(jìn)入漲價(jià)周期。

公司方面，兆易創(chuàng)新與長鑫科技開展DRAM產(chǎn)品采購代工等業(yè)務(wù)，公司的DRAM產(chǎn)品產(chǎn)能正常，預(yù)計(jì)2024年采購DRAM代工金額約8.5億人民幣。好上好目前銷售的存儲(chǔ)芯片主要有晶豪（ESMT）、復(fù)旦微、Giantec（聚辰）、GigaDevice（兆易創(chuàng)新）、Giantec（聚辰）、ISSI、江波龍（Longsys）等品牌的DRAM、eMMC、FLASH等存儲(chǔ)器。

蘋果計(jì)劃2024年將新iPhone出貨量提高10%

智能AI功能有望提振iPhone需求，蘋果計(jì)劃在2024年將新iPhone出貨量提高10%，預(yù)計(jì)今年下半年iPhone16的出貨量將達(dá)到9000萬部。

近日，蘋果發(fā)布個(gè)人化智能系統(tǒng)AppleIntelligence，由多種高度智能的生成模型組成。蘋果智能的AI能力與底層系統(tǒng)深度融合，具備系統(tǒng)級(jí)AI能力，可為用戶提供完美AI交互體驗(yàn)。華西證券研報(bào)指出，蘋果智能將成為AI手機(jī)引領(lǐng)者，推動(dòng)原生智能加速滲透，據(jù)Canlys預(yù)計(jì)2025年iOS操作系統(tǒng)將占據(jù)全球AI手機(jī)出貨的55%。端側(cè)算力提升或帶動(dòng)手機(jī)芯片及零部件升級(jí)，如SoC芯片、存儲(chǔ)、攝像、PCB、散熱。此外，國金證券認(rèn)為，根據(jù)IDC，2023年蘋果全球保有量達(dá)8.4億臺(tái)、換機(jī)周期在3.6年，軟件+硬件創(chuàng)新有望帶動(dòng)新一輪換機(jī)潮。華西證券胡楊表示，在消費(fèi)電子需求復(fù)蘇，AI手機(jī)進(jìn)入原生化階段的背景下，以蘋果為引領(lǐng)者的AI手機(jī)時(shí)代將加速到來，一方面，手機(jī)端芯片零部件升級(jí)驅(qū)動(dòng)AI手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈量價(jià)齊升；另一方面，聯(lián)動(dòng)其他AI智能終端帶來更為豐富的體驗(yàn)，協(xié)同效應(yīng)更為明顯。

上市公司中，立訊精密是消費(fèi)電子龍頭，國金證券表示，蘋果是公司超級(jí)大客戶，深度受益下游放量。信維通信主營業(yè)務(wù)包括天線及模組、無線充電及模組、EMI\EMC器件、高精密連接器、汽車互聯(lián)產(chǎn)品、被動(dòng)元件等。公司已有超過10年為蘋果客戶服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。博眾精工在3C自動(dòng)化制造裝備領(lǐng)域已深耕多年，已與全球眾多頭部手機(jī)品牌客戶建立了長期深度合作，例如蘋果、華為、榮耀等。