財聯(lián)社7月15日訊（編輯 李響）又一只高票息蓮花債即將成功上市。

近日，據(jù)久期財經(jīng)，肥城市城投控股集團有限公司（簡稱“肥城城投”） 發(fā)行的3年期2.7億人民幣高級債券，最終息票率達到6.9%，該債券交割日為7月19日，交易場所為MOX澳交所，募集資金用于肥城高創(chuàng)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展示范園基礎設施建設項目、肥城市高效農(nóng)田生產(chǎn)能力建設項目和蔚藍碳中和科技產(chǎn)業(yè)園項目。

公開資料顯示，肥城城投為山東省泰安市區(qū)縣級城投平臺，成立于2013年5月，實控人為肥城市國有資產(chǎn)運營中心。

據(jù)了解，泰安市下轄2個市轄區(qū)，2個縣級市和2個縣，其中肥城市隸屬縣級市，是泰安第一經(jīng)濟強縣，也是山東省第七經(jīng)濟強縣，長期穩(wěn)居中國百強縣，是泰安市乃至山東省的重要工業(yè)基地。2023年，肥城市經(jīng)濟發(fā)展水平位居泰安市第一梯隊，GDP規(guī)模超過600億元。

據(jù)中泰固收首席肖雨統(tǒng)計，泰安市一般公共預算收入近6年來穩(wěn)步增長，平均增速為4.42%，政府性基金收入從2021年開始呈下降趨勢，主要是受房地產(chǎn)市場調(diào)控及疫情等因素影響，土地交易量減少，國有土地使用權(quán)出讓收入下降較多，不過，肥城市在2023年實現(xiàn)了超20億元的政府性基金收入正增長。

從顯性債務水平來看，2023年，泰安市政府債務余額960.25億元，其中一般債余額為367.67億元，專項債余額為592.58億元。

作為負責肥城城市建設和運營的地方投資開發(fā)公司，肥城城投與當?shù)卣P(guān)系密切。從2023年年度數(shù)據(jù)來看，公司總營收8.25億元，凈利潤0.84億元，同比分別下行2.9%和21.98%。公司總資產(chǎn)210.01億元，總負債65.72億元，有息債務38.52億元，其中短期債務規(guī)模20.57億元。

償債指標方面，公司資產(chǎn)負債率31.30%，速動比率113.77%，EBITDA保障倍數(shù)達到3.02，整體償債能力較強。不過值得注意的是，近三年公司經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量持續(xù)為負且凈流出規(guī)模持續(xù)擴大，僅依靠日常經(jīng)營收入覆蓋債務能力薄弱，仍需要其他方面資金支持。

目前公司存量債券僅有兩只，總規(guī)模8.7億元，除此次募資的境外債外，還于4月23日發(fā)行過一只6億元的私募債，發(fā)行利率僅3.18%，資金用于置換“21肥城01”的存量債務。